景谷林业(600265)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:云南景谷林业股份有限公司
- 注册地址:云南省普洱市景谷县振兴路83号
- 公司简称:景谷林业
- 法人代表:程霄
- 公司董秘:李旭
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:0871-63822528
- 公司网址:
- 上市时间:2000-08-24
- 发行数量(万股):40000000
- 发行价格(元):5.19
- 发行市盈率(倍):25.27
- 发行方式:上网定价发行,二级市场配售
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公告查询:
最新业绩TTM
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每股收益-0.04(元)
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每股净资产0.19(元)
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每股现金流0.42(元)
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净资产收益率-19.64(%)
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总资产收益率-1.65(%)
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毛利率13.64(%)
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利润增长率8.59(%)
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资产负债比93.24(%)
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市盈率-426.68(倍)
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市净率83.81(倍)
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市盈增长比率-46.85(倍)
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EV / EBIT-463.96(倍)
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市销率14.9(倍)
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市值(亿)20.51(亿元)
注:以上数据是基于景谷林业(600265)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 6.76 | 7.52 |
2019-12-31 | 10.29 | 7.45 |
2018-12-31 | 8.80 | 10.33 |
2017-12-31 | 8.00 | 20.59 |
2016-12-31 | 5.27 | 22.96 |
2015-12-31 | -24.90 | 24.79 |
2014-12-31 | 1.49 | 26.66 |
2013-12-31 | 9.83 | 22.75 |
2012-12-31 | 7.89 | 27.15 |
2011-12-31 | 25.72 | 27.03 |
2010-12-31 | 41.81 | 22.89 |
历史平均 | 9.32 | 22.79 |
行业平均 | 48.62 | 4.38 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 3.68 | 93.24 |
2019-12-31 | 2.85 | 89.71 |
2018-12-31 | 2.13 | 91.20 |
2017-12-31 | 2.04 | 92.00 |
2016-12-31 | 0.68 | 94.73 |
2015-12-31 | 0.50 | 124.90 |
2014-12-31 | 0.61 | 98.51 |
2013-12-31 | 0.74 | 90.17 |
2012-12-31 | 0.70 | 92.11 |
2011-12-31 | 0.86 | 74.28 |
2010-12-31 | 1.28 | 58.19 |
历史平均 | 1.06 | 90.68 |
行业平均 | 1.86 | 51.38 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 景谷林业(600265)(以下简称“本公司”)当前流动比率3.68高于历史平均水平1.06,说明本公司短期偿债能力正在上升; 当前流动比率3.68高于行业平均水平1.86,说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 景谷林业(600265)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.93高于历史平均水平0.91,说明本公司经营风险正在上升; 当前资产负债比率0.93高于行业平均水平0.51,说明本公司经营风险处于行业上游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 13.64 | -3.70 | -19.64 | -1.65 |
2019-12-31 | 8.32 | 1.66 | 8.75 | 0.97 |
2018-12-31 | 24.35 | 4.80 | 16.94 | 1.55 |
2017-12-31 | 9.11 | -46.83 | -107.95 | -9.58 |
2016-12-31 | 6.90 | 49.04 | 166.14 | 10.53 |
2015-12-31 | 1.29 | -103.95 | 111.73 | -26.63 |
2014-12-31 | -0.97 | -48.69 | -446.34 | -11.22 |
2013-12-31 | 40.57 | 5.52 | 25.39 | 2.57 |
2012-12-31 | -3.37 | -89.38 | -256.66 | -21.82 |
2011-12-31 | -1.72 | -46.74 | -90.46 | -24.33 |
2010-12-31 | 22.41 | 1.80 | 2.84 | 0.66 |
历史平均 | 10.95 | -30.49 | -64.26 | -8.70 |
行业平均 | 21.71 | 4.62 | 1.63 | 0.93 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 景谷林业(600265)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.14高于历史平均水平0.11,说明本公司业务竞争力正在上升; 当前毛利率0.14低于行业平均水平0.22,说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 景谷林业(600265)(以下简称“本公司”)当前净利润率-0.04高于历史平均水平-0.30,说明本公司盈利能力正在上升; 当前净利润率-0.04低于行业平均水平0.05,说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 景谷林业(600265)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率-0.20高于历史平均水平-0.64,说明本公司运用资产的能力正在上升; 当前净资产收益率-0.20低于行业平均水平0.02,说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.62 | 5.93 | 6.59 | 0.45 |
2019-12-31 | 0.91 | 7.82 | 5.66 | 0.58 |
2018-12-31 | 0.50 | 3.12 | 3.65 | 0.32 |
2017-12-31 | 0.30 | 0.99 | 2.56 | 0.20 |
2016-12-31 | 0.34 | 0.94 | 4.08 | 0.21 |
2015-12-31 | 0.42 | 1.03 | -1.03 | 0.26 |
2014-12-31 | 0.44 | 0.86 | 15.52 | 0.23 |
2013-12-31 | 0.73 | 2.04 | 4.73 | 0.47 |
2012-12-31 | 0.46 | 0.90 | 3.10 | 0.24 |
2011-12-31 | 0.97 | 1.93 | 2.02 | 0.52 |
2010-12-31 | 0.55 | 1.61 | 0.88 | 0.37 |
历史平均 | 0.52 | 1.49 | 3.95 | 0.31 |
行业平均 | 0.31 | 4.58 | 0.41 | 0.20 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 景谷林业(600265)(以下简称“本公司”)当前存货周转率0.62高于历史平均水平0.52,说明本公司存货运营效率正在上升; 当前存货周转率0.62高于行业平均水平0.31,说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 景谷林业(600265)(以下简称“本公司”)当前固定资产周转率5.93高于历史平均水平1.49,说明本公司固定资产利用效率正在上升; 当前固定资产周转率5.93高于行业平均水平4.58,说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 景谷林业(600265)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率6.59高于历史平均水平3.95,说明本公司所有者权益的获利能力正在上升; 当前股东权益周转率6.59高于行业平均水平0.41,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 景谷林业(600265)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.45高于历史平均水平0.31,说明本公司整体资产的营运能力正在上升; 当前总资产周转率0.45高于行业平均水平0.20,说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | -5 | 24 | 54 |
2019-12-31 | 3 | 39 | 31 |
2018-12-31 | 6 | 36 | 55 |
2017-12-31 | -31 | 29 | 7 |
2016-12-31 | 34 | 20 | 8 |
2015-12-31 | -91 | -81 | 1 |
2014-12-31 | -46 | 10 | 2 |
2013-12-31 | 14 | 56 | 62 |
2012-12-31 | -107 | 42 | 4 |
2011-12-31 | -135 | 149 | 2 |
2010-12-31 | 8 | 284 | 11 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.00 | 0.00 |
2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 0.00 | 0.00 |
行业平均 | 0.34 | 297.95 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 83.81 | -426.68 |
2019-12-31 | 88.27 | 1009.06 |
2018-12-31 | 97.85 | 577.64 |
2017-12-31 | 96.90 | -89.76 |
2016-12-31 | 196.46 | 118.25 |
2015-12-31 | -47.88 | -42.85 |
2014-12-31 | 124.92 | -27.99 |
2013-12-31 | 17.90 | 70.52 |
2012-12-31 | 18.65 | -7.27 |
2011-12-31 | 5.48 | -6.06 |
2010-12-31 | 5.08 | 179.19 |
历史平均 | 57.26 | 85.74 |
行业平均 | 3.29 | 202.39 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 26.65 | -0.04 |
2019-12-31 | 26.65 | 0.03 |
2018-12-31 | 26.96 | 0.05 |
2017-12-31 | 21.41 | -0.24 |
2016-12-31 | 30.71 | 0.26 |
2015-12-31 | 30.06 | -0.70 |
2014-12-31 | 9.86 | -0.35 |
2013-12-31 | 7.72 | 0.11 |
2012-12-31 | 6.00 | -0.83 |
2011-12-31 | 6.29 | -1.04 |
2010-12-31 | 11.11 | 0.06 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
景谷林业(600265)的前一交易日收盘价为15.8元, 我们给予的估值为0.95元, 安全边际率为-93.99%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予景谷林业(600265)高估评级。