华资实业(600191)基本面研究报告

2020-09-30 爱股网
公司概况
最新业绩TTM
  • 每股收益
    -0.01(元)
  • 每股净资产
    3.78(元)
  • 每股现金流
    0.06(元)
  • 净资产收益率
    -0.24(%)
  • 总资产收益率
    -0.23(%)
  • 毛利率
    1.80(%)
  • 利润增长率
    3.12(%)
  • 资产负债比
    5.06(%)
  • 市盈率
    -473.42(倍)
  • 市净率
    1.16(倍)
  • 市盈增长比率
    -151.74(倍)
  • EV / EBIT
    105.86(倍)
  • 市销率
    17.23(倍)
  • 市值(亿)
    21.19(亿元)

注：以上数据是基于华资实业(600191)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成
华资实业(600191)主营业务构成图（按产品）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

制糖产品

 64 -40
2011-06-30

其他业务(补充)

 8 39
2011-06-30

电子产品

 2 2
华资实业(600191)主营业务构成图（按行业）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

制糖业

 64 -40
2011-06-30

其他业务(补充)

 8 39
2011-06-30

电子业

 2 2
华资实业(600191)主营业务构成图（按地区）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

华北地区

 64
2011-06-30

其他(补充)

 8
2011-06-30

华东地区

 2
财务分析
华资实业(600191)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2020-09-30TTM 94.94 0.00
2019-12-31 93.32 4.74
2018-12-31 86.39 4.83
2017-12-31 85.84 4.58
2016-12-31 84.56 5.30
2015-12-31 83.32 4.67
2014-12-31 72.62 4.50
2013-12-31 72.94 5.53
2012-12-31 83.60 6.65
2011-12-31 78.98 6.42
2010-12-31 75.93 10.82
历史平均 80.46 5.92
行业平均 49.35 29.37
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
华资实业(600191)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2020-09-30TTM 24.98 5.06
2019-12-31 12.54 6.68
2018-12-31 1.76 13.61
2017-12-31 1.28 14.16
2016-12-31 1.37 15.44
2015-12-31 1.68 16.68
2014-12-31 1.56 27.38
2013-12-31 2.16 27.06
2012-12-31 2.40 16.40
2011-12-31 1.88 21.02
2010-12-31 1.67 24.07
历史平均 1.75 19.54
行业平均 1.03 51.82
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 华资实业(600191)（以下简称“本公司”）当前流动比率24.98高于历史平均水平1.75，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率24.98高于行业平均水平1.03，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 华资实业(600191)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.05低于历史平均水平0.20，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.05低于行业平均水平0.52，说明本公司经营风险处于行业下游。
华资实业(600191)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2020-09-30TTM 1.80 -3.64 -0.24 -0.23
2019-12-31 3.29 21.48 1.26 1.18
2018-12-31 6.29 -178.28 -6.37 -5.51
2017-12-31 1.87 7.12 0.58 0.50
2016-12-31 6.71 27.02 0.49 0.41
2015-12-31 -6.45 450.42 6.97 5.79
2014-12-31 -6.55 4.65 0.67 0.49
2013-12-31 -7.28 3.05 0.41 0.30
2012-12-31 1.66 2.97 0.32 0.26
2011-12-31 -51.50 21.92 2.20 1.72
2010-12-31 -11.91 -51.29 -3.88 -2.98
历史平均 -7.46 31.95 0.15 0.11
行业平均 15.56 6.24 14.61 7.53
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 华资实业(600191)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.02高于历史平均水平-0.07，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.02低于行业平均水平0.16，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 华资实业(600191)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.04低于历史平均水平0.32，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.04低于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业下游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 华资实业(600191)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.00低于历史平均水平0.00，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.00低于行业平均水平0.15，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
华资实业(600191)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2020-09-30TTM 68.63 0.00 0.07 0.06
2019-12-31 39.69 1.16 0.06 0.05
2018-12-31 10.91 0.64 0.04 0.03
2017-12-31 22.09 1.53 0.08 0.07
2016-12-31 1.64 0.29 0.02 0.02
2015-12-31 1.46 0.28 0.02 0.01
2014-12-31 10.08 2.32 0.14 0.10
2013-12-31 2.94 1.76 0.13 0.10
2012-12-31 4.27 1.32 0.10 0.09
2011-12-31 5.82 1.23 0.10 0.08
2010-12-31 1.01 0.54 0.08 0.06
历史平均 6.69 1.10 0.08 0.06
行业平均 5.22 3.94 2.35 1.16
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 华资实业(600191)（以下简称“本公司”）当前存货周转率68.63高于历史平均水平6.69，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率68.63高于行业平均水平5.22，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 华资实业(600191)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.07低于历史平均水平0.08，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.07低于行业平均水平2.35，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 华资实业(600191)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.06低于历史平均水平0.06，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.06低于行业平均水平1.16，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
华资实业(600191)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2020-09-30TTM -4 1833 27
2019-12-31 24 1887 19
2018-12-31 -117 1829 42
2017-12-31 12 2052 46
2016-12-31 10 2015 90
2015-12-31 148 2118 259
2014-12-31 13 1918 131
2013-12-31 7 1666 262
2012-12-31 5 1674 338
2011-12-31 38 1739 395
2010-12-31 -72 1868 188
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
华资实业(600191)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2020-09-30TTM 0.34 -162.50
2019-12-31 0.00 0.00
2018-12-31 0.25 -4.16
2017-12-31 0.14 40.58
2016-12-31 0.72 487.88
2015-12-31 0.05 3.28
2014-12-31 0.06 18.77
2013-12-31 0.18 70.57
2012-12-31 0.00 0.00
2011-12-31 0.00 0.00
2010-12-31 0.00 0.00
历史平均 0.23 102.82
行业平均 1.13 23.35
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
华资实业(600191)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2020-09-30TTM 1.16 -473.42
2019-12-31 1.34 105.88
2018-12-31 1.04 -16.39
2017-12-31 1.73 297.07
2016-12-31 3.35 679.13
2015-12-31 4.79 68.69
2014-12-31 2.24 332.16
2013-12-31 1.65 400.14
2012-12-31 1.68 525.70
2011-12-31 1.62 73.52
2010-12-31 1.79 -46.15
历史平均 2.21 257.10
行业平均 3.20 21.90
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
华资实业(600191)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2020-09-30TTM 5.21 -0.01
2019-12-31 5.21 0.05
2018-12-31 3.94 -0.24
2017-12-31 7.32 0.02
2016-12-31 13.92 0.02
2015-12-31 20.91 0.30
2014-12-31 8.85 0.03
2013-12-31 5.67 0.01
2012-12-31 5.79 0.01
2011-12-31 5.80 0.08
2010-12-31 6.90 -0.15
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

华资实业(600191)的前一交易日收盘价为4.37元， 我们给予的估值为5.06元， 安全边际率为15.79%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予华资实业(600191)合理评级。

升级为注册会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。

升级为贵宾会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。