宏达股份(600331)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:四川宏达股份有限公司
- 注册地址:四川省什邡市师古镇慈山村
- 公司简称:宏达股份
- 法人代表:黄建军
- 公司董秘:王延俊
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:028-86141081
- 公司网址:
- 上市时间:2001-12-20
- 发行数量(万股):50000000
- 发行价格(元):9.18
- 发行市盈率(倍):19.96
- 发行方式:网上询价发行
-
公告查询:
最新业绩TTM
-
每股收益-0.14(元)
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每股净资产0.98(元)
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每股现金流0.11(元)
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净资产收益率-14.60(%)
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总资产收益率-6.86(%)
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毛利率8.78(%)
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利润增长率23.35(%)
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资产负债比53.06(%)
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市盈率-37.72(倍)
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市净率5.51(倍)
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市盈增长比率-1.61(倍)
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EV / EBIT-45.38(倍)
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市销率4.73(倍)
-
市值(亿)109.73(亿元)
注:以上数据是基于宏达股份(600331)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 冶金业 |
1143 | 15 |
2011-06-30 | 化工业 |
696 | 24 |
2011-06-30 | 其他业务(补充) |
47 | 38 |
2011-06-30 | 采矿业 |
39 | 45 |
2011-06-30 | 酒店业 |
14 | 68 |
2011-06-30 | 物管收入 |
4 | 33 |
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 华东地区 |
934 | |
2011-06-30 | 西南地区 |
435 | |
2011-06-30 | 华南地区 |
257 | |
2011-06-30 | 华北地区 |
126 | |
2011-06-30 | 西北地区 |
60 | |
2011-06-30 | 其他(补充) |
47 | |
2011-06-30 | 东北地区 |
46 | |
2011-06-30 | 华中地区 |
35 |
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 46.94 | 0.00 |
2019-12-31 | 49.36 | 23.50 |
2018-12-31 | 47.07 | 26.71 |
2017-12-31 | 60.89 | 33.34 |
2016-12-31 | 52.92 | 31.46 |
2015-12-31 | 51.82 | 24.96 |
2014-12-31 | 50.21 | 24.57 |
2013-12-31 | 18.91 | 29.89 |
2012-12-31 | 20.20 | 27.52 |
2011-12-31 | 21.36 | 23.30 |
2010-12-31 | 19.71 | 20.19 |
历史平均 | 37.93 | 26.96 |
行业平均 | 41.66 | 30.86 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.36 | 53.06 |
2019-12-31 | 0.38 | 50.64 |
2018-12-31 | 0.43 | 52.93 |
2017-12-31 | 0.97 | 39.11 |
2016-12-31 | 0.87 | 47.08 |
2015-12-31 | 0.90 | 48.18 |
2014-12-31 | 0.89 | 49.79 |
2013-12-31 | 0.49 | 81.09 |
2012-12-31 | 0.60 | 79.80 |
2011-12-31 | 0.79 | 78.64 |
2010-12-31 | 1.05 | 80.29 |
历史平均 | 0.78 | 62.07 |
行业平均 | 0.99 | 59.37 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 宏达股份(600331)(以下简称“本公司”)当前流动比率0.36低于历史平均水平0.78,说明本公司短期偿债能力正在下降; 当前流动比率0.36低于行业平均水平0.99,说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 宏达股份(600331)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.53低于历史平均水平0.62,说明本公司经营风险正在下降; 当前资产负债比率0.53低于行业平均水平0.59,说明本公司经营风险处于行业下游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 8.78 | -12.57 | -14.60 | -6.86 |
2019-12-31 | 9.53 | 3.30 | 3.68 | 1.81 |
2018-12-31 | -0.74 | -99.35 | -120.48 | -55.62 |
2017-12-31 | 24.90 | 7.87 | 4.18 | 3.82 |
2016-12-31 | 14.83 | 3.45 | 2.72 | 1.37 |
2015-12-31 | 12.06 | 1.00 | 0.86 | 0.43 |
2014-12-31 | 13.41 | -9.03 | -7.40 | -3.23 |
2013-12-31 | 17.65 | 1.68 | 3.46 | 0.75 |
2012-12-31 | 12.01 | -9.47 | -44.69 | -5.21 |
2011-12-31 | 16.33 | 1.84 | 4.22 | 0.87 |
2010-12-31 | 19.81 | -6.40 | -28.62 | -2.57 |
历史平均 | 14.50 | -12.32 | -23.57 | -6.77 |
行业平均 | 7.85 | 2.02 | 2.23 | 2.28 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 宏达股份(600331)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.09低于历史平均水平0.14,说明本公司业务竞争力正在下降; 当前毛利率0.09高于行业平均水平0.08,说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 宏达股份(600331)(以下简称“本公司”)当前净利润率-0.13低于历史平均水平-0.12,说明本公司盈利能力正在下降; 当前净利润率-0.13低于行业平均水平0.02,说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 宏达股份(600331)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率-0.15高于历史平均水平-0.24,说明本公司运用资产的能力正在上升; 当前净资产收益率-0.15低于行业平均水平0.02,说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 6.29 | 0.00 | 1.16 | 0.55 |
2019-12-31 | 5.76 | 2.33 | 1.11 | 0.55 |
2018-12-31 | 5.64 | 2.10 | 1.19 | 0.56 |
2017-12-31 | 1.50 | 1.46 | 0.80 | 0.49 |
2016-12-31 | 1.81 | 1.26 | 0.75 | 0.40 |
2015-12-31 | 1.91 | 1.71 | 0.82 | 0.43 |
2014-12-31 | 1.75 | 1.46 | 0.71 | 0.36 |
2013-12-31 | 1.77 | 1.49 | 2.36 | 0.45 |
2012-12-31 | 2.82 | 2.00 | 2.72 | 0.55 |
2011-12-31 | 1.81 | 2.02 | 2.21 | 0.47 |
2010-12-31 | 1.02 | 1.99 | 2.04 | 0.40 |
历史平均 | 2.23 | 1.72 | 1.55 | 0.46 |
行业平均 | 6.09 | 3.32 | 2.57 | 1.06 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 宏达股份(600331)(以下简称“本公司”)当前存货周转率6.29高于历史平均水平2.23,说明本公司存货运营效率正在上升; 当前存货周转率6.29高于行业平均水平6.09,说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 宏达股份(600331)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率1.16低于历史平均水平1.55,说明本公司所有者权益的获利能力正在下降; 当前股东权益周转率1.16低于行业平均水平2.57,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 宏达股份(600331)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.55高于历史平均水平0.46,说明本公司整体资产的营运能力正在上升; 当前总资产周转率0.55低于行业平均水平1.06,说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | -291 | 1993 | 228 |
2019-12-31 | 85 | 2296 | 289 |
2018-12-31 | -2672 | 2218 | 293 |
2017-12-31 | 206 | 4931 | 520 |
2016-12-31 | 128 | 4724 | 1866 |
2015-12-31 | 39 | 4598 | 895 |
2014-12-31 | -338 | 4567 | 661 |
2013-12-31 | 26 | 764 | 545 |
2012-12-31 | -416 | 931 | 1429 |
2011-12-31 | 53 | 1243 | 1476 |
2010-12-31 | -348 | 1216 | 1630 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.00 | 0.00 |
2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 0.00 | 0.00 |
行业平均 | 0.96 | 30.26 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 5.51 | -37.72 |
2019-12-31 | 2.24 | 60.84 |
2018-12-31 | 1.85 | -1.54 |
2017-12-31 | 2.14 | 51.15 |
2016-12-31 | 2.74 | 100.62 |
2015-12-31 | 3.31 | 386.12 |
2014-12-31 | 2.74 | -37.02 |
2013-12-31 | 5.50 | 158.80 |
2012-12-31 | 7.42 | -16.60 |
2011-12-31 | 6.90 | 163.46 |
2010-12-31 | 13.16 | -46.00 |
历史平均 | 5.27 | 84.87 |
行业平均 | 1.86 | 30.51 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 2.53 | -0.14 |
2019-12-31 | 2.53 | 0.04 |
2018-12-31 | 2.02 | -1.31 |
2017-12-31 | 5.19 | 0.10 |
2016-12-31 | 6.36 | 0.06 |
2015-12-31 | 7.50 | 0.02 |
2014-12-31 | 6.16 | -0.17 |
2013-12-31 | 4.07 | 0.03 |
2012-12-31 | 6.69 | -0.40 |
2011-12-31 | 8.32 | 0.05 |
2010-12-31 | 15.51 | -0.34 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
宏达股份(600331)的前一交易日收盘价为5.4元, 我们给予的估值为-11.19元, 安全边际率为-307.22%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予宏达股份(600331)高估评级。