中国巨石(600176)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:中国巨石股份有限公司
- 注册地址:浙江省桐乡市梧桐街道文华南路669号
- 公司简称:中国巨石
- 法人代表:曹江林
- 公司董秘:李畅
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:0573-88181888
- 公司网址:
- 上市时间:1999-04-22
- 发行数量(万股):70000000
- 发行价格(元):3.05
- 发行市盈率(倍):17.5
- 发行方式:上网定价发行
-
公告查询:
最新业绩TTM
-
每股收益0.53(元)
-
每股净资产4.69(元)
-
每股现金流0.48(元)
-
净资产收益率11.33(%)
-
总资产收益率4.98(%)
-
毛利率28.67(%)
-
利润增长率28.29(%)
-
资产负债比52.54(%)
-
市盈率18.61(倍)
-
市净率2.11(倍)
-
市盈增长比率0.67(倍)
-
EV / EBIT24.7(倍)
-
市销率3.26(倍)
-
市值(亿)346.03(亿元)
注:以上数据是基于中国巨石(600176)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 47.46 | 0.00 |
2019-12-31 | 47.85 | 58.19 |
2018-12-31 | 48.01 | 54.06 |
2017-12-31 | 50.64 | 54.11 |
2016-12-31 | 46.16 | 53.35 |
2015-12-31 | 40.66 | 48.31 |
2014-12-31 | 21.18 | 62.73 |
2013-12-31 | 19.70 | 49.88 |
2012-12-31 | 20.60 | 53.50 |
2011-12-31 | 21.89 | 63.06 |
2010-12-31 | 19.44 | 67.46 |
历史平均 | 33.61 | 50.65 |
行业平均 | 51.37 | 30.24 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.91 | 52.54 |
2019-12-31 | 0.78 | 52.15 |
2018-12-31 | 0.59 | 51.99 |
2017-12-31 | 1.00 | 49.36 |
2016-12-31 | 0.87 | 53.84 |
2015-12-31 | 1.10 | 59.34 |
2014-12-31 | 0.56 | 78.82 |
2013-12-31 | 0.69 | 80.30 |
2012-12-31 | 0.69 | 79.40 |
2011-12-31 | 0.60 | 78.11 |
2010-12-31 | 0.50 | 80.56 |
历史平均 | 0.74 | 66.39 |
行业平均 | 1.42 | 48.63 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 中国巨石(600176)(以下简称“本公司”)当前流动比率0.91高于历史平均水平0.74,说明本公司短期偿债能力正在上升; 当前流动比率0.91低于行业平均水平1.42,说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 中国巨石(600176)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.53低于历史平均水平0.66,说明本公司经营风险正在下降; 当前资产负债比率0.53高于行业平均水平0.49,说明本公司经营风险处于行业上游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 28.67 | 17.15 | 11.33 | 4.98 |
2019-12-31 | 35.46 | 20.14 | 13.61 | 6.29 |
2018-12-31 | 45.11 | 23.77 | 16.67 | 7.85 |
2017-12-31 | 45.84 | 24.94 | 17.27 | 8.70 |
2016-12-31 | 44.72 | 20.53 | 13.87 | 6.39 |
2015-12-31 | 40.30 | 13.98 | 10.11 | 4.10 |
2014-12-31 | 35.38 | 7.55 | 11.80 | 2.45 |
2013-12-31 | 31.37 | 6.40 | 8.61 | 1.73 |
2012-12-31 | 33.68 | 5.56 | 7.54 | 1.53 |
2011-12-31 | 35.89 | 9.03 | 8.48 | 2.85 |
2010-12-31 | 31.05 | 9.29 | 14.48 | 2.83 |
历史平均 | 37.88 | 14.12 | 12.24 | 4.47 |
行业平均 | 31.28 | 14.45 | 15.68 | 8.28 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 中国巨石(600176)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.29低于历史平均水平0.38,说明本公司业务竞争力正在下降; 当前毛利率0.29低于行业平均水平0.31,说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 中国巨石(600176)(以下简称“本公司”)当前净利润率0.17高于历史平均水平0.14,说明本公司盈利能力正在上升; 当前净利润率0.17高于行业平均水平0.14,说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 中国巨石(600176)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率0.11低于历史平均水平0.12,说明本公司运用资产的能力正在下降; 当前净资产收益率0.11低于行业平均水平0.16,说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 4.08 | 0.00 | 0.61 | 0.29 |
2019-12-31 | 3.27 | 0.54 | 0.65 | 0.31 |
2018-12-31 | 3.29 | 0.61 | 0.69 | 0.33 |
2017-12-31 | 3.52 | 0.64 | 0.69 | 0.35 |
2016-12-31 | 2.97 | 0.58 | 0.67 | 0.31 |
2015-12-31 | 3.39 | 0.61 | 0.72 | 0.29 |
2014-12-31 | 3.41 | 0.52 | 1.53 | 0.32 |
2013-12-31 | 2.20 | 0.54 | 1.38 | 0.27 |
2012-12-31 | 2.00 | 0.52 | 1.34 | 0.28 |
2011-12-31 | 2.13 | 0.50 | 1.44 | 0.32 |
2010-12-31 | 2.91 | 0.45 | 1.57 | 0.30 |
历史平均 | 2.91 | 0.55 | 1.07 | 0.31 |
行业平均 | 2.34 | 1.82 | 1.07 | 0.55 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 中国巨石(600176)(以下简称“本公司”)当前存货周转率4.08高于历史平均水平2.91,说明本公司存货运营效率正在上升; 当前存货周转率4.08高于行业平均水平2.34,说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 中国巨石(600176)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率0.61低于历史平均水平1.07,说明本公司所有者权益的获利能力正在下降; 当前股东权益周转率0.61低于行业平均水平1.07,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 中国巨石(600176)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.29低于历史平均水平0.31,说明本公司整体资产的营运能力正在下降; 当前总资产周转率0.29低于行业平均水平0.55,说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 1860 | 16412 | 1692 |
2019-12-31 | 2129 | 15647 | 1446 |
2018-12-31 | 2374 | 14238 | 1488 |
2017-12-31 | 2150 | 12449 | 1838 |
2016-12-31 | 1521 | 10966 | 1750 |
2015-12-31 | 983 | 9719 | 2854 |
2014-12-31 | 475 | 4020 | 993 |
2013-12-31 | 319 | 3705 | 1841 |
2012-12-31 | 274 | 3638 | 1782 |
2011-12-31 | 292 | 3449 | 1111 |
2010-12-31 | 206 | 1422 | 1396 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.95 | 36.35 |
2019-12-31 | 2.77 | 37.02 |
2018-12-31 | 2.15 | 30.74 |
2017-12-31 | 1.28 | 28.28 |
2016-12-31 | 1.44 | 22.68 |
2015-12-31 | 0.51 | 14.65 |
2014-12-31 | 0.71 | 20.27 |
2013-12-31 | 1.26 | 26.06 |
2012-12-31 | 0.91 | 29.28 |
2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 1.38 | 26.12 |
行业平均 | 2.53 | 26.88 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 2.11 | 18.61 |
2019-12-31 | 1.82 | 13.38 |
2018-12-31 | 2.38 | 14.27 |
2017-12-31 | 3.82 | 22.11 |
2016-12-31 | 2.18 | 15.73 |
2015-12-31 | 2.89 | 28.58 |
2014-12-31 | 3.36 | 28.45 |
2013-12-31 | 1.78 | 20.70 |
2012-12-31 | 2.43 | 32.30 |
2011-12-31 | 2.19 | 25.83 |
2010-12-31 | 7.63 | 52.71 |
历史平均 | 3.05 | 25.41 |
行业平均 | 1.80 | 11.33 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 8.13 | 0.53 |
2019-12-31 | 8.13 | 0.61 |
2018-12-31 | 9.67 | 0.68 |
2017-12-31 | 16.29 | 0.74 |
2016-12-31 | 9.84 | 0.63 |
2015-12-31 | 25.41 | 0.89 |
2014-12-31 | 15.47 | 0.54 |
2013-12-31 | 7.57 | 0.37 |
2012-12-31 | 10.15 | 0.31 |
2011-12-31 | 12.98 | 0.50 |
2010-12-31 | 25.40 | 0.48 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
中国巨石(600176)的前一交易日收盘价为9.88元, 我们给予的估值为11.0元, 安全边际率为11.34%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予中国巨石(600176)合理评级。