保千里(600074)基本面研究报告
2020-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：江苏保千里视像科技集团股份有限公司
- 注册地址：江苏省南京经济技术开发区兴智路兴智科技园B栋21层
- 公司简称：保千里
- 法人代表：丁立红
- 公司董秘：丁立红(代)
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0755-86726424
- 公司网址：
- 上市时间：1997-06-22
- 发行数量(万股)：30000000
- 发行价格(元)：6.63
- 发行市盈率(倍)：15.0
- 发行方式：上网定价发行
-
公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益-0.38(元)
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每股净资产-2.48(元)
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每股现金流0.01(元)
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净资产收益率15.49(%)
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总资产收益率-157.57(%)
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毛利率22.98(%)
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利润增长率102.43(%)
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资产负债比1099.37(%)
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市盈率-0.44(倍)
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市净率-0.07(倍)
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市盈增长比率-0.0(倍)
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EV / EBIT-7.42(倍)
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市销率2.48(倍)
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市值(亿)4.14(亿元)
注：以上数据是基于保千里(600074)的2020-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-03-31TTM | -999.37 | 0.00 |
| 2019-12-31 | -949.53 | 26.49 |
| 2018-12-31 | -700.92 | 25.24 |
| 2017-12-31 | -157.85 | 13.53 |
| 2016-12-31 | 49.77 | 3.72 |
| 2015-12-31 | 54.40 | 7.37 |
| 2014-12-31 | 74.00 | 32.49 |
| 2013-12-31 | 14.09 | 44.40 |
| 2012-12-31 | -2.77 | 54.97 |
| 2011-12-31 | 18.26 | 45.28 |
| 2010-12-31 | 17.66 | 47.44 |
| 历史平均 | -158.29 | 30.09 |
| 行业平均 | 46.62 | 20.55 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-03-31TTM | 0.06 | 1099.37 |
| 2019-12-31 | 0.06 | 1049.53 |
| 2018-12-31 | 0.08 | 800.92 |
| 2017-12-31 | 0.34 | 257.85 |
| 2016-12-31 | 1.87 | 50.23 |
| 2015-12-31 | 1.70 | 45.60 |
| 2014-12-31 | 1.15 | 26.00 |
| 2013-12-31 | 0.42 | 85.91 |
| 2012-12-31 | 0.22 | 102.77 |
| 2011-12-31 | 0.59 | 81.74 |
| 2010-12-31 | 0.67 | 82.34 |
| 历史平均 | 0.71 | 258.29 |
| 行业平均 | 1.39 | 54.11 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 保千里(600074)（以下简称“本公司”）当前流动比率0.06低于历史平均水平0.71，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率0.06低于行业平均水平1.39，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 保千里(600074)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率10.99高于历史平均水平2.58，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率10.99高于行业平均水平0.54，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-03-31TTM | 22.98 | -563.30 | 15.49 | -157.57 |
| 2019-12-31 | 28.16 | -579.61 | 15.59 | -150.18 |
| 2018-12-31 | 14.23 | -1222.16 | 33.47 | -252.53 |
| 2017-12-31 | 38.33 | -276.77 | 230.19 | -391.11 |
| 2016-12-31 | 40.76 | 19.43 | 18.27 | 8.47 |
| 2015-12-31 | 42.07 | 22.54 | 25.71 | 13.99 |
| 2014-12-31 | 14.08 | 3.08 | 4.24 | 2.25 |
| 2013-12-31 | 4.02 | 17.70 | 253.66 | 17.68 |
| 2012-12-31 | 0.57 | -33.69 | 340.42 | -26.87 |
| 2011-12-31 | 11.16 | 0.77 | 3.29 | 0.51 |
| 2010-12-31 | 12.93 | -14.76 | -67.88 | -10.26 |
| 历史平均 | 20.63 | -206.35 | 85.70 | -78.81 |
| 行业平均 | 19.24 | 6.19 | 8.05 | 4.91 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 保千里(600074)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.23高于历史平均水平0.21，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.23高于行业平均水平0.19，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 保千里(600074)（以下简称“本公司”）当前净利润率-5.63低于历史平均水平-2.06，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-5.63低于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 保千里(600074)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.15低于历史平均水平0.86，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.15高于行业平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-03-31TTM | 1.29 | 0.00 | -0.03 | 0.28 |
| 2019-12-31 | 1.20 | 0.98 | -0.03 | 0.26 |
| 2018-12-31 | 0.82 | 0.82 | -0.03 | 0.21 |
| 2017-12-31 | 4.67 | 10.44 | -0.90 | 1.41 |
| 2016-12-31 | 2.64 | 11.71 | 0.88 | 0.44 |
| 2015-12-31 | 1.93 | 8.43 | 1.14 | 0.62 |
| 2014-12-31 | 7.31 | 2.25 | 0.99 | 0.73 |
| 2013-12-31 | 13.40 | 2.25 | 7.09 | 1.00 |
| 2012-12-31 | 10.87 | 1.45 | -28.75 | 0.80 |
| 2011-12-31 | 9.58 | 1.48 | 3.67 | 0.67 |
| 2010-12-31 | 12.36 | 1.47 | 3.94 | 0.70 |
| 历史平均 | 6.48 | 4.13 | -1.20 | 0.68 |
| 行业平均 | 4.83 | 3.46 | 1.53 | 0.71 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 保千里(600074)（以下简称“本公司”）当前存货周转率1.29低于历史平均水平6.48，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率1.29低于行业平均水平4.83，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 保千里(600074)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率-0.03高于历史平均水平-1.20，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率-0.03低于行业平均水平1.53，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 保千里(600074)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.28低于历史平均水平0.68，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.28低于行业平均水平0.71，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-03-31TTM | -936 | -6044 | 15 |
| 2019-12-31 | -932 | -5979 | 12 |
| 2018-12-31 | -1689 | -5047 | 15 |
| 2017-12-31 | -7732 | -3359 | 62 |
| 2016-12-31 | 799 | 4375 | 3148 |
| 2015-12-31 | 373 | 1452 | 870 |
| 2014-12-31 | 26 | 624 | 26 |
| 2013-12-31 | 238 | 94 | 24 |
| 2012-12-31 | -526 | -154 | 46 |
| 2011-12-31 | 12 | 379 | 169 |
| 2010-12-31 | -257 | 378 | 223 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.00 | 0.00 |
| 行业平均 | 0.86 | 30.20 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-03-31TTM | -0.07 | -0.44 |
| 2019-12-31 | -0.42 | -2.72 |
| 2018-12-31 | -0.58 | -1.73 |
| 2017-12-31 | -7.54 | -3.28 |
| 2016-12-31 | 7.38 | 40.37 |
| 2015-12-31 | 26.15 | 101.68 |
| 2014-12-31 | 8.37 | 197.71 |
| 2013-12-31 | 37.82 | 14.91 |
| 2012-12-31 | -17.29 | -5.08 |
| 2011-12-31 | 5.18 | 157.50 |
| 2010-12-31 | 8.24 | -12.13 |
| 历史平均 | 6.73 | 48.72 |
| 行业平均 | 3.52 | 36.29 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-03-31TTM | 1.04 | -0.38 |
| 2019-12-31 | 1.04 | -0.38 |
| 2018-12-31 | 1.20 | -0.69 |
| 2017-12-31 | 10.39 | -3.17 |
| 2016-12-31 | 13.24 | 0.33 |
| 2015-12-31 | 16.47 | 0.16 |
| 2014-12-31 | 5.83 | 0.03 |
| 2013-12-31 | 3.96 | 0.27 |
| 2012-12-31 | 4.04 | -0.80 |
| 2011-12-31 | 2.97 | 0.02 |
| 2010-12-31 | 4.71 | -0.39 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
保千里(600074)的前一交易日收盘价为0.17元， 我们给予的估值为-4.28元， 安全边际率为-2617.65%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予保千里(600074)高估评级。