五矿资本(600390)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:五矿资本股份有限公司
- 注册地址:湖南省长沙市高新技术开发区麓枫路69号
- 公司简称:五矿资本
- 法人代表:任珠峰
- 公司董秘:郭泽林
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:010-68495142
- 公司网址:
- 上市时间:2001-01-15
- 发行数量(万股):40000000
- 发行价格(元):14.99
- 发行市盈率(倍):46.84
- 发行方式:上网定价发行
-
公告查询:
最新业绩TTM
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每股收益0.88(元)
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每股净资产9.94(元)
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每股现金流4.21(元)
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净资产收益率8.82(%)
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总资产收益率3.14(%)
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毛利率-0.53(%)
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利润增长率131.41(%)
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资产负债比66.80(%)
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市盈率5.71(倍)
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市净率0.5(倍)
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市盈增长比率0.04(倍)
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EV / EBIT18.62(倍)
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市销率3.58(倍)
-
市值(亿)187.42(亿元)
注:以上数据是基于五矿资本(600390)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 电解锰 |
248 | 20 |
2011-06-30 | 四氧化三锰 |
196 | 9 |
2011-06-30 | 氢氧化镍 |
119 | 15 |
2011-06-30 | 磁芯 |
68 | 10 |
2011-06-30 | 其他业务(补充) |
54 | 27 |
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 电子基础材料 |
515 | 15 |
2011-06-30 | 电源材料 |
119 | 15 |
2011-06-30 | 超硬材料 |
32 | 3 |
2011-06-30 | 其他业务(补充) |
19 | 43 |
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 湖南地区 |
350 | |
2011-06-30 | 贵州地区 |
251 | |
2011-06-30 | 山东地区 |
59 | |
2011-06-30 | 其他(补充) |
16 | |
2011-06-30 | 广东地区 |
8 |
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 33.20 | 0.51 |
2019-12-31 | 30.03 | 0.06 |
2018-12-31 | 29.86 | 0.04 |
2017-12-31 | 29.25 | 0.04 |
2016-12-31 | 47.47 | 2.64 |
2015-12-31 | 54.73 | 36.12 |
2014-12-31 | 45.13 | 33.71 |
2013-12-31 | 59.57 | 44.07 |
2012-12-31 | 41.10 | 33.69 |
2011-12-31 | 41.39 | 32.04 |
2010-12-31 | 45.36 | 31.91 |
历史平均 | 43.76 | 23.81 |
行业平均 | 24.23 | 3.16 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.93 | 66.80 |
2019-12-31 | 0.92 | 69.97 |
2018-12-31 | 0.66 | 70.14 |
2017-12-31 | 0.75 | 70.75 |
2016-12-31 | 1.13 | 52.53 |
2015-12-31 | 1.33 | 45.27 |
2014-12-31 | 1.03 | 54.87 |
2013-12-31 | 1.34 | 40.43 |
2012-12-31 | 0.65 | 58.90 |
2011-12-31 | 0.82 | 58.61 |
2010-12-31 | 0.95 | 54.64 |
历史平均 | 0.96 | 56.24 |
行业平均 | 1.10 | 75.77 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 五矿资本(600390)(以下简称“本公司”)当前流动比率0.93低于历史平均水平0.96,说明本公司短期偿债能力正在下降; 当前流动比率0.93低于行业平均水平1.10,说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 五矿资本(600390)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.67高于历史平均水平0.56,说明本公司经营风险正在上升; 当前资产负债比率0.67低于行业平均水平0.76,说明本公司经营风险处于行业下游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | -0.53 | 75.00 | 8.82 | 3.14 |
2019-12-31 | 0.15 | 51.07 | 7.94 | 2.56 |
2018-12-31 | 39.47 | 32.50 | 6.92 | 2.23 |
2017-12-31 | 16.54 | 28.28 | 7.90 | 2.38 |
2016-12-31 | 4.18 | 21.86 | 11.00 | 5.75 |
2015-12-31 | 3.63 | -27.60 | -31.64 | -16.52 |
2014-12-31 | 9.74 | -1.83 | -3.15 | -1.10 |
2013-12-31 | 6.93 | 0.36 | 1.07 | 0.22 |
2012-12-31 | 10.60 | 0.53 | 0.42 | 0.33 |
2011-12-31 | 14.70 | -7.43 | -16.13 | -6.86 |
2010-12-31 | 14.84 | 3.07 | 4.46 | 2.74 |
历史平均 | 13.40 | 5.53 | -2.13 | -1.20 |
行业平均 | 38.64 | 32.36 | 8.31 | 2.03 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 五矿资本(600390)(以下简称“本公司”)当前毛利率-0.01低于历史平均水平0.13,说明本公司业务竞争力正在下降; 当前毛利率-0.01低于行业平均水平0.39,说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 五矿资本(600390)(以下简称“本公司”)当前净利润率0.75高于历史平均水平0.06,说明本公司盈利能力正在上升; 当前净利润率0.75高于行业平均水平0.32,说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 五矿资本(600390)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率0.09高于历史平均水平-0.02,说明本公司运用资产的能力正在上升; 当前净资产收益率0.09高于行业平均水平0.08,说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 23.04 | 8.27 | 0.13 | 0.04 |
2019-12-31 | 23.98 | 88.58 | 0.17 | 0.05 |
2018-12-31 | 27.59 | 155.05 | 0.23 | 0.07 |
2017-12-31 | 35.97 | 212.07 | 0.29 | 0.08 |
2016-12-31 | 16.64 | 9.96 | 0.55 | 0.26 |
2015-12-31 | 3.00 | 1.66 | 1.09 | 0.60 |
2014-12-31 | 2.88 | 1.79 | 1.34 | 0.60 |
2013-12-31 | 4.03 | 1.41 | 1.04 | 0.62 |
2012-12-31 | 6.02 | 1.87 | 1.53 | 0.63 |
2011-12-31 | 5.88 | 2.88 | 2.23 | 0.92 |
2010-12-31 | 5.95 | 2.80 | 1.97 | 0.89 |
历史平均 | 12.00 | 43.28 | 1.14 | 0.52 |
行业平均 | 8.08 | 1.31 | 0.18 | 0.04 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 五矿资本(600390)(以下简称“本公司”)当前存货周转率23.04高于历史平均水平12.00,说明本公司存货运营效率正在上升; 当前存货周转率23.04高于行业平均水平8.08,说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 五矿资本(600390)(以下简称“本公司”)当前固定资产周转率8.27低于历史平均水平43.28,说明本公司固定资产利用效率正在下降; 当前固定资产周转率8.27高于行业平均水平1.31,说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 五矿资本(600390)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率0.13低于历史平均水平1.14,说明本公司所有者权益的获利能力正在下降; 当前股东权益周转率0.13低于行业平均水平0.18,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 五矿资本(600390)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.04低于历史平均水平0.52,说明本公司整体资产的营运能力正在下降; 当前总资产周转率0.04高于行业平均水平0.04,说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 3284 | 37241 | 15767 |
2019-12-31 | 2735 | 34452 | 11828 |
2018-12-31 | 2249 | 32501 | 11125 |
2017-12-31 | 2477 | 31338 | 14439 |
2016-12-31 | 1557 | 14160 | 8901 |
2015-12-31 | -370 | 1171 | 64 |
2014-12-31 | -28 | 891 | 37 |
2013-12-31 | 10 | 926 | 52 |
2012-12-31 | 2 | 544 | 39 |
2011-12-31 | -87 | 539 | 56 |
2010-12-31 | 28 | 626 | 125 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.90 | 10.82 |
2019-12-31 | 2.09 | 24.81 |
2018-12-31 | 2.84 | 33.00 |
2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 1.42 | 16.50 |
行业平均 | 1.23 | 18.92 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.50 | 5.71 |
2019-12-31 | 0.94 | 11.89 |
2018-12-31 | 0.80 | 11.60 |
2017-12-31 | 1.41 | 17.86 |
2016-12-31 | 0.46 | 4.15 |
2015-12-31 | 6.13 | -19.38 |
2014-12-31 | 5.10 | -162.16 |
2013-12-31 | 3.46 | 324.32 |
2012-12-31 | 3.13 | 743.32 |
2011-12-31 | 3.51 | -21.74 |
2010-12-31 | 5.29 | 118.45 |
历史平均 | 3.25 | 112.94 |
行业平均 | 1.54 | 16.88 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 7.23 | 0.88 |
2019-12-31 | 7.23 | 0.61 |
2018-12-31 | 6.96 | 0.60 |
2017-12-31 | 11.80 | 0.66 |
2016-12-31 | 14.32 | 3.45 |
2015-12-31 | 15.91 | -0.82 |
2014-12-31 | 11.64 | -0.07 |
2013-12-31 | 8.19 | 0.03 |
2012-12-31 | 10.64 | 0.01 |
2011-12-31 | 11.81 | -0.54 |
2010-12-31 | 20.68 | 0.17 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
五矿资本(600390)的前一交易日收盘价为5.0元, 我们给予的估值为3.8元, 安全边际率为-24.00%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予五矿资本(600390)高估评级。