国电南自(600268)基本面研究报告

2020-09-30 爱股网
公司概况
最新业绩TTM
  • 每股收益
    0.09(元)
  • 每股净资产
    3.28(元)
  • 每股现金流
    1.9(元)
  • 净资产收益率
    2.80(%)
  • 总资产收益率
    2.94(%)
  • 毛利率
    27.87(%)
  • 利润增长率
    -1.97(%)
  • 资产负债比
    63.54(%)
  • 市盈率
    63.46(倍)
  • 市净率
    1.78(倍)
  • 市盈增长比率
    -8.66(倍)
  • EV / EBIT
    31.32(倍)
  • 市销率
    0.85(倍)
  • 市值(亿)
    40.53(亿元)

注：以上数据是基于国电南自(600268)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成
国电南自(600268)主营业务构成图（按产品）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

电网自动化产品

 472 34
2011-06-30

电厂自动化产品

 115 29
2011-06-30

信息安防产品

 110 19
2011-06-30

智能一次设备产品

 106 18
2011-06-30

新能源与节能减排产品

 89 26
2011-06-30

轨道交通自动化产品

 75 38
2011-06-30

水电自动化产品

 52 27
2011-06-30

其他业务(补充)

 13 23
2011-06-30

其他

 5 11
国电南自(600268)主营业务构成图（按行业）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

电力自动化设备

 1024 29
2011-06-30

其他业务(补充)

 13 23
国电南自(600268)主营业务构成图（按地区）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

华东

 480
2011-06-30

华北

 176
2011-06-30

华中

 121
2011-06-30

南方

 99
2011-06-30

西北

 93
2011-06-30

东北

 55
2011-06-30

其他(补充)

 13
财务分析
国电南自(600268)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2020-09-30TTM 36.46 11.58
2019-12-31 35.18 11.24
2018-12-31 33.01 11.48
2017-12-31 29.83 11.60
2016-12-31 23.41 11.58
2015-12-31 24.36 13.10
2014-12-31 26.04 14.64
2013-12-31 31.17 8.92
2012-12-31 36.88 8.54
2011-12-31 41.14 8.28
2010-12-31 36.38 7.65
历史平均 31.36 10.64
行业平均 43.91 15.72
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
国电南自(600268)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2020-09-30TTM 1.17 63.54
2019-12-31 1.17 64.82
2018-12-31 1.18 66.99
2017-12-31 1.02 70.17
2016-12-31 0.94 76.59
2015-12-31 0.94 75.64
2014-12-31 0.96 73.96
2013-12-31 1.17 68.83
2012-12-31 1.23 63.12
2011-12-31 1.39 58.86
2010-12-31 1.31 63.62
历史平均 1.13 68.64
行业平均 1.39 56.40
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 国电南自(600268)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.17高于历史平均水平1.13，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率1.17低于行业平均水平1.39，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 国电南自(600268)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.64低于历史平均水平0.69，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.64高于行业平均水平0.56，说明本公司经营风险处于行业上游。
国电南自(600268)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2020-09-30TTM 27.87 4.98 2.80 2.94
2019-12-31 27.07 4.34 2.34 2.44
2018-12-31 25.83 4.00 2.24 2.15
2017-12-31 22.03 2.58 1.63 1.63
2016-12-31 22.96 2.62 1.67 1.39
2015-12-31 25.71 2.75 1.56 1.39
2014-12-31 22.57 -5.70 -17.18 -2.67
2013-12-31 23.41 2.43 0.22 1.23
2012-12-31 28.86 7.42 6.07 3.55
2011-12-31 28.41 7.96 9.83 3.50
2010-12-31 27.69 5.79 7.46 2.63
历史平均 25.27 3.32 1.50 1.64
行业平均 25.02 7.75 12.32 5.52
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 国电南自(600268)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.28高于历史平均水平0.25，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.28高于行业平均水平0.25，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 国电南自(600268)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.05高于历史平均水平0.03，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.05低于行业平均水平0.08，说明本公司盈利能力处于行业下游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 国电南自(600268)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.03高于历史平均水平0.01，说明本公司运用资产的能力正在上升； 当前净资产收益率0.03低于行业平均水平0.12，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
国电南自(600268)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2020-09-30TTM 3.17 5.09 1.62 0.59
2019-12-31 4.80 5.00 1.60 0.56
2018-12-31 5.52 4.69 1.63 0.54
2017-12-31 5.68 5.46 2.12 0.63
2016-12-31 4.93 4.58 2.27 0.53
2015-12-31 3.52 3.87 2.08 0.51
2014-12-31 3.32 3.20 1.80 0.47
2013-12-31 3.26 5.70 1.63 0.51
2012-12-31 3.01 5.60 1.30 0.48
2011-12-31 2.66 5.31 1.07 0.44
2010-12-31 3.17 5.94 1.25 0.45
历史平均 3.90 4.93 1.68 0.51
行业平均 4.51 4.44 1.60 0.70
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 国电南自(600268)（以下简称“本公司”）当前存货周转率3.17低于历史平均水平3.90，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率3.17低于行业平均水平4.51，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 国电南自(600268)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率5.09高于历史平均水平4.93，说明本公司固定资产利用效率正在上升； 当前固定资产周转率5.09高于行业平均水平4.44，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 国电南自(600268)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.62低于历史平均水平1.68，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率1.62高于行业平均水平1.60，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 国电南自(600268)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.59高于历史平均水平0.51，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率0.59低于行业平均水平0.70，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
国电南自(600268)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2020-09-30TTM 64 2278 1319
2019-12-31 56 2403 1248
2018-12-31 52 2328 1035
2017-12-31 37 2296 804
2016-12-31 32 1891 987
2015-12-31 30 1952 629
2014-12-31 -341 1985 548
2013-12-31 5 2383 721
2012-12-31 146 2406 765
2011-12-31 229 2333 879
2010-12-31 133 1788 1236
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
国电南自(600268)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2020-09-30TTM 0.86 54.43
2019-12-31 0.81 49.43
2018-12-31 0.71 39.95
2017-12-31 0.34 33.94
2016-12-31 0.55 100.79
2015-12-31 1.01 208.64
2014-12-31 1.22 -16.77
2013-12-31 1.97 1239.71
2012-12-31 1.71 43.50
2011-12-31 1.01 20.77
2010-12-31 0.33 21.28
历史平均 0.98 187.98
行业平均 1.87 36.75
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
国电南自(600268)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2020-09-30TTM 1.78 63.46
2019-12-31 1.42 60.79
2018-12-31 1.27 56.47
2017-12-31 1.64 100.85
2016-12-31 3.03 181.83
2015-12-31 3.23 206.76
2014-12-31 2.35 -13.69
2013-12-31 1.35 628.53
2012-12-31 1.54 25.44
2011-12-31 2.01 20.46
2010-12-31 4.81 64.47
历史平均 2.36 141.24
行业平均 2.56 20.36
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
国电南自(600268)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2020-09-30TTM 4.92 0.09
2019-12-31 4.92 0.08
2018-12-31 4.24 0.08
2017-12-31 5.43 0.05
2016-12-31 9.02 0.05
2015-12-31 9.91 0.05
2014-12-31 7.35 -0.54
2013-12-31 5.07 0.01
2012-12-31 5.85 0.23
2011-12-31 7.39 0.36
2010-12-31 27.08 0.42
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

国电南自(600268)的前一交易日收盘价为5.83元， 我们给予的估值为-1.01元， 安全边际率为-117.32%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予国电南自(600268)高估评级。

升级为注册会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。

升级为贵宾会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。