博元1(600656)基本面研究报告
2017-12-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：珠海市博元投资股份有限公司
- 注册地址：广东省珠海市横琴镇红旗村宝中路3号四楼4030室
- 公司简称：博元1
- 法人代表：许佳明
- 公司董秘：许佳明(代)
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0756-2660313-817
- 公司网址：
- 上市时间：1990-12-19
- 发行数量(万股)：50000
- 发行价格(元)：100.0
- 发行市盈率(倍)：--
- 发行方式：自办发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益-0.94(元)
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每股净资产-3.28(元)
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每股现金流0.0(元)
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净资产收益率28.59(%)
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总资产收益率-3302.94(%)
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毛利率0.60(%)
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利润增长率64.44(%)
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资产负债比11587.88(%)
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市盈率-4.78(倍)
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市净率-1.37(倍)
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市盈增长比率-0.07(倍)
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EV / EBIT-8.24(倍)
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市销率432.16(倍)
-
市值(亿)8.55(亿元)
注：以上数据是基于博元1(600656)的2017-12-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2017-12-31TTM | -11487.88 | 0.99 |
| 2017-12-31 | -11487.88 | 0.99 |
| 2016-12-31 | -151.32 | 0.10 |
| 2015-12-31 | 46.07 | 0.01 |
| 2014-12-31 | -302.60 | 0.03 |
| 2013-12-31 | 16.26 | 0.27 |
| 2012-12-31 | 15.90 | 0.25 |
| 2011-12-31 | 9.13 | 0.02 |
| 2010-12-31 | -217.09 | 0.08 |
| 2009-12-31 | -288.61 | 16.35 |
| 2008-12-31 | 24.02 | 11.66 |
| 历史平均 | -1508.94 | 0.22 |
| 行业平均 | 40.23 | 13.65 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2017-12-31TTM | 0.01 | 11587.88 |
| 2017-12-31 | 0.01 | 11587.88 |
| 2016-12-31 | 0.33 | 251.32 |
| 2015-12-31 | 0.02 | 53.93 |
| 2014-12-31 | 0.04 | 402.60 |
| 2013-12-31 | 1.00 | 83.74 |
| 2012-12-31 | 1.01 | 84.10 |
| 2011-12-31 | 0.87 | 90.87 |
| 2010-12-31 | 0.11 | 317.09 |
| 2009-12-31 | 0.11 | 388.61 |
| 2008-12-31 | 0.74 | 71.50 |
| 历史平均 | 0.42 | 1608.94 |
| 行业平均 | 1.10 | 60.04 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 博元1(600656)（以下简称“本公司”）当前流动比率0.01低于历史平均水平0.42，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率0.01低于行业平均水平1.10，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 博元1(600656)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率115.88高于历史平均水平16.09，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率115.88高于行业平均水平0.60，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2017-12-31TTM | 0.60 | -9124.47 | 28.59 | -3302.94 |
| 2017-12-31 | 0.60 | -9124.47 | 28.59 | -3302.94 |
| 2016-12-31 | 8.32 | -20152.72 | 182.17 | -278.93 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 | -4.84 | -2.23 |
| 2014-12-31 | 6.70 | -203.17 | 25.90 | -79.43 |
| 2013-12-31 | 18.85 | 3.86 | 15.85 | 1.61 |
| 2012-12-31 | 25.51 | 10.54 | 28.34 | 3.40 |
| 2011-12-31 | 13.52 | -13762.79 | -159.33 | -14.54 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.00 | -2.59 | 1.68 |
| 2009-12-31 | -11.22 | -32695.10 | 112.11 | -416.10 |
| 2008-12-31 | 28.09 | 15.13 | 88.35 | 8.02 |
| 历史平均 | 12.25 | -7204.79 | 14.26 | -458.92 |
| 行业平均 | 18.80 | 3.57 | 9.17 | 3.81 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 博元1(600656)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.01低于历史平均水平0.12，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.01低于行业平均水平0.19，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 博元1(600656)（以下简称“本公司”）当前净利润率-91.24低于历史平均水平-72.05，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-91.24低于行业平均水平0.04，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 博元1(600656)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.29高于历史平均水平0.14，说明本公司运用资产的能力正在上升； 当前净资产收益率0.29高于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2017-12-31TTM | 0.00 | 36.48 | 0.00 | 0.36 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 36.48 | 0.00 | 0.36 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 14.11 | -0.01 | 0.01 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 1356.30 | -0.13 | 0.39 |
| 2013-12-31 | 40.16 | 153.14 | 2.57 | 0.42 |
| 2012-12-31 | 13.47 | 130.42 | 2.03 | 0.32 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 4.29 | 0.01 | 0.00 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 2009-12-31 | 0.00 | 0.08 | 0.00 | 0.01 |
| 2008-12-31 | 2.21 | 4.55 | 2.21 | 0.53 |
| 历史平均 | 26.82 | 211.84 | 0.56 | 0.19 |
| 行业平均 | 5.26 | 7.48 | 2.54 | 1.02 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 博元1(600656)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率36.48低于历史平均水平211.84，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率36.48高于行业平均水平7.48，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 博元1(600656)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.00低于历史平均水平0.56，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.00低于行业平均水平2.54，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 博元1(600656)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.36高于历史平均水平0.19，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率0.36低于行业平均水平1.02，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2017-12-31TTM | -179 | -625 | 0 |
| 2017-12-31 | -179 | -625 | 0 |
| 2016-12-31 | -813 | -446 | 91 |
| 2015-12-31 | -22 | 455 | 0 |
| 2014-12-31 | -99 | -382 | 0 |
| 2013-12-31 | 12 | 76 | 130 |
| 2012-12-31 | 18 | 64 | 12 |
| 2011-12-31 | -73 | 46 | 0 |
| 2010-12-31 | 9 | -362 | 0 |
| 2009-12-31 | -472 | -421 | 0 |
| 2008-12-31 | 45 | 51 | 31 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2017-12-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2009-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2008-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.00 | 0.00 |
| 行业平均 | 1.78 | 30.38 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2017-12-31TTM | -1.37 | -4.78 |
| 2017-12-31 | -1.37 | -4.78 |
| 2016-12-31 | -1.92 | -1.05 |
| 2015-12-31 | 2.74 | -56.64 |
| 2014-12-31 | -3.75 | -14.48 |
| 2013-12-31 | 14.78 | 93.27 |
| 2012-12-31 | 17.56 | 61.98 |
| 2011-12-31 | 20.88 | -13.10 |
| 2010-12-31 | -3.62 | 139.75 |
| 2009-12-31 | -2.81 | -2.51 |
| 2008-12-31 | 13.85 | 15.68 |
| 历史平均 | 5.66 | 25.62 |
| 行业平均 | 1.61 | 17.21 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2017-12-31TTM | 4.49 | -0.94 |
| 2017-12-31 | 4.49 | -0.94 |
| 2016-12-31 | 4.49 | -4.27 |
| 2015-12-31 | 6.55 | -0.12 |
| 2014-12-31 | 7.52 | -0.52 |
| 2013-12-31 | 5.94 | 0.06 |
| 2012-12-31 | 5.94 | 0.10 |
| 2011-12-31 | 5.06 | -0.39 |
| 2010-12-31 | 6.88 | 0.05 |
| 2009-12-31 | 6.22 | -2.48 |
| 2008-12-31 | 3.71 | 0.24 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
博元1(600656)的前一交易日收盘价为4.49元， 我们给予的估值为1.54元， 安全边际率为-65.70%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予博元1(600656)高估评级。