富满电子(300671)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：深圳市富满电子集团股份有限公司
- 注册地址：广东省深圳市福田区香蜜湖街道农园路时代科技大厦西区18楼
- 公司简称：富满电子
- 法人代表：刘景裕
- 公司董秘：罗琼
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0755-83492887
- 公司网址：
- 上市时间：2017-07-05
- 发行数量(万股)：25350000
- 发行价格(元)：8.11
- 发行市盈率(倍)：22.97
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.52(元)
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每股净资产7.03(元)
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每股现金流1.82(元)
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净资产收益率7.42(%)
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总资产收益率4.57(%)
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毛利率25.10(%)
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利润增长率21.00(%)
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资产负债比37.90(%)
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市盈率44.37(倍)
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市净率3.29(倍)
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市盈增长比率2.13(倍)
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EV / EBIT49.74(倍)
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市销率4.73(倍)
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市值(亿)32.85(亿元)
注：以上数据是基于富满电子(300671)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 62.10 | 17.67 |
| 2019-12-31 | 57.13 | 23.42 |
| 2018-12-31 | 63.32 | 23.58 |
| 2017-12-31 | 71.79 | 22.93 |
| 2016-12-31 | 58.88 | 21.44 |
| 2015-12-31 | 64.06 | 25.18 |
| 2014-12-31 | 61.73 | 25.64 |
| 2013-12-31 | 62.17 | 26.18 |
| 历史平均 | 63.66 | 24.16 |
| 行业平均 | 60.27 | 8.38 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.26 | 37.90 |
| 2019-12-31 | 1.85 | 42.87 |
| 2018-12-31 | 2.03 | 36.68 |
| 2017-12-31 | 2.78 | 28.21 |
| 2016-12-31 | 2.11 | 41.12 |
| 2015-12-31 | 2.28 | 35.94 |
| 2014-12-31 | 2.02 | 38.27 |
| 2013-12-31 | 2.21 | 37.83 |
| 历史平均 | 2.24 | 36.34 |
| 行业平均 | 1.80 | 40.56 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 富满电子(300671)（以下简称“本公司”）当前流动比率2.26高于历史平均水平2.24，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率2.26高于行业平均水平1.80，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 富满电子(300671)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.38高于历史平均水平0.36，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.38低于行业平均水平0.41，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 25.10 | 10.60 | 7.42 | 4.57 |
| 2019-12-31 | 22.45 | 6.12 | 6.22 | 3.54 |
| 2018-12-31 | 28.77 | 10.73 | 9.76 | 6.09 |
| 2017-12-31 | 28.61 | 13.28 | 11.77 | 8.40 |
| 2016-12-31 | 28.32 | 11.58 | 14.29 | 8.36 |
| 2015-12-31 | 29.80 | 10.09 | 12.05 | 7.71 |
| 2014-12-31 | 30.59 | 9.79 | 12.70 | 7.71 |
| 2013-12-31 | 32.08 | 12.26 | 14.38 | 8.83 |
| 历史平均 | 29.70 | 11.29 | 12.49 | 7.85 |
| 行业平均 | 34.37 | 10.67 | 8.07 | 5.69 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 富满电子(300671)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.25低于历史平均水平0.30，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.25低于行业平均水平0.34，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 富满电子(300671)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.11低于历史平均水平0.11，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.11低于行业平均水平0.11，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 富满电子(300671)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.07低于历史平均水平0.12，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.07低于行业平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.82 | 2.44 | 0.69 | 0.43 |
| 2019-12-31 | 2.02 | 2.47 | 1.01 | 0.58 |
| 2018-12-31 | 1.62 | 2.41 | 0.90 | 0.57 |
| 2017-12-31 | 2.23 | 2.76 | 0.88 | 0.63 |
| 2016-12-31 | 1.80 | 3.37 | 1.23 | 0.72 |
| 2015-12-31 | 1.41 | 3.04 | 1.19 | 0.76 |
| 2014-12-31 | 1.48 | 3.07 | 1.28 | 0.79 |
| 2013-12-31 | 1.86 | 2.75 | 1.16 | 0.72 |
| 历史平均 | 1.73 | 2.90 | 1.11 | 0.70 |
| 行业平均 | 3.39 | 6.29 | 0.88 | 0.53 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 富满电子(300671)（以下简称“本公司”）当前存货周转率1.82高于历史平均水平1.73，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率1.82低于行业平均水平3.39，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 富满电子(300671)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率2.44低于历史平均水平2.90，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率2.44低于行业平均水平6.29，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 富满电子(300671)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.69低于历史平均水平1.11，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.69低于行业平均水平0.88，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 富满电子(300671)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.43低于历史平均水平0.70，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.43低于行业平均水平0.53，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 74 | 998 | 258 |
| 2019-12-31 | 37 | 592 | 81 |
| 2018-12-31 | 54 | 555 | 60 |
| 2017-12-31 | 59 | 500 | 80 |
| 2016-12-31 | 38 | 269 | 32 |
| 2015-12-31 | 28 | 230 | 8 |
| 2014-12-31 | 26 | 201 | 6 |
| 2013-12-31 | 25 | 176 | 20 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.00 | 0.00 |
| 行业平均 | 0.54 | 25.88 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 3.29 | 44.37 |
| 2019-12-31 | 5.31 | 85.29 |
| 2018-12-31 | 4.38 | 44.88 |
| 2017-12-31 | 8.19 | 69.60 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 6.29 | 57.24 |
| 行业平均 | 4.12 | 46.63 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 27.22 | 0.52 |
| 2019-12-31 | 22.15 | 0.26 |
| 2018-12-31 | 17.14 | 0.38 |
| 2017-12-31 | 40.40 | 0.58 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.51 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.36 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.59 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.58 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
富满电子(300671)的前一交易日收盘价为23.15元， 我们给予的估值为7.13元， 安全边际率为-69.20%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予富满电子(300671)高估评级。