英搏尔(300681)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：珠海英搏尔电气股份有限公司
- 注册地址：广东省珠海市高新区唐家湾镇科技六路7号
- 公司简称：英搏尔
- 法人代表：姜桂宾
- 公司董秘：邓柳明
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0756-6860880
- 公司网址：
- 上市时间：2017-07-25
- 发行数量(万股)：18900000
- 发行价格(元)：17.46
- 发行市盈率(倍)：22.99
- 发行方式：上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益-0.35(元)
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每股净资产7.48(元)
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每股现金流1.35(元)
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净资产收益率-4.73(%)
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总资产收益率-2.76(%)
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毛利率14.87(%)
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利润增长率60.54(%)
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资产负债比41.60(%)
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市盈率-34.4(倍)
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市净率1.63(倍)
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市盈增长比率-0.57(倍)
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EV / EBIT-37.47(倍)
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市销率2.69(倍)
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市值(亿)9.19(亿元)
注：以上数据是基于英搏尔(300681)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 58.40 | 23.52 |
| 2019-12-31 | 59.63 | 25.45 |
| 2018-12-31 | 53.04 | 17.82 |
| 2017-12-31 | 70.95 | 16.97 |
| 2016-12-31 | 57.09 | 11.31 |
| 2015-12-31 | 48.26 | 11.65 |
| 2014-12-31 | 16.31 | 5.77 |
| 2013-12-31 | 15.31 | 12.34 |
| 历史平均 | 43.49 | 12.64 |
| 行业平均 | 43.91 | 15.72 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.08 | 41.60 |
| 2019-12-31 | 2.38 | 40.37 |
| 2018-12-31 | 1.86 | 46.96 |
| 2017-12-31 | 3.73 | 29.05 |
| 2016-12-31 | 2.11 | 42.91 |
| 2015-12-31 | 1.67 | 51.74 |
| 2014-12-31 | 1.10 | 83.69 |
| 2013-12-31 | 1.00 | 84.69 |
| 历史平均 | 1.91 | 56.51 |
| 行业平均 | 1.39 | 56.40 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 英搏尔(300681)（以下简称“本公司”）当前流动比率2.08高于历史平均水平1.91，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率2.08高于行业平均水平1.39，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 英搏尔(300681)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.42低于历史平均水平0.57，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.42低于行业平均水平0.56，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 14.87 | -7.83 | -4.73 | -2.76 |
| 2019-12-31 | 11.43 | -24.91 | -14.08 | -8.40 |
| 2018-12-31 | 23.98 | 8.11 | 8.16 | 4.33 |
| 2017-12-31 | 31.86 | 15.72 | 13.12 | 9.31 |
| 2016-12-31 | 28.40 | 16.04 | 24.49 | 13.98 |
| 2015-12-31 | 35.78 | 21.66 | 45.78 | 22.09 |
| 2014-12-31 | 31.74 | 15.18 | 116.70 | 19.04 |
| 2013-12-31 | 25.84 | 4.59 | 43.59 | 6.67 |
| 历史平均 | 29.60 | 13.55 | 41.97 | 12.57 |
| 行业平均 | 25.02 | 7.75 | 12.32 | 5.52 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 英搏尔(300681)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.15低于历史平均水平0.30，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.15低于行业平均水平0.25，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 英搏尔(300681)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.08低于历史平均水平0.14，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.08低于行业平均水平0.08，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 英搏尔(300681)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.05低于历史平均水平0.42，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.05低于行业平均水平0.12，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.48 | 1.50 | 0.60 | 0.35 |
| 2019-12-31 | 1.60 | 1.32 | 0.57 | 0.34 |
| 2018-12-31 | 2.53 | 3.00 | 1.01 | 0.53 |
| 2017-12-31 | 2.45 | 3.49 | 0.83 | 0.59 |
| 2016-12-31 | 2.16 | 7.71 | 1.53 | 0.87 |
| 2015-12-31 | 2.06 | 8.76 | 2.11 | 1.02 |
| 2014-12-31 | 1.78 | 21.75 | 7.69 | 1.25 |
| 2013-12-31 | 3.03 | 11.77 | 9.49 | 1.45 |
| 历史平均 | 2.33 | 9.41 | 3.78 | 0.95 |
| 行业平均 | 4.51 | 4.44 | 1.60 | 0.70 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 英搏尔(300681)（以下简称“本公司”）当前存货周转率1.48低于历史平均水平2.33，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率1.48低于行业平均水平4.51，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 英搏尔(300681)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率1.50低于历史平均水平9.41，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率1.50低于行业平均水平4.44，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 英搏尔(300681)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.60低于历史平均水平3.78，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.60低于行业平均水平1.60，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 英搏尔(300681)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.35低于历史平均水平0.95，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.35低于行业平均水平0.70，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | -27 | 565 | 102 |
| 2019-12-31 | -79 | 563 | 123 |
| 2018-12-31 | 53 | 650 | 235 |
| 2017-12-31 | 84 | 643 | 41 |
| 2016-12-31 | 65 | 267 | 37 |
| 2015-12-31 | 92 | 202 | 35 |
| 2014-12-31 | 29 | 25 | 4 |
| 2013-12-31 | 3 | 8 | 0 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 0.29 | -9.53 |
| 2018-12-31 | 1.73 | 85.46 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 1.73 | 85.46 |
| 行业平均 | 1.87 | 36.75 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.63 | -34.40 |
| 2019-12-31 | 4.58 | -32.54 |
| 2018-12-31 | 4.02 | 49.27 |
| 2017-12-31 | 6.24 | 47.57 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 5.13 | 48.42 |
| 行业平均 | 2.56 | 20.36 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 35.48 | -0.35 |
| 2019-12-31 | 34.15 | -1.05 |
| 2018-12-31 | 34.59 | 0.70 |
| 2017-12-31 | 53.04 | 1.12 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 1.15 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 1.63 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 11.47 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 1.38 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
英搏尔(300681)的前一交易日收盘价为12.15元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予英搏尔(300681)高估评级。