电连技术(300679)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：电连技术股份有限公司
- 注册地址：广东省深圳市光明新区公明街道西田社区锦绣工业园8栋第一层至第三层A区
- 公司简称：电连技术
- 法人代表：陈育宣
- 公司董秘：聂成文
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0755-81735688
- 公司网址：
- 上市时间：2017-07-31
- 发行数量(万股)：30000000
- 发行价格(元)：67.72
- 发行市盈率(倍)：22.99
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益1.07(元)
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每股净资产16.17(元)
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每股现金流6.95(元)
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净资产收益率6.62(%)
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总资产收益率5.35(%)
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毛利率29.54(%)
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利润增长率13.12(%)
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资产负债比19.32(%)
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市盈率32.64(倍)
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市净率2.16(倍)
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市盈增长比率2.43(倍)
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EV / EBIT31.94(倍)
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市销率2.98(倍)
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市值(亿)75.49(亿元)
注：以上数据是基于电连技术(300679)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 80.68 | 13.49 |
| 2019-12-31 | 83.68 | 11.65 |
| 2018-12-31 | 89.65 | 10.33 |
| 2017-12-31 | 91.77 | 7.95 |
| 2016-12-31 | 77.83 | 26.56 |
| 2015-12-31 | 76.35 | 19.66 |
| 2014-12-31 | 76.58 | 22.57 |
| 2013-12-31 | 76.17 | 13.43 |
| 历史平均 | 81.39 | 16.75 |
| 行业平均 | 46.62 | 20.55 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 4.01 | 19.32 |
| 2019-12-31 | 4.75 | 16.32 |
| 2018-12-31 | 7.93 | 10.35 |
| 2017-12-31 | 10.76 | 8.23 |
| 2016-12-31 | 3.06 | 22.17 |
| 2015-12-31 | 3.07 | 23.65 |
| 2014-12-31 | 3.69 | 23.42 |
| 2013-12-31 | 3.87 | 23.83 |
| 历史平均 | 5.40 | 18.61 |
| 行业平均 | 1.39 | 54.11 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 电连技术(300679)（以下简称“本公司”）当前流动比率4.01低于历史平均水平5.40，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率4.01高于行业平均水平1.39，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 电连技术(300679)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.19高于历史平均水平0.19，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.19低于行业平均水平0.54，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 29.54 | 9.36 | 6.62 | 5.35 |
| 2019-12-31 | 26.90 | 8.31 | 5.24 | 4.26 |
| 2018-12-31 | 37.86 | 17.87 | 7.17 | 6.28 |
| 2017-12-31 | 46.71 | 25.47 | 11.62 | 10.66 |
| 2016-12-31 | 47.83 | 25.78 | 35.62 | 27.44 |
| 2015-12-31 | 46.14 | 24.85 | 31.55 | 23.71 |
| 2014-12-31 | 51.69 | 30.03 | 41.34 | 31.25 |
| 2013-12-31 | 55.20 | 33.06 | 43.95 | 33.11 |
| 历史平均 | 47.57 | 26.18 | 28.54 | 22.07 |
| 行业平均 | 19.24 | 6.19 | 8.05 | 4.91 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 电连技术(300679)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.30低于历史平均水平0.48，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.30高于行业平均水平0.19，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 电连技术(300679)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.09低于历史平均水平0.26，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.09高于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 电连技术(300679)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.07低于历史平均水平0.29，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.07低于行业平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 4.26 | 4.23 | 0.71 | 0.57 |
| 2019-12-31 | 4.13 | 4.41 | 0.61 | 0.51 |
| 2018-12-31 | 4.07 | 3.40 | 0.39 | 0.35 |
| 2017-12-31 | 5.45 | 5.27 | 0.46 | 0.42 |
| 2016-12-31 | 5.27 | 4.01 | 1.37 | 1.06 |
| 2015-12-31 | 4.36 | 4.85 | 1.25 | 0.95 |
| 2014-12-31 | 4.27 | 4.61 | 1.36 | 1.04 |
| 2013-12-31 | 4.10 | 7.46 | 1.31 | 1.00 |
| 历史平均 | 4.59 | 4.93 | 1.02 | 0.80 |
| 行业平均 | 4.83 | 3.46 | 1.53 | 0.71 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 电连技术(300679)（以下简称“本公司”）当前存货周转率4.26低于历史平均水平4.59，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率4.26低于行业平均水平4.83，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 电连技术(300679)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率4.23低于历史平均水平4.93，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率4.23高于行业平均水平3.46，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 电连技术(300679)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.71低于历史平均水平1.02，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.71低于行业平均水平1.53，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 电连技术(300679)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.57低于历史平均水平0.80，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.57低于行业平均水平0.71，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 231 | 3492 | 1500 |
| 2019-12-31 | 181 | 3447 | 1162 |
| 2018-12-31 | 240 | 3347 | 970 |
| 2017-12-31 | 361 | 3108 | 2215 |
| 2016-12-31 | 359 | 1007 | 253 |
| 2015-12-31 | 226 | 716 | 154 |
| 2014-12-31 | 207 | 502 | 78 |
| 2013-12-31 | 155 | 352 | 105 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.66 | 21.55 |
| 2019-12-31 | 0.24 | 14.34 |
| 2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2017-12-31 | 1.09 | 33.23 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 1.09 | 33.23 |
| 行业平均 | 0.86 | 30.20 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.16 | 32.64 |
| 2019-12-31 | 3.10 | 59.10 |
| 2018-12-31 | 1.76 | 24.56 |
| 2017-12-31 | 3.56 | 30.61 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 2.66 | 27.59 |
| 行业平均 | 3.52 | 36.29 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 39.87 | 1.07 |
| 2019-12-31 | 38.05 | 0.64 |
| 2018-12-31 | 27.27 | 1.11 |
| 2017-12-31 | 92.12 | 3.01 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 3.98 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 2.51 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 3.06 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 2.29 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
电连技术(300679)的前一交易日收盘价为34.95元， 我们给予的估值为14.66元， 安全边际率为-58.05%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予电连技术(300679)高估评级。