金鹰股份(600232)基本面研究报告

2020-09-30 爱股网
公司概况
最新业绩TTM
  • 每股收益
    0.12(元)
  • 每股净资产
    2.95(元)
  • 每股现金流
    0.68(元)
  • 净资产收益率
    4.08(%)
  • 总资产收益率
    2.42(%)
  • 毛利率
    12.15(%)
  • 利润增长率
    23.45(%)
  • 资产负债比
    39.58(%)
  • 市盈率
    32.89(倍)
  • 市净率
    1.34(倍)
  • 市盈增长比率
    1.36(倍)
  • EV / EBIT
    36.71(倍)
  • 市销率
    1.33(倍)
  • 市值(亿)
    14.44(亿元)

注：以上数据是基于金鹰股份(600232)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成
金鹰股份(600232)主营业务构成图（按产品）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

麻纺产品

 148 18
2011-06-30

纺机及配件

 123 20
2011-06-30

绢纺产品

 108 13
2011-06-30

注塑机及配件

 98 17
2011-06-30

羊绒产品

 33 8
2011-06-30

服装

 19 10
2011-06-30

其他业务(补充)

 10 32
2011-06-30

其它

 0 63
金鹰股份(600232)主营业务构成图（按行业）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

纺织行业

 308 15
2011-06-30

机械行业

 221 18
2011-06-30

其他业务(补充)

 10 32
2011-06-30

其他

 0 63
金鹰股份(600232)主营业务构成图（按地区）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

出口

 288
2011-06-30

内销

 241
2011-06-30

其他(补充)

 10
财务分析
金鹰股份(600232)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2020-09-30TTM 60.42 18.78
2019-12-31 62.78 21.29
2018-12-31 67.15 22.97
2017-12-31 67.51 21.69
2016-12-31 71.68 18.93
2015-12-31 72.04 20.66
2014-12-31 66.17 21.06
2013-12-31 65.11 22.33
2012-12-31 62.99 23.40
2011-12-31 62.54 24.74
2010-12-31 61.92 26.59
历史平均 66.35 22.49
行业平均 40.65 21.26
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
金鹰股份(600232)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2020-09-30TTM 1.96 39.58
2019-12-31 2.07 37.22
2018-12-31 2.19 32.85
2017-12-31 2.27 32.49
2016-12-31 2.70 28.32
2015-12-31 2.70 27.96
2014-12-31 2.22 33.83
2013-12-31 2.11 34.89
2012-12-31 1.96 37.01
2011-12-31 1.89 37.46
2010-12-31 1.76 38.08
历史平均 2.20 33.65
行业平均 1.20 59.35
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 金鹰股份(600232)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.96低于历史平均水平2.20，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.96高于行业平均水平1.20，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 金鹰股份(600232)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.40高于历史平均水平0.34，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.40低于行业平均水平0.59，说明本公司经营风险处于行业下游。
金鹰股份(600232)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2020-09-30TTM 12.15 4.19 4.08 2.42
2019-12-31 15.57 3.07 2.32 2.05
2018-12-31 16.73 3.37 2.23 2.29
2017-12-31 13.53 2.11 2.17 1.47
2016-12-31 14.18 2.93 2.47 1.81
2015-12-31 14.49 2.84 2.54 1.90
2014-12-31 15.39 2.31 2.19 1.51
2013-12-31 14.19 1.15 0.98 0.79
2012-12-31 12.14 0.19 0.70 0.10
2011-12-31 15.83 2.27 2.18 1.40
2010-12-31 11.49 0.77 0.82 0.38
历史平均 14.22 1.99 1.81 1.29
行业平均 14.84 4.73 8.48 3.43
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 金鹰股份(600232)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.12低于历史平均水平0.14，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.12低于行业平均水平0.15，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 金鹰股份(600232)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.04高于历史平均水平0.02，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.04低于行业平均水平0.05，说明本公司盈利能力处于行业下游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 金鹰股份(600232)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.04高于历史平均水平0.02，说明本公司运用资产的能力正在上升； 当前净资产收益率0.04低于行业平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
金鹰股份(600232)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2020-09-30TTM 1.39 3.07 0.95 0.58
2019-12-31 1.51 3.13 1.06 0.67
2018-12-31 1.57 2.97 1.01 0.68
2017-12-31 1.77 3.21 1.03 0.70
2016-12-31 1.32 3.25 0.86 0.62
2015-12-31 1.51 3.24 0.93 0.67
2014-12-31 1.46 3.09 0.98 0.65
2013-12-31 1.74 3.08 1.05 0.69
2012-12-31 1.44 2.42 0.90 0.57
2011-12-31 1.54 2.49 0.98 0.62
2010-12-31 1.38 1.84 0.79 0.49
历史平均 1.53 2.84 0.95 0.63
行业平均 3.47 3.40 1.78 0.72
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 金鹰股份(600232)（以下简称“本公司”）当前存货周转率1.39低于历史平均水平1.53，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率1.39低于行业平均水平3.47，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 金鹰股份(600232)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率3.07高于历史平均水平2.84，说明本公司固定资产利用效率正在上升； 当前固定资产周转率3.07低于行业平均水平3.40，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 金鹰股份(600232)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.95高于历史平均水平0.95，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率0.95低于行业平均水平1.78，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 金鹰股份(600232)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.58低于历史平均水平0.63，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.58低于行业平均水平0.72，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
金鹰股份(600232)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2020-09-30TTM 44 1077 247
2019-12-31 26 1107 167
2018-12-31 25 1136 268
2017-12-31 25 1165 235
2016-12-31 29 1176 269
2015-12-31 30 1176 244
2014-12-31 26 1176 257
2013-12-31 12 1179 273
2012-12-31 8 1197 245
2011-12-31 27 1225 234
2010-12-31 10 1235 243
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
金鹰股份(600232)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2020-09-30TTM 4.94 162.61
2019-12-31 1.65 139.16
2018-12-31 2.00 143.62
2017-12-31 1.30 144.43
2016-12-31 0.63 100.42
2015-12-31 0.72 97.76
2014-12-31 1.32 113.54
2013-12-31 1.68 252.96
2012-12-31 2.30 433.46
2011-12-31 2.04 136.38
2010-12-31 0.00 0.00
历史平均 1.50 177.82
行业平均 2.69 45.27
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
金鹰股份(600232)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2020-09-30TTM 1.34 32.89
2019-12-31 1.95 84.19
2018-12-31 1.60 71.81
2017-12-31 2.41 111.36
2016-12-31 3.95 159.91
2015-12-31 3.47 136.63
2014-12-31 1.89 86.29
2013-12-31 1.47 150.51
2012-12-31 1.33 188.55
2011-12-31 1.46 66.69
2010-12-31 1.73 209.76
历史平均 2.15 131.28
行业平均 1.60 18.24
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
金鹰股份(600232)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2020-09-30TTM 5.93 0.12
2019-12-31 5.93 0.07
2018-12-31 5.00 0.07
2017-12-31 7.71 0.07
2016-12-31 12.74 0.08
2015-12-31 11.18 0.08
2014-12-31 6.08 0.07
2013-12-31 4.76 0.03
2012-12-31 4.35 0.02
2011-12-31 4.89 0.07
2010-12-31 5.84 0.03
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

金鹰股份(600232)的前一交易日收盘价为3.96元， 我们给予的估值为7.93元， 安全边际率为100.25%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予金鹰股份(600232)低估评级。

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