诺德股份(600110)基本面研究报告

2025-03-31 爱股网
公司概况
最新业绩TTM
  • 每股收益
    -0.26(元)
  • 每股净资产
    4.99(元)
  • 每股现金流
    1.49(元)
  • 净资产收益率
    -5.14(%)
  • 总资产收益率
    -1.95(%)
  • 毛利率
    7.43(%)
  • 利润增长率
    47.07(%)
  • 资产负债比
    54.98(%)
  • 市盈率
    -17.0(倍)
  • 市净率
    0.87(倍)
  • 市盈增长比率
    -0.34(倍)
  • EV / EBIT
    -43.55(倍)
  • 市销率
    0.89(倍)
  • 市值(亿)
    50.15(亿元)

注：以上数据是基于诺德股份(600110)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成
诺德股份(600110)主营业务构成图（按产品）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

铜箔产品

 302 10
2011-06-30

电线电缆及附件

 255 13
2011-06-30

石油产品

 87 67
2011-06-30

贸易产品

 65 2
2011-06-30

电池材料

 35 32
2011-06-30

其他业务(补充)

 2 74
诺德股份(600110)主营业务构成图（按行业）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

电子信息材料

 337 12
2011-06-30

电线电缆

 255 13
2011-06-30

石油化工

 87 67
2011-06-30

贸易

 65 2
2011-06-30

其他业务(补充)

 2 74
诺德股份(600110)主营业务构成图（按地区）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

国内

 622
2011-06-30

国外

 123
2011-06-30

其他(补充)

 2
财务分析
诺德股份(600110)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2025-03-31TTM 45.02 0.00
2024-12-31 44.69 39.95
2023-12-31 50.14 22.77
2022-12-31 55.45 25.54
2021-12-31 44.11 27.72
2020-12-31 42.57 31.18
2019-12-31 33.46 34.72
2018-12-31 33.72 28.98
2017-12-31 37.97 29.88
2016-12-31 37.72 32.32
2015-12-31 33.03 38.12
历史平均 36.59 31.72
行业平均 53.28 30.28
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
诺德股份(600110)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2025-03-31TTM 0.89 54.98
2024-12-31 0.91 55.31
2023-12-31 1.44 49.86
2022-12-31 1.89 44.55
2021-12-31 1.19 55.89
2020-12-31 1.35 57.43
2019-12-31 1.06 66.54
2018-12-31 0.96 66.28
2017-12-31 0.94 62.03
2016-12-31 0.89 62.28
2015-12-31 0.94 66.97
历史平均 0.99 63.41
行业平均 1.50 46.72
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 诺德股份(600110)（以下简称“本公司”）当前流动比率0.89低于历史平均水平0.99，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率0.89低于行业平均水平1.50，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 诺德股份(600110)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.55低于历史平均水平0.63，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.55高于行业平均水平0.47，说明本公司经营风险处于行业上游。
诺德股份(600110)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2025-03-31TTM 7.43 -5.61 -5.14 -1.95
2024-12-31 6.31 -6.99 -6.19 -2.29
2023-12-31 10.40 1.07 0.45 0.32
2022-12-31 20.33 7.50 5.61 2.53
2021-12-31 24.73 9.11 10.55 4.65
2020-12-31 20.44 0.64 0.16 0.17
2019-12-31 25.80 -4.51 -6.04 -1.37
2018-12-31 26.44 5.42 4.55 1.73
2017-12-31 29.05 8.50 9.20 3.47
2016-12-31 25.43 2.44 1.40 0.86
2015-12-31 12.67 6.32 7.73 1.91
历史平均 18.74 0.72 0.71 0.38
行业平均 8.00 3.46 9.47 5.30
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 诺德股份(600110)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.07低于历史平均水平0.19，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.07低于行业平均水平0.08，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 诺德股份(600110)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.06低于历史平均水平0.01，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.06低于行业平均水平0.03，说明本公司盈利能力处于行业下游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 诺德股份(600110)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.05低于历史平均水平0.01，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.05低于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
诺德股份(600110)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2025-03-31TTM 5.92 0.00 0.77 0.35
2024-12-31 5.18 0.82 0.73 0.33
2023-12-31 4.33 1.32 0.60 0.30
2022-12-31 3.65 1.32 0.61 0.34
2021-12-31 6.97 1.84 1.16 0.51
2020-12-31 4.45 0.86 0.63 0.27
2019-12-31 5.82 0.88 0.91 0.30
2018-12-31 3.33 1.10 0.95 0.32
2017-12-31 3.62 1.37 1.08 0.41
2016-12-31 5.32 1.09 0.93 0.35
2015-12-31 6.19 0.79 0.91 0.30
历史平均 4.06 0.99 0.86 0.31
行业平均 6.72 4.47 2.54 1.35
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 诺德股份(600110)（以下简称“本公司”）当前存货周转率5.92高于历史平均水平4.06，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率5.92低于行业平均水平6.72，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 诺德股份(600110)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.77低于历史平均水平0.86，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.77低于行业平均水平2.54，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 诺德股份(600110)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.35高于历史平均水平0.31，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率0.35低于行业平均水平1.35，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
诺德股份(600110)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2025-03-31TTM -295 5739 1711
2024-12-31 -352 5681 2377
2023-12-31 27 6115 2908
2022-12-31 352 6275 4573
2021-12-31 405 3840 1277
2020-12-31 5 3412 1572
2019-12-31 -122 2017 294
2018-12-31 97 2136 170
2017-12-31 190 2067 220
2016-12-31 26 1874 401
2015-12-31 145 1870 57
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
诺德股份(600110)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2025-03-31TTM 0.00 0.00
2024-12-31 0.00 0.00
2023-12-31 2.40 639.42
2022-12-31 0.00 0.00
2021-12-31 1.79 25.74
2020-12-31 0.00 0.00
2019-12-31 0.00 0.00
2018-12-31 0.96 46.15
2017-12-31 0.00 0.00
2016-12-31 0.00 0.00
2015-12-31 0.00 0.00
历史平均 0.70 90.97
行业平均 2.92 35.67
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
诺德股份(600110)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2025-03-31TTM 0.87 -17.00
2024-12-31 1.27 -20.57
2023-12-31 1.19 266.64
2022-12-31 1.16 20.67
2021-12-31 1.52 14.38
2020-12-31 1.71 1081.93
2019-12-31 2.38 -39.35
2018-12-31 2.19 48.04
2017-12-31 5.25 57.14
2016-12-31 6.54 466.66
2015-12-31 5.94 76.80
历史平均 4.05 325.37
行业平均 1.20 12.38
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
诺德股份(600110)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2025-03-31TTM 4.17 -0.26
2024-12-31 4.17 -0.20
2023-12-31 4.17 0.02
2022-12-31 4.17 0.20
2021-12-31 4.17 0.29
2020-12-31 4.17 0.00
2019-12-31 4.17 -0.11
2018-12-31 4.06 0.08
2017-12-31 9.44 0.17
2016-12-31 10.66 0.02
2015-12-31 9.65 0.13
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

诺德股份(600110)的前一交易日收盘价为4.36元， 我们给予的估值为0.09元， 安全边际率为-97.94%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予诺德股份(600110)高估评级。

升级为注册会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。

升级为贵宾会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。