海特生物(300683)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：武汉海特生物制药股份有限公司
- 注册地址：湖北省武汉经济技术开发区海特科技园
- 公司简称：海特生物
- 法人代表：陈亚
- 公司董秘：陈煌
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：027-84599931
- 公司网址：
- 上市时间：2017-08-07
- 发行数量(万股)：25840000
- 发行价格(元)：32.94
- 发行市盈率(倍)：22.98
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益-0.15(元)
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每股净资产16.69(元)
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每股现金流6.67(元)
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净资产收益率-0.91(%)
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总资产收益率-0.79(%)
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毛利率63.74(%)
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利润增长率6.59(%)
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资产负债比18.58(%)
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市盈率-159.07(倍)
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市净率1.44(倍)
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市盈增长比率-22.39(倍)
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EV / EBIT-159.52(倍)
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市销率4.99(倍)
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市值(亿)24.85(亿元)
注：以上数据是基于海特生物(300683)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 81.42 | 10.33 |
| 2019-12-31 | 81.15 | 9.65 |
| 2018-12-31 | 79.32 | 8.70 |
| 2017-12-31 | 86.08 | 5.16 |
| 2016-12-31 | 67.68 | 6.90 |
| 2015-12-31 | 68.40 | 7.96 |
| 2014-12-31 | 66.96 | 6.75 |
| 2013-12-31 | 57.73 | 11.56 |
| 历史平均 | 71.03 | 7.84 |
| 行业平均 | 61.21 | 18.48 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 3.89 | 18.58 |
| 2019-12-31 | 3.81 | 18.85 |
| 2018-12-31 | 3.58 | 20.68 |
| 2017-12-31 | 6.84 | 13.92 |
| 2016-12-31 | 2.75 | 32.32 |
| 2015-12-31 | 2.80 | 31.60 |
| 2014-12-31 | 2.73 | 33.04 |
| 2013-12-31 | 1.98 | 42.27 |
| 历史平均 | 3.45 | 28.97 |
| 行业平均 | 1.82 | 38.79 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 海特生物(300683)（以下简称“本公司”）当前流动比率3.89高于历史平均水平3.45，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率3.89高于行业平均水平1.82，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 海特生物(300683)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.19低于历史平均水平0.29，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.19低于行业平均水平0.39，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 63.74 | -3.38 | -0.91 | -0.79 |
| 2019-12-31 | 80.61 | 9.87 | 3.60 | 2.82 |
| 2018-12-31 | 92.52 | 15.48 | 5.54 | 4.24 |
| 2017-12-31 | 95.31 | 18.82 | 8.70 | 7.40 |
| 2016-12-31 | 95.38 | 20.33 | 22.54 | 15.08 |
| 2015-12-31 | 95.14 | 12.25 | 13.98 | 9.54 |
| 2014-12-31 | 95.06 | 19.86 | 20.56 | 13.60 |
| 2013-12-31 | 94.73 | 21.80 | 30.68 | 17.59 |
| 历史平均 | 94.69 | 18.09 | 17.00 | 11.24 |
| 行业平均 | 48.57 | 11.42 | 10.60 | 6.81 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 海特生物(300683)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.64低于历史平均水平0.95，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.64高于行业平均水平0.49，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 海特生物(300683)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.03低于历史平均水平0.18，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.03低于行业平均水平0.11，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 海特生物(300683)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.01低于历史平均水平0.17，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.01低于行业平均水平0.11，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.99 | 2.27 | 0.29 | 0.23 |
| 2019-12-31 | 2.13 | 2.96 | 0.35 | 0.29 |
| 2018-12-31 | 1.28 | 3.15 | 0.35 | 0.27 |
| 2017-12-31 | 1.57 | 7.62 | 0.46 | 0.39 |
| 2016-12-31 | 2.37 | 10.75 | 1.10 | 0.74 |
| 2015-12-31 | 1.48 | 9.78 | 1.14 | 0.78 |
| 2014-12-31 | 1.07 | 10.15 | 1.02 | 0.68 |
| 2013-12-31 | 0.74 | 6.98 | 1.40 | 0.81 |
| 历史平均 | 1.42 | 8.07 | 0.91 | 0.61 |
| 行业平均 | 2.15 | 3.08 | 0.93 | 0.57 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 海特生物(300683)（以下简称“本公司”）当前存货周转率2.99高于历史平均水平1.42，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率2.99高于行业平均水平2.15，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 海特生物(300683)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率2.27低于历史平均水平8.07，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率2.27低于行业平均水平3.08，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 海特生物(300683)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.29低于历史平均水平0.91，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.29低于行业平均水平0.93，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 海特生物(300683)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.23低于历史平均水平0.61，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.23低于行业平均水平0.57，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | -16 | 1725 | 689 |
| 2019-12-31 | 63 | 1752 | 685 |
| 2018-12-31 | 94 | 1700 | 307 |
| 2017-12-31 | 142 | 1636 | 698 |
| 2016-12-31 | 157 | 697 | 608 |
| 2015-12-31 | 83 | 596 | 496 |
| 2014-12-31 | 110 | 535 | 472 |
| 2013-12-31 | 78 | 253 | 175 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.67 | -105.87 |
| 2019-12-31 | 0.66 | 32.79 |
| 2018-12-31 | 1.10 | 32.94 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 1.10 | 32.94 |
| 行业平均 | 1.17 | 36.44 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.44 | -159.07 |
| 2019-12-31 | 1.77 | 49.34 |
| 2018-12-31 | 1.66 | 29.92 |
| 2017-12-31 | 3.45 | 39.63 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 2.56 | 34.78 |
| 行业平均 | 3.32 | 32.46 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 30.55 | -0.15 |
| 2019-12-31 | 30.09 | 0.61 |
| 2018-12-31 | 27.25 | 0.91 |
| 2017-12-31 | 54.60 | 1.38 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 2.03 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 1.08 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 1.45 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 1.21 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
海特生物(300683)的前一交易日收盘价为24.04元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予海特生物(300683)高估评级。