方正科技(600601)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:方正科技集团股份有限公司
- 注册地址:上海市南京西路1515号嘉里中心九楼
- 公司简称:方正科技
- 法人代表:刘建
- 公司董秘:暴楠
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:021-58400030
- 公司网址:
- 上市时间:1990-12-19
- 发行数量(万股):90000
- 发行价格(元):50.0
- 发行市盈率(倍):--
- 发行方式:公开拍卖
-
公告查询:
最新业绩TTM
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每股收益-0.51(元)
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每股净资产0.78(元)
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每股现金流0.25(元)
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净资产收益率-65.11(%)
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总资产收益率-10.97(%)
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毛利率18.47(%)
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利润增长率-12.40(%)
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资产负债比83.08(%)
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市盈率-4.75(倍)
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市净率3.09(倍)
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市盈增长比率0.38(倍)
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EV / EBIT-13.18(倍)
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市销率0.89(倍)
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市值(亿)53.12(亿元)
注:以上数据是基于方正科技(600601)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 电脑及相关业务 |
1940 | 3 |
2011-06-30 | 印刷电路板 |
851 | 16 |
2011-06-30 | 其他业务(补充) |
60 | 41 |
2011-06-30 | 办公用品及设备 |
16 | 10 |
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 16.92 | 30.98 |
2019-12-31 | 19.03 | 32.82 |
2018-12-31 | 29.41 | 33.76 |
2017-12-31 | 27.62 | 32.02 |
2016-12-31 | 35.35 | 31.41 |
2015-12-31 | 38.63 | 33.54 |
2014-12-31 | 38.51 | 32.41 |
2013-12-31 | 68.02 | 33.51 |
2012-12-31 | 65.78 | 30.68 |
2011-12-31 | 67.44 | 36.53 |
2010-12-31 | 58.69 | 30.97 |
历史平均 | 47.72 | 32.76 |
行业平均 | 46.62 | 20.55 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.72 | 83.08 |
2019-12-31 | 0.74 | 80.97 |
2018-12-31 | 0.86 | 70.59 |
2017-12-31 | 0.76 | 72.38 |
2016-12-31 | 0.87 | 64.65 |
2015-12-31 | 0.85 | 61.37 |
2014-12-31 | 0.86 | 61.49 |
2013-12-31 | 1.51 | 31.98 |
2012-12-31 | 1.54 | 34.22 |
2011-12-31 | 1.66 | 32.56 |
2010-12-31 | 1.55 | 41.31 |
历史平均 | 1.16 | 52.28 |
行业平均 | 1.39 | 54.11 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 方正科技(600601)(以下简称“本公司”)当前流动比率0.72低于历史平均水平1.16,说明本公司短期偿债能力正在下降; 当前流动比率0.72低于行业平均水平1.39,说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 方正科技(600601)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.83高于历史平均水平0.52,说明本公司经营风险正在上升; 当前资产负债比率0.83高于行业平均水平0.54,说明本公司经营风险处于行业上游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 18.47 | -18.86 | -65.11 | -10.97 |
2019-12-31 | 15.57 | -22.78 | -70.38 | -13.32 |
2018-12-31 | 16.72 | 0.99 | 1.71 | 0.51 |
2017-12-31 | 17.12 | -16.14 | -26.82 | -7.39 |
2016-12-31 | 16.38 | 1.01 | 1.76 | 0.64 |
2015-12-31 | 14.73 | 1.70 | 3.01 | 1.17 |
2014-12-31 | 14.91 | 4.62 | 7.41 | 3.46 |
2013-12-31 | 7.43 | 1.34 | 1.62 | 1.10 |
2012-12-31 | 7.11 | 1.45 | 1.88 | 1.23 |
2011-12-31 | 7.44 | 2.45 | 3.60 | 2.43 |
2010-12-31 | 7.59 | 2.94 | 5.87 | 3.44 |
历史平均 | 12.16 | 0.04 | 0.00 | 0.73 |
行业平均 | 19.24 | 6.19 | 8.05 | 4.91 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 方正科技(600601)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.18高于历史平均水平0.12,说明本公司业务竞争力正在上升; 当前毛利率0.18低于行业平均水平0.19,说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 方正科技(600601)(以下简称“本公司”)当前净利润率-0.19低于历史平均水平0.00,说明本公司盈利能力正在下降; 当前净利润率-0.19低于行业平均水平0.06,说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 方正科技(600601)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率-0.65低于历史平均水平0.00,说明本公司运用资产的能力正在下降; 当前净资产收益率-0.65低于行业平均水平0.08,说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.73 | 1.88 | 3.44 | 0.58 |
2019-12-31 | 2.38 | 1.78 | 3.07 | 0.58 |
2018-12-31 | 3.02 | 1.53 | 1.76 | 0.52 |
2017-12-31 | 2.56 | 1.43 | 1.66 | 0.46 |
2016-12-31 | 5.41 | 1.99 | 1.77 | 0.63 |
2015-12-31 | 6.66 | 2.05 | 1.78 | 0.69 |
2014-12-31 | 5.54 | 2.31 | 1.94 | 0.75 |
2013-12-31 | 13.03 | 2.45 | 1.21 | 0.82 |
2012-12-31 | 8.30 | 2.77 | 1.29 | 0.85 |
2011-12-31 | 15.98 | 2.71 | 1.47 | 0.99 |
2010-12-31 | 11.21 | 3.77 | 1.99 | 1.17 |
历史平均 | 7.97 | 2.33 | 1.65 | 0.76 |
行业平均 | 4.83 | 3.46 | 1.53 | 0.71 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 方正科技(600601)(以下简称“本公司”)当前存货周转率1.73低于历史平均水平7.97,说明本公司存货运营效率正在下降; 当前存货周转率1.73低于行业平均水平4.83,说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 方正科技(600601)(以下简称“本公司”)当前固定资产周转率1.88低于历史平均水平2.33,说明本公司固定资产利用效率正在下降; 当前固定资产周转率1.88低于行业平均水平3.46,说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 方正科技(600601)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率3.44高于历史平均水平1.65,说明本公司所有者权益的获利能力正在上升; 当前股东权益周转率3.44高于行业平均水平1.53,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 方正科技(600601)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.58低于历史平均水平0.76,说明本公司整体资产的营运能力正在下降; 当前总资产周转率0.58低于行业平均水平0.71,说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | -1119 | 1719 | 540 |
2019-12-31 | -1327 | 1885 | 635 |
2018-12-31 | 55 | 3231 | 1054 |
2017-12-31 | -822 | 3065 | 1148 |
2016-12-31 | 66 | 3722 | 1100 |
2015-12-31 | 110 | 3651 | 1239 |
2014-12-31 | 262 | 3531 | 1516 |
2013-12-31 | 70 | 4334 | 1369 |
2012-12-31 | 81 | 4293 | 1307 |
2011-12-31 | 152 | 4234 | 1742 |
2010-12-31 | 241 | 4106 | 2299 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.00 | 0.00 |
2019-12-31 | 0.29 | -1.65 |
2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2017-12-31 | 0.27 | -2.67 |
2016-12-31 | 0.22 | 33.50 |
2015-12-31 | 0.19 | 23.95 |
2014-12-31 | 0.21 | 8.39 |
2013-12-31 | 0.43 | 37.42 |
2012-12-31 | 0.42 | 27.26 |
2011-12-31 | 0.37 | 14.41 |
2010-12-31 | 0.19 | 7.17 |
历史平均 | 0.29 | 18.68 |
行业平均 | 0.86 | 30.20 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 3.09 | -4.75 |
2019-12-31 | 4.05 | -5.76 |
2018-12-31 | 1.71 | 100.41 |
2017-12-31 | 2.61 | -9.72 |
2016-12-31 | 2.71 | 154.08 |
2015-12-31 | 3.72 | 123.33 |
2014-12-31 | 2.91 | 39.25 |
2013-12-31 | 1.41 | 86.69 |
2012-12-31 | 1.21 | 64.62 |
2011-12-31 | 1.39 | 38.77 |
2010-12-31 | 2.19 | 37.27 |
历史平均 | 2.21 | 70.52 |
行业平均 | 3.52 | 36.29 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 3.48 | -0.51 |
2019-12-31 | 3.48 | -0.60 |
2018-12-31 | 2.52 | 0.03 |
2017-12-31 | 3.64 | -0.37 |
2016-12-31 | 4.60 | 0.03 |
2015-12-31 | 6.18 | 0.05 |
2014-12-31 | 4.68 | 0.12 |
2013-12-31 | 2.78 | 0.03 |
2012-12-31 | 2.37 | 0.04 |
2011-12-31 | 2.69 | 0.07 |
2010-12-31 | 4.09 | 0.11 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
方正科技(600601)的前一交易日收盘价为2.42元, 我们给予的估值为-9.38元, 安全边际率为-487.60%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予方正科技(600601)高估评级。