欣锐科技(300745)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：深圳欣锐科技股份有限公司
- 注册地址：广东省深圳市南山区学苑大道1001号南山智园C1栋14楼
- 公司简称：欣锐科技
- 法人代表：吴壬华
- 公司董秘：罗丽芳
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0755-86261588-8063
- 公司网址：
- 上市时间：2018-05-22
- 发行数量(万股)：28630000
- 发行价格(元)：11.65
- 发行市盈率(倍)：17.29
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益-1.1(元)
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每股净资产8.4(元)
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每股现金流1.31(元)
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净资产收益率-13.13(%)
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总资产收益率-8.70(%)
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毛利率8.97(%)
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利润增长率46.51(%)
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资产负债比33.72(%)
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市盈率-14.77(倍)
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市净率1.94(倍)
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市盈增长比率-0.32(倍)
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EV / EBIT-16.25(倍)
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市销率4.72(倍)
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市值(亿)18.67(亿元)
注：以上数据是基于欣锐科技(300745)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 66.28 | 7.92 |
| 2019-12-31 | 71.51 | 7.48 |
| 2018-12-31 | 61.92 | 5.46 |
| 2017-12-31 | 62.37 | 7.10 |
| 2016-12-31 | 67.56 | 5.43 |
| 2015-12-31 | 44.20 | 4.69 |
| 2014-12-31 | 20.21 | 8.05 |
| 历史平均 | 51.25 | 6.15 |
| 行业平均 | 40.32 | 16.49 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.43 | 33.72 |
| 2019-12-31 | 2.99 | 28.49 |
| 2018-12-31 | 2.49 | 38.08 |
| 2017-12-31 | 2.53 | 37.63 |
| 2016-12-31 | 3.02 | 32.44 |
| 2015-12-31 | 1.80 | 55.80 |
| 2014-12-31 | 1.33 | 79.79 |
| 历史平均 | 2.23 | 48.75 |
| 行业平均 | 1.16 | 59.76 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 欣锐科技(300745)（以下简称“本公司”）当前流动比率2.43高于历史平均水平2.23，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率2.43高于行业平均水平1.16，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 欣锐科技(300745)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.34低于历史平均水平0.49，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.34低于行业平均水平0.60，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 8.97 | -31.93 | -13.13 | -8.70 |
| 2019-12-31 | 18.10 | 4.53 | 2.46 | 1.76 |
| 2018-12-31 | 26.74 | 11.50 | 7.64 | 4.73 |
| 2017-12-31 | 38.68 | 18.65 | 13.07 | 8.15 |
| 2016-12-31 | 44.56 | 21.58 | 20.76 | 14.02 |
| 2015-12-31 | 44.29 | 26.59 | 46.70 | 20.64 |
| 2014-12-31 | 37.85 | 11.63 | 48.93 | 9.89 |
| 历史平均 | 38.42 | 17.99 | 27.42 | 11.49 |
| 行业平均 | 15.17 | 4.66 | 8.55 | 3.80 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 欣锐科技(300745)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.09低于历史平均水平0.38，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.09低于行业平均水平0.15，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 欣锐科技(300745)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.32低于历史平均水平0.18，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.32低于行业平均水平0.05，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 欣锐科技(300745)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.13低于历史平均水平0.27，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.13低于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.31 | 3.44 | 0.41 | 0.27 |
| 2019-12-31 | 1.61 | 5.19 | 0.54 | 0.39 |
| 2018-12-31 | 1.76 | 7.53 | 0.66 | 0.41 |
| 2017-12-31 | 1.43 | 6.16 | 0.70 | 0.44 |
| 2016-12-31 | 2.69 | 11.97 | 0.96 | 0.65 |
| 2015-12-31 | 2.15 | 16.55 | 1.76 | 0.78 |
| 2014-12-31 | 1.63 | 10.57 | 4.21 | 0.85 |
| 历史平均 | 1.93 | 10.56 | 1.66 | 0.63 |
| 行业平均 | 7.76 | 4.85 | 1.97 | 0.80 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 欣锐科技(300745)（以下简称“本公司”）当前存货周转率1.31低于历史平均水平1.93，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率1.31低于行业平均水平7.76，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 欣锐科技(300745)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率3.44低于历史平均水平10.56，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率3.44低于行业平均水平4.85，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 欣锐科技(300745)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.41低于历史平均水平1.66，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.41低于行业平均水平1.97，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 欣锐科技(300745)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.27低于历史平均水平0.63，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.27低于行业平均水平0.80，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | -126 | 962 | 150 |
| 2019-12-31 | 27 | 1098 | 110 |
| 2018-12-31 | 82 | 1080 | 109 |
| 2017-12-31 | 91 | 700 | 115 |
| 2016-12-31 | 126 | 609 | 31 |
| 2015-12-31 | 92 | 197 | 26 |
| 2014-12-31 | 12 | 25 | 12 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.15 | -2.27 |
| 2019-12-31 | 0.33 | 33.88 |
| 2018-12-31 | 0.22 | 11.11 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.22 | 11.11 |
| 行业平均 | 2.80 | 48.72 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.94 | -14.77 |
| 2019-12-31 | 2.55 | 103.41 |
| 2018-12-31 | 3.84 | 50.29 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 3.84 | 50.29 |
| 行业平均 | 1.55 | 18.23 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 24.42 | -1.10 |
| 2019-12-31 | 24.42 | 0.24 |
| 2018-12-31 | 36.21 | 0.72 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 1.07 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 1.47 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 1.15 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.60 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
欣锐科技(300745)的前一交易日收盘价为16.3元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予欣锐科技(300745)高估评级。