沧州大化(600230)基本面研究报告

2020-09-30 爱股网
公司概况
最新业绩TTM
  • 每股收益
    -0.42(元)
  • 每股净资产
    8.17(元)
  • 每股现金流
    1.88(元)
  • 净资产收益率
    -5.18(%)
  • 总资产收益率
    -3.16(%)
  • 毛利率
    1.61(%)
  • 利润增长率
    53.75(%)
  • 资产负债比
    38.34(%)
  • 市盈率
    -24.21(倍)
  • 市净率
    1.26(倍)
  • 市盈增长比率
    -0.41(倍)
  • EV / EBIT
    -30.78(倍)
  • 市销率
    2.68(倍)
  • 市值(亿)
    42.26(亿元)

注：以上数据是基于沧州大化(600230)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成
沧州大化(600230)主营业务构成图（按产品）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

TDI

 644 6
2011-06-30

尿素

 532 25
2011-06-30

其他业务(补充)

 70 68
沧州大化(600230)主营业务构成图（按行业）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

化工

 1230 17
2011-06-30

其他业务(补充)

 15 77
沧州大化(600230)主营业务构成图（按地区）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

省外

 752
2011-06-30

省内

 478
2011-06-30

其他(补充)

 15
财务分析
沧州大化(600230)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2020-09-30TTM 61.66 0.00
2019-12-31 78.84 36.94
2018-12-31 86.04 42.67
2017-12-31 70.05 50.76
2016-12-31 43.88 62.22
2015-12-31 30.75 67.00
2014-12-31 41.20 62.08
2013-12-31 40.00 66.22
2012-12-31 38.13 61.28
2011-12-31 34.90 45.38
2010-12-31 36.71 51.89
历史平均 46.85 56.61
行业平均 51.75 32.83
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
沧州大化(600230)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2020-09-30TTM 1.54 38.34
2019-12-31 3.62 21.16
2018-12-31 4.35 13.96
2017-12-31 1.46 29.95
2016-12-31 0.55 56.12
2015-12-31 0.49 69.25
2014-12-31 1.09 58.80
2013-12-31 0.76 60.00
2012-12-31 1.08 61.87
2011-12-31 1.12 65.10
2010-12-31 1.36 63.29
历史平均 1.36 53.15
行业平均 1.10 50.65
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 沧州大化(600230)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.54高于历史平均水平1.36，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率1.54高于行业平均水平1.10，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 沧州大化(600230)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.38低于历史平均水平0.53，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.38低于行业平均水平0.51，说明本公司经营风险处于行业下游。
沧州大化(600230)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2020-09-30TTM 1.61 -12.11 -5.18 -3.16
2019-12-31 11.77 1.23 1.29 0.52
2018-12-31 46.44 24.20 27.62 23.24
2017-12-31 55.69 32.78 46.76 33.34
2016-12-31 33.47 14.21 24.60 11.17
2015-12-31 -3.87 -40.74 -53.89 -18.39
2014-12-31 9.36 -6.98 -11.14 -4.62
2013-12-31 19.52 3.03 7.64 2.29
2012-12-31 24.02 8.35 19.02 6.07
2011-12-31 15.18 0.70 5.68 0.42
2010-12-31 18.06 2.91 7.93 1.83
历史平均 24.21 4.27 8.25 6.15
行业平均 21.21 7.08 3.41 4.87
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 沧州大化(600230)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.02低于历史平均水平0.24，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.02低于行业平均水平0.21，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 沧州大化(600230)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.12低于历史平均水平0.04，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.12低于行业平均水平0.07，说明本公司盈利能力处于行业下游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 沧州大化(600230)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.05低于历史平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.05低于行业平均水平0.03，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
沧州大化(600230)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2020-09-30TTM 9.48 0.00 0.42 0.26
2019-12-31 13.78 1.15 0.54 0.43
2018-12-31 27.55 2.25 1.12 0.96
2017-12-31 14.39 2.00 1.45 1.02
2016-12-31 9.37 1.26 1.79 0.79
2015-12-31 5.38 0.67 1.47 0.45
2014-12-31 8.32 1.07 1.61 0.66
2013-12-31 8.12 1.15 1.90 0.76
2012-12-31 7.56 1.19 1.91 0.73
2011-12-31 7.18 1.34 1.74 0.61
2010-12-31 6.50 1.21 1.71 0.63
历史平均 10.49 1.35 1.63 0.73
行业平均 5.22 2.04 1.29 0.67
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 沧州大化(600230)（以下简称“本公司”）当前存货周转率9.48低于历史平均水平10.49，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率9.48高于行业平均水平5.22，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 沧州大化(600230)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.42低于历史平均水平1.63，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.42低于行业平均水平1.29，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 沧州大化(600230)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.26低于历史平均水平0.73，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.26低于行业平均水平0.67，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
沧州大化(600230)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2020-09-30TTM -175 3366 774
2019-12-31 46 3542 1236
2018-12-31 991 3588 1710
2017-12-31 1283 2744 722
2016-12-31 371 1508 101
2015-12-31 -610 1132 212
2014-12-31 -192 1727 630
2013-12-31 123 1606 561
2012-12-31 288 1517 675
2011-12-31 70 1236 554
2010-12-31 95 1204 890
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
沧州大化(600230)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2020-09-30TTM 0.18 -4.25
2019-12-31 1.75 179.69
2018-12-31 2.21 14.84
2017-12-31 0.31 2.98
2016-12-31 0.00 0.00
2015-12-31 0.00 0.00
2014-12-31 0.39 -6.74
2013-12-31 1.04 25.35
2012-12-31 0.19 2.70
2011-12-31 1.75 48.03
2010-12-31 0.60 21.73
历史平均 0.93 15.56
行业平均 2.08 43.07
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
沧州大化(600230)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2020-09-30TTM 1.26 -24.21
2019-12-31 1.33 102.69
2018-12-31 1.85 6.71
2017-12-31 4.56 9.74
2016-12-31 4.62 18.78
2015-12-31 4.03 -7.48
2014-12-31 1.93 -17.34
2013-12-31 1.86 24.36
2012-12-31 2.69 14.13
2011-12-31 1.56 27.49
2010-12-31 2.89 36.50
历史平均 2.89 12.54
行业平均 1.96 20.83
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
沧州大化(600230)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2020-09-30TTM 11.43 -0.42
2019-12-31 11.43 0.11
2018-12-31 16.15 2.41
2017-12-31 42.50 4.36
2016-12-31 23.69 1.26
2015-12-31 15.51 -2.07
2014-12-31 11.34 -0.65
2013-12-31 11.53 0.47
2012-12-31 15.72 1.11
2011-12-31 7.44 0.27
2010-12-31 13.44 0.37
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

沧州大化(600230)的前一交易日收盘价为10.26元， 我们给予的估值为7.1元， 安全边际率为-30.80%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予沧州大化(600230)高估评级。

升级为注册会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。

升级为贵宾会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。