飞鹿股份(300665)基本面研究报告
2025-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：株洲飞鹿高新材料技术股份有限公司
- 注册地址：湖南省株洲市荷塘区金山工业园469号
- 公司简称：飞鹿股份
- 法人代表：章卫国
- 公司董秘：何晓锋
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0731-22778608
- 公司网址：
- 上市时间：2017-06-13
- 发行数量(万股)：19000000
- 发行价格(元)：10.13
- 发行市盈率(倍)：22.95
- 发行方式：上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益-1.16(元)
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每股净资产3.36(元)
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每股现金流0.7(元)
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净资产收益率-34.64(%)
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总资产收益率-7.86(%)
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毛利率12.08(%)
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利润增长率0.31(%)
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资产负债比76.67(%)
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市盈率-4.75(倍)
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市净率1.65(倍)
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市盈增长比率-15.45(倍)
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EV / EBIT-12.57(倍)
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市销率1.28(倍)
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市值(亿)6.72(亿元)
注：以上数据是基于飞鹿股份(300665)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 23.33 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 23.66 | 42.04 |
| 2023-12-31 | 30.89 | 32.84 |
| 2022-12-31 | 30.03 | 33.01 |
| 2021-12-31 | 34.28 | 9.40 |
| 2020-12-31 | 39.39 | 13.14 |
| 2019-12-31 | 45.17 | 18.13 |
| 2018-12-31 | 54.20 | 8.33 |
| 2017-12-31 | 74.14 | 8.70 |
| 2016-12-31 | 57.75 | 12.29 |
| 2015-12-31 | 57.82 | 14.17 |
| 历史平均 | 56.57 | 11.08 |
| 行业平均 | 50.62 | 37.82 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 1.03 | 76.67 |
| 2024-12-31 | 1.01 | 76.34 |
| 2023-12-31 | 1.20 | 69.11 |
| 2022-12-31 | 1.37 | 69.97 |
| 2021-12-31 | 1.27 | 65.72 |
| 2020-12-31 | 1.50 | 60.61 |
| 2019-12-31 | 1.20 | 54.83 |
| 2018-12-31 | 1.56 | 45.80 |
| 2017-12-31 | 3.01 | 25.86 |
| 2016-12-31 | 1.85 | 42.25 |
| 2015-12-31 | 1.76 | 42.18 |
| 历史平均 | 1.89 | 43.43 |
| 行业平均 | 1.09 | 49.38 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 飞鹿股份(300665)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.03低于历史平均水平1.89，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.03低于行业平均水平1.09，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 飞鹿股份(300665)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.77高于历史平均水平0.43，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.77高于行业平均水平0.49，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 12.08 | -26.76 | -34.64 | -7.86 |
| 2024-12-31 | 11.95 | -26.82 | -33.06 | -7.63 |
| 2023-12-31 | 20.57 | 2.53 | 3.72 | 1.14 |
| 2022-12-31 | 11.14 | -16.53 | -19.20 | -6.06 |
| 2021-12-31 | 20.60 | 1.94 | 2.30 | 0.72 |
| 2020-12-31 | 22.28 | 3.96 | 4.61 | 1.78 |
| 2019-12-31 | 25.16 | 4.59 | 4.68 | 2.26 |
| 2018-12-31 | 26.36 | 6.90 | 5.52 | 3.11 |
| 2017-12-31 | 30.02 | 11.36 | 7.00 | 5.40 |
| 2016-12-31 | 32.20 | 14.63 | 14.84 | 8.65 |
| 2015-12-31 | 31.76 | 15.39 | 14.79 | 8.55 |
| 历史平均 | 29.49 | 12.12 | 14.99 | 8.21 |
| 行业平均 | 17.31 | 7.92 | 8.90 | 4.94 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 飞鹿股份(300665)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.12低于历史平均水平0.29，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.12低于行业平均水平0.17，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 飞鹿股份(300665)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.27低于历史平均水平0.12，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.27低于行业平均水平0.08，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 飞鹿股份(300665)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.35低于历史平均水平0.15，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.35低于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 2.02 | 0.00 | 1.26 | 0.29 |
| 2024-12-31 | 2.36 | 0.68 | 1.20 | 0.28 |
| 2023-12-31 | 4.34 | 1.38 | 1.46 | 0.45 |
| 2022-12-31 | 3.83 | 1.11 | 1.22 | 0.37 |
| 2021-12-31 | 4.13 | 3.94 | 1.08 | 0.37 |
| 2020-12-31 | 5.72 | 3.41 | 1.14 | 0.45 |
| 2019-12-31 | 4.26 | 2.72 | 1.09 | 0.49 |
| 2018-12-31 | 3.14 | 5.41 | 0.83 | 0.45 |
| 2017-12-31 | 3.94 | 5.47 | 0.64 | 0.48 |
| 2016-12-31 | 4.90 | 4.81 | 1.02 | 0.59 |
| 2015-12-31 | 4.33 | 3.92 | 0.96 | 0.56 |
| 历史平均 | 4.61 | 6.50 | 1.24 | 0.68 |
| 行业平均 | 5.49 | 1.59 | 1.18 | 0.60 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 飞鹿股份(300665)（以下简称“本公司”）当前存货周转率2.02低于历史平均水平4.61，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率2.02低于行业平均水平5.49，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 飞鹿股份(300665)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.26高于历史平均水平1.24，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率1.26高于行业平均水平1.18，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 飞鹿股份(300665)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.29低于历史平均水平0.68，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.29低于行业平均水平0.60，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | -141 | 408 | 85 |
| 2024-12-31 | -140 | 423 | 72 |
| 2023-12-31 | 21 | 556 | 96 |
| 2022-12-31 | -102 | 533 | 84 |
| 2021-12-31 | 13 | 549 | 159 |
| 2020-12-31 | 24 | 524 | 184 |
| 2019-12-31 | 21 | 453 | 135 |
| 2018-12-31 | 25 | 458 | 129 |
| 2017-12-31 | 31 | 438 | 114 |
| 2016-12-31 | 37 | 247 | 45 |
| 2015-12-31 | 32 | 218 | 48 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2023-12-31 | 0.49 | 45.84 |
| 2022-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2021-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2020-12-31 | 0.60 | 30.80 |
| 2019-12-31 | 0.47 | 28.64 |
| 2018-12-31 | 0.33 | 15.03 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.33 | 15.03 |
| 行业平均 | 2.41 | 41.47 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 1.65 | -4.75 |
| 2024-12-31 | 4.55 | -13.76 |
| 2023-12-31 | 3.46 | 93.05 |
| 2022-12-31 | 3.63 | -18.91 |
| 2021-12-31 | 3.21 | 139.52 |
| 2020-12-31 | 2.35 | 51.08 |
| 2019-12-31 | 2.87 | 61.21 |
| 2018-12-31 | 2.55 | 46.14 |
| 2017-12-31 | 4.93 | 70.46 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 3.74 | 58.30 |
| 行业平均 | 1.58 | 16.56 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 10.15 | -1.16 |
| 2024-12-31 | 10.15 | -0.74 |
| 2023-12-31 | 10.15 | 0.11 |
| 2022-12-31 | 10.15 | -0.54 |
| 2021-12-31 | 10.15 | 0.07 |
| 2020-12-31 | 10.15 | 0.20 |
| 2019-12-31 | 10.67 | 0.17 |
| 2018-12-31 | 9.59 | 0.21 |
| 2017-12-31 | 28.42 | 0.40 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.64 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.57 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
飞鹿股份(300665)的前一交易日收盘价为5.53元， 我们给予的估值为-17.42元， 安全边际率为-415.01%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予飞鹿股份(300665)高估评级。