重庆港九(600279)基本面研究报告

2020-09-30 爱股网
公司概况
最新业绩TTM
  • 每股收益
    0.15(元)
  • 每股净资产
    7.85(元)
  • 每股现金流
    2.28(元)
  • 净资产收益率
    1.88(%)
  • 总资产收益率
    1.19(%)
  • 毛利率
    9.41(%)
  • 利润增长率
    17.62(%)
  • 资产负债比
    47.59(%)
  • 市盈率
    26.37(倍)
  • 市净率
    0.5(倍)
  • 市盈增长比率
    1.01(倍)
  • EV / EBIT
    47.83(倍)
  • 市销率
    0.6(倍)
  • 市值(亿)
    26.96(亿元)

注：以上数据是基于重庆港九(600279)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成
重庆港九(600279)主营业务构成图（按行业）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

装卸业务

 282 56
2011-06-30

客货运输业务

 278 5
2011-06-30

其他

 82 31
2011-06-30

商品销售业务

 20 38
2011-06-30

其他业务(补充)

 3 99
重庆港九(600279)主营业务构成图（按地区）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

重庆市内

 477
2011-06-30

重庆市外

 185
2011-06-30

其他(补充)

 3
财务分析
重庆港九(600279)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2020-09-30TTM 52.41 43.33
2019-12-31 53.93 45.70
2018-12-31 58.30 46.39
2017-12-31 55.82 42.11
2016-12-31 55.76 49.27
2015-12-31 57.36 50.48
2014-12-31 57.76 49.15
2013-12-31 53.91 65.56
2012-12-31 50.62 57.23
2011-12-31 35.23 48.41
2010-12-31 35.05 46.90
历史平均 51.09 50.61
行业平均 47.61 40.29
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
重庆港九(600279)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2020-09-30TTM 1.25 47.59
2019-12-31 1.12 46.07
2018-12-31 1.63 41.70
2017-12-31 1.40 44.18
2016-12-31 1.17 44.24
2015-12-31 1.13 42.64
2014-12-31 0.83 42.24
2013-12-31 0.84 46.09
2012-12-31 0.58 49.38
2011-12-31 0.48 64.77
2010-12-31 0.66 64.95
历史平均 0.97 48.91
行业平均 0.97 52.39
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 重庆港九(600279)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.25高于历史平均水平0.97，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率1.25高于行业平均水平0.97，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 重庆港九(600279)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.48低于历史平均水平0.49，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.48低于行业平均水平0.52，说明本公司经营风险处于行业下游。
重庆港九(600279)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2020-09-30TTM 9.41 3.37 1.88 1.19
2019-12-31 8.62 4.85 2.93 1.87
2018-12-31 7.27 2.79 3.76 2.19
2017-12-31 8.05 8.52 13.22 6.32
2016-12-31 17.87 5.76 2.42 1.65
2015-12-31 19.05 6.07 2.43 1.71
2014-12-31 21.18 8.25 3.07 2.17
2013-12-31 30.18 9.88 3.70 2.57
2012-12-31 24.90 6.86 3.19 2.00
2011-12-31 25.14 6.21 5.37 1.89
2010-12-31 23.54 5.90 3.86 1.43
历史平均 19.69 6.69 4.56 2.44
行业平均 18.99 13.10 8.52 4.10
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 重庆港九(600279)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.09低于历史平均水平0.20，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.09低于行业平均水平0.19，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 重庆港九(600279)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.03低于历史平均水平0.07，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.03低于行业平均水平0.13，说明本公司盈利能力处于行业下游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 重庆港九(600279)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.02低于历史平均水平0.05，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.02低于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
重庆港九(600279)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2020-09-30TTM 6.17 0.82 0.67 0.35
2019-12-31 6.84 0.85 0.72 0.39
2018-12-31 6.49 1.69 1.35 0.78
2017-12-31 8.87 1.76 1.33 0.74
2016-12-31 3.30 0.58 0.51 0.29
2015-12-31 8.06 0.56 0.49 0.28
2014-12-31 10.58 0.54 0.46 0.26
2013-12-31 11.50 0.40 0.48 0.26
2012-12-31 14.50 0.51 0.58 0.29
2011-12-31 5.44 0.63 0.86 0.30
2010-12-31 4.75 0.52 0.69 0.24
历史平均 8.17 0.80 0.75 0.38
行业平均 11.53 0.78 0.66 0.31
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 重庆港九(600279)（以下简称“本公司”）当前存货周转率6.17低于历史平均水平8.17，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率6.17低于行业平均水平11.53，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 重庆港九(600279)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率0.82高于历史平均水平0.80，说明本公司固定资产利用效率正在上升； 当前固定资产周转率0.82高于行业平均水平0.78，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 重庆港九(600279)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.67低于历史平均水平0.75，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.67高于行业平均水平0.66，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 重庆港九(600279)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.35低于历史平均水平0.38，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.35高于行业平均水平0.31，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
重庆港九(600279)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2020-09-30TTM 102 5438 1579
2019-12-31 159 5431 1110
2018-12-31 136 3617 879
2017-12-31 483 3656 1256
2016-12-31 78 3247 565
2015-12-31 78 3202 949
2014-12-31 97 3166 860
2013-12-31 78 2106 418
2012-12-31 65 2048 450
2011-12-31 91 1698 227
2010-12-31 63 1621 362
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
重庆港九(600279)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2020-09-30TTM 2.20 58.05
2019-12-31 0.85 26.11
2018-12-31 5.37 107.10
2017-12-31 0.68 5.74
2016-12-31 0.55 35.33
2015-12-31 0.43 41.57
2014-12-31 0.41 24.62
2013-12-31 0.77 26.34
2012-12-31 0.80 26.18
2011-12-31 0.58 15.01
2010-12-31 0.20 14.61
历史平均 1.09 32.94
行业平均 2.08 34.11
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
重庆港九(600279)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2020-09-30TTM 0.50 26.37
2019-12-31 0.90 30.71
2018-12-31 0.75 19.94
2017-12-31 1.11 8.42
2016-12-31 1.54 63.77
2015-12-31 2.35 96.73
2014-12-31 1.83 59.46
2013-12-31 1.27 34.37
2012-12-31 1.05 32.88
2011-12-31 1.38 25.78
2010-12-31 2.79 72.35
历史平均 1.56 45.97
行业平均 1.31 15.33
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
重庆港九(600279)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2020-09-30TTM 4.12 0.15
2019-12-31 4.12 0.13
2018-12-31 3.91 0.20
2017-12-31 5.87 0.70
2016-12-31 7.22 0.11
2015-12-31 16.29 0.17
2014-12-31 12.52 0.21
2013-12-31 7.83 0.23
2012-12-31 6.28 0.19
2011-12-31 6.87 0.27
2010-12-31 13.22 0.18
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

重庆港九(600279)的前一交易日收盘价为3.89元， 我们给予的估值为7.43元， 安全边际率为91.00%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予重庆港九(600279)低估评级。

升级为注册会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。

升级为贵宾会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。