浙江东日(600113)基本面研究报告
2025-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：浙江东日股份有限公司
- 注册地址：浙江省温州市矮凳桥92号
- 公司简称：浙江东日
- 法人代表：杨作军
- 公司董秘：谢小磊
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0577-55599399
- 公司网址：
- 上市时间：1997-10-21
- 发行数量(万股)：40000000
- 发行价格(元)：5.75
- 发行市盈率(倍)：13.1
- 发行方式：上网定价发行
-
公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.34(元)
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每股净资产5.92(元)
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每股现金流-0.07(元)
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净资产收益率5.76(%)
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总资产收益率3.55(%)
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毛利率39.63(%)
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利润增长率12.27(%)
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资产负债比28.33(%)
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市盈率17.92(倍)
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市净率1.03(倍)
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市盈增长比率1.61(倍)
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EV / EBIT20.63(倍)
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市销率3.44(倍)
-
市值(亿)25.14(亿元)
注：以上数据是基于浙江东日(600113)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 71.67 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 70.68 | 8.73 |
| 2023-12-31 | 66.49 | 8.94 |
| 2022-12-31 | 78.24 | 9.17 |
| 2021-12-31 | 70.60 | 8.86 |
| 2020-12-31 | 78.08 | 7.32 |
| 2019-12-31 | 78.55 | 8.00 |
| 2018-12-31 | 69.74 | 15.37 |
| 2017-12-31 | 66.54 | 17.32 |
| 2016-12-31 | 62.27 | 20.30 |
| 2015-12-31 | 53.94 | 21.61 |
| 历史平均 | 65.23 | 9.78 |
| 行业平均 | 45.68 | 6.44 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 1.90 | 28.33 |
| 2024-12-31 | 1.81 | 29.32 |
| 2023-12-31 | 1.77 | 33.51 |
| 2022-12-31 | 2.35 | 21.76 |
| 2021-12-31 | 2.18 | 29.40 |
| 2020-12-31 | 1.77 | 21.92 |
| 2019-12-31 | 1.42 | 21.45 |
| 2018-12-31 | 1.42 | 30.26 |
| 2017-12-31 | 1.27 | 33.46 |
| 2016-12-31 | 0.90 | 37.73 |
| 2015-12-31 | 0.20 | 46.06 |
| 历史平均 | 1.93 | 34.77 |
| 行业平均 | 1.20 | 54.32 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 浙江东日(600113)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.90低于历史平均水平1.93，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.90高于行业平均水平1.20，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 浙江东日(600113)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.28低于历史平均水平0.35，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.28低于行业平均水平0.54，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 39.63 | 17.45 | 5.76 | 3.55 |
| 2024-12-31 | 38.76 | 16.66 | 5.59 | 3.34 |
| 2023-12-31 | 36.96 | 23.62 | 8.88 | 5.60 |
| 2022-12-31 | 41.97 | 21.27 | 7.41 | 6.81 |
| 2021-12-31 | 40.91 | 100.43 | 30.99 | 21.20 |
| 2020-12-31 | 40.84 | 5.76 | 2.36 | 1.59 |
| 2019-12-31 | 45.81 | 27.23 | 9.34 | 7.13 |
| 2018-12-31 | 46.83 | 25.12 | 14.18 | 9.91 |
| 2017-12-31 | 49.13 | 27.37 | 14.42 | 9.56 |
| 2016-12-31 | 53.47 | 27.88 | 17.43 | 10.87 |
| 2015-12-31 | 28.44 | 10.47 | 19.50 | 11.73 |
| 历史平均 | 28.29 | 15.50 | 11.46 | 7.27 |
| 行业平均 | 9.32 | 2.87 | 8.06 | 3.69 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 浙江东日(600113)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.40高于历史平均水平0.28，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.40高于行业平均水平0.09，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 浙江东日(600113)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.17高于历史平均水平0.15，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.17高于行业平均水平0.03，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 浙江东日(600113)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.06低于历史平均水平0.11，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.06低于行业平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.87 | 0.00 | 0.28 | 0.20 |
| 2024-12-31 | 0.85 | 2.29 | 0.28 | 0.20 |
| 2023-12-31 | 0.98 | 2.65 | 0.36 | 0.24 |
| 2022-12-31 | 4.94 | 3.49 | 0.41 | 0.32 |
| 2021-12-31 | 1.12 | 2.38 | 0.30 | 0.21 |
| 2020-12-31 | 1.38 | 3.76 | 0.35 | 0.28 |
| 2019-12-31 | 5.19 | 3.27 | 0.33 | 0.26 |
| 2018-12-31 | 5.39 | 2.57 | 0.57 | 0.39 |
| 2017-12-31 | 48.34 | 2.02 | 0.52 | 0.35 |
| 2016-12-31 | 64.64 | 1.92 | 0.63 | 0.39 |
| 2015-12-31 | 18.36 | 5.19 | 2.08 | 1.12 |
| 历史平均 | 15.74 | 11.31 | 0.82 | 0.52 |
| 行业平均 | 10.18 | 17.01 | 2.40 | 1.09 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 浙江东日(600113)（以下简称“本公司”）当前存货周转率0.87低于历史平均水平15.74，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率0.87低于行业平均水平10.18，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 浙江东日(600113)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.28低于历史平均水平0.82，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.28低于行业平均水平2.40，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 浙江东日(600113)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.20低于历史平均水平0.52，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.20低于行业平均水平1.09，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 140 | 2435 | -28 |
| 2024-12-31 | 135 | 2408 | 351 |
| 2023-12-31 | 207 | 2333 | 689 |
| 2022-12-31 | 161 | 2166 | 578 |
| 2021-12-31 | 652 | 2105 | 396 |
| 2020-12-31 | 35 | 1485 | 253 |
| 2019-12-31 | 136 | 1457 | 207 |
| 2018-12-31 | 105 | 738 | 213 |
| 2017-12-31 | 96 | 663 | 92 |
| 2016-12-31 | 99 | 570 | 83 |
| 2015-12-31 | 92 | 474 | 31 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 1.72 | 37.54 |
| 2023-12-31 | 2.56 | 36.65 |
| 2022-12-31 | 1.71 | 30.76 |
| 2021-12-31 | 3.42 | 15.14 |
| 2020-12-31 | 1.07 | 88.12 |
| 2019-12-31 | 0.57 | 12.09 |
| 2018-12-31 | 1.28 | 27.70 |
| 2017-12-31 | 0.10 | 3.33 |
| 2016-12-31 | 0.05 | 3.20 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.46 | 16.87 |
| 行业平均 | 3.37 | 68.46 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 1.03 | 17.92 |
| 2024-12-31 | 1.22 | 21.80 |
| 2023-12-31 | 1.27 | 14.29 |
| 2022-12-31 | 1.33 | 17.99 |
| 2021-12-31 | 1.37 | 4.43 |
| 2020-12-31 | 1.94 | 82.48 |
| 2019-12-31 | 1.98 | 21.23 |
| 2018-12-31 | 3.08 | 21.70 |
| 2017-12-31 | 4.91 | 34.07 |
| 2016-12-31 | 12.13 | 69.57 |
| 2015-12-31 | 9.96 | 51.07 |
| 历史平均 | 6.12 | 80.97 |
| 行业平均 | 1.71 | 21.30 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 7.02 | 0.34 |
| 2024-12-31 | 7.02 | 0.32 |
| 2023-12-31 | 7.02 | 0.49 |
| 2022-12-31 | 7.02 | 0.39 |
| 2021-12-31 | 7.02 | 1.59 |
| 2020-12-31 | 7.02 | 0.09 |
| 2019-12-31 | 7.02 | 0.33 |
| 2018-12-31 | 7.13 | 0.33 |
| 2017-12-31 | 10.22 | 0.30 |
| 2016-12-31 | 21.71 | 0.31 |
| 2015-12-31 | 14.82 | 0.29 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
浙江东日(600113)的前一交易日收盘价为6.11元， 我们给予的估值为10.93元， 安全边际率为78.89%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予浙江东日(600113)低估评级。