赛意信息(300687)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：广州赛意信息科技股份有限公司
- 注册地址：广东省广州市天河区珠江东路12号16楼1603-1605单元
- 公司简称：赛意信息
- 法人代表：张成康
- 公司董秘：柳子恒
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：020-89814259
- 公司网址：
- 上市时间：2017-08-03
- 发行数量(万股)：20000000
- 发行价格(元)：22.14
- 发行市盈率(倍)：22.99
- 发行方式：上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.86(元)
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每股净资产6.53(元)
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每股现金流4.38(元)
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净资产收益率13.11(%)
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总资产收益率6.17(%)
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毛利率31.62(%)
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利润增长率50.07(%)
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资产负债比43.88(%)
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市盈率19.75(倍)
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市净率2.59(倍)
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市盈增长比率0.41(倍)
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EV / EBIT25.32(倍)
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市销率1.92(倍)
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市值(亿)24.53(亿元)
注：以上数据是基于赛意信息(300687)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 56.12 | 0.96 |
| 2019-12-31 | 74.17 | 1.53 |
| 2018-12-31 | 78.73 | 0.40 |
| 2017-12-31 | 86.22 | 0.29 |
| 2016-12-31 | 64.79 | 1.04 |
| 2015-12-31 | 65.63 | 2.14 |
| 2014-12-31 | 60.71 | 4.09 |
| 2013-12-31 | 55.31 | 1.45 |
| 历史平均 | 68.56 | 1.57 |
| 行业平均 | 60.27 | 8.38 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 3.49 | 43.88 |
| 2019-12-31 | 3.00 | 25.83 |
| 2018-12-31 | 3.95 | 21.27 |
| 2017-12-31 | 7.01 | 13.78 |
| 2016-12-31 | 2.63 | 35.21 |
| 2015-12-31 | 2.75 | 34.37 |
| 2014-12-31 | 2.38 | 39.29 |
| 2013-12-31 | 2.03 | 44.69 |
| 历史平均 | 3.46 | 31.44 |
| 行业平均 | 1.80 | 40.56 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 赛意信息(300687)（以下简称“本公司”）当前流动比率3.49高于历史平均水平3.46，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率3.49高于行业平均水平1.80，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 赛意信息(300687)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.44高于历史平均水平0.31，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.44高于行业平均水平0.41，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 31.62 | 9.45 | 13.11 | 6.17 |
| 2019-12-31 | 28.42 | 6.22 | 7.92 | 5.02 |
| 2018-12-31 | 32.27 | 13.14 | 13.16 | 10.37 |
| 2017-12-31 | 32.75 | 14.25 | 13.21 | 11.39 |
| 2016-12-31 | 31.38 | 13.40 | 30.84 | 19.98 |
| 2015-12-31 | 30.66 | 10.55 | 23.44 | 15.38 |
| 2014-12-31 | 30.64 | 10.76 | 28.83 | 17.51 |
| 2013-12-31 | 32.88 | 12.07 | 31.22 | 17.27 |
| 历史平均 | 31.76 | 12.36 | 23.45 | 15.32 |
| 行业平均 | 34.37 | 10.67 | 8.07 | 5.69 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 赛意信息(300687)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.32低于历史平均水平0.32，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.32低于行业平均水平0.34，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 赛意信息(300687)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.09低于历史平均水平0.12，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.09低于行业平均水平0.11，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 赛意信息(300687)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.13低于历史平均水平0.23，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.13高于行业平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 12.24 | 68.39 | 1.16 | 0.65 |
| 2019-12-31 | 232.65 | 52.99 | 1.09 | 0.81 |
| 2018-12-31 | 393.28 | 198.21 | 1.00 | 0.79 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 276.46 | 0.93 | 0.80 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 142.77 | 2.30 | 1.49 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 68.03 | 2.22 | 1.46 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 39.76 | 2.68 | 1.63 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 98.75 | 2.59 | 1.43 |
| 历史平均 | 393.28 | 137.33 | 1.95 | 1.27 |
| 行业平均 | 3.39 | 6.29 | 0.88 | 0.53 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 赛意信息(300687)（以下简称“本公司”）当前存货周转率12.24低于历史平均水平393.28，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率12.24高于行业平均水平3.39，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 赛意信息(300687)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率68.39低于历史平均水平137.33，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率68.39高于行业平均水平6.29，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 赛意信息(300687)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.16低于历史平均水平1.95，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率1.16高于行业平均水平0.88，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 赛意信息(300687)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.65低于历史平均水平1.27，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.65高于行业平均水平0.53，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 124 | 947 | 636 |
| 2019-12-31 | 66 | 838 | 429 |
| 2018-12-31 | 114 | 863 | 197 |
| 2017-12-31 | 101 | 764 | 228 |
| 2016-12-31 | 82 | 266 | 95 |
| 2015-12-31 | 43 | 184 | 29 |
| 2014-12-31 | 26 | 90 | 3 |
| 2013-12-31 | 18 | 57 | 4 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.06 | 21.03 |
| 2019-12-31 | 0.43 | 21.87 |
| 2018-12-31 | 0.55 | 14.09 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.55 | 14.09 |
| 行业平均 | 0.54 | 25.88 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.59 | 19.75 |
| 2019-12-31 | 4.03 | 50.84 |
| 2018-12-31 | 3.37 | 25.59 |
| 2017-12-31 | 4.95 | 37.49 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 4.16 | 31.54 |
| 行业平均 | 4.12 | 46.63 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 20.08 | 0.86 |
| 2019-12-31 | 15.50 | 0.30 |
| 2018-12-31 | 20.02 | 0.78 |
| 2017-12-31 | 47.34 | 1.26 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 1.37 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.72 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 2.34 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 1.79 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
赛意信息(300687)的前一交易日收盘价为16.9元， 我们给予的估值为7.0元， 安全边际率为-58.58%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予赛意信息(300687)高估评级。