昂立教育(600661)基本面研究报告
2020-09-30
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公司概况
- 公司全称:上海新南洋昂立教育科技股份有限公司
- 注册地址:上海市徐汇区淮海西路55号11C
- 公司简称:昂立教育
- 法人代表:周传有
- 公司董秘:杨夏
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:021-62826347
- 公司网址:
- 上市时间:1993-06-13
- 发行数量(万股):2570000
- 发行价格(元):55.8
- 发行市盈率(倍):--
- 发行方式:公开拍卖
-
公告查询:
最新业绩TTM
-
每股收益-0.42(元)
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每股净资产2.76(元)
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每股现金流3.45(元)
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净资产收益率-15.19(%)
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总资产收益率-6.82(%)
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毛利率33.12(%)
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利润增长率48.59(%)
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资产负债比67.09(%)
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市盈率-21.88(倍)
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市净率3.32(倍)
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市盈增长比率-0.3(倍)
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EV / EBIT-24.8(倍)
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市销率1.35(倍)
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市值(亿)26.25(亿元)
注:以上数据是基于昂立教育(600661)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 32.91 | 11.30 |
2019-12-31 | 36.90 | 11.54 |
2018-12-31 | 41.15 | 10.71 |
2017-12-31 | 51.11 | 10.93 |
2016-12-31 | 44.69 | 13.20 |
2015-12-31 | 48.69 | 16.41 |
2014-12-31 | 54.04 | 18.32 |
2013-12-31 | 43.64 | 24.78 |
2012-12-31 | 46.04 | 22.37 |
2011-12-31 | 50.10 | 22.93 |
2010-12-31 | 46.30 | 18.92 |
历史平均 | 47.31 | 17.62 |
行业平均 | 38.92 | 8.47 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.84 | 67.09 |
2019-12-31 | 0.93 | 63.10 |
2018-12-31 | 1.26 | 58.85 |
2017-12-31 | 1.37 | 48.89 |
2016-12-31 | 0.98 | 55.31 |
2015-12-31 | 0.86 | 51.31 |
2014-12-31 | 1.03 | 45.96 |
2013-12-31 | 0.66 | 56.36 |
2012-12-31 | 0.64 | 53.96 |
2011-12-31 | 0.70 | 49.90 |
2010-12-31 | 0.58 | 53.70 |
历史平均 | 0.90 | 52.69 |
行业平均 | 0.69 | 61.08 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 昂立教育(600661)(以下简称“本公司”)当前流动比率0.84低于历史平均水平0.90,说明本公司短期偿债能力正在下降; 当前流动比率0.84高于行业平均水平0.69,说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 昂立教育(600661)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.67高于历史平均水平0.53,说明本公司经营风险正在上升; 当前资产负债比率0.67高于行业平均水平0.61,说明本公司经营风险处于行业上游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 33.12 | -9.29 | -15.19 | -6.82 |
2019-12-31 | 41.13 | 0.34 | 5.92 | 0.30 |
2018-12-31 | 41.14 | -15.37 | -21.00 | -10.18 |
2017-12-31 | 43.39 | 6.06 | 7.89 | 3.31 |
2016-12-31 | 43.48 | 13.13 | 19.52 | 8.11 |
2015-12-31 | 39.71 | 1.78 | 7.18 | 1.11 |
2014-12-31 | 41.27 | 4.51 | 7.59 | 3.05 |
2013-12-31 | 22.84 | 3.69 | 4.26 | 2.11 |
2012-12-31 | 20.55 | -10.25 | -13.43 | -5.07 |
2011-12-31 | 24.11 | 2.23 | 0.86 | 1.16 |
2010-12-31 | 19.32 | 1.43 | 1.78 | 0.80 |
历史平均 | 32.87 | 0.80 | 1.63 | 0.49 |
行业平均 | 52.23 | 13.90 | 29.60 | 9.07 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 昂立教育(600661)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.33高于历史平均水平0.33,说明本公司业务竞争力正在上升; 当前毛利率0.33低于行业平均水平0.52,说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 昂立教育(600661)(以下简称“本公司”)当前净利润率-0.09低于历史平均水平0.01,说明本公司盈利能力正在下降; 当前净利润率-0.09低于行业平均水平0.14,说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 昂立教育(600661)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率-0.15低于历史平均水平0.02,说明本公司运用资产的能力正在下降; 当前净资产收益率-0.15低于行业平均水平0.30,说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 14.80 | 6.49 | 2.23 | 0.73 |
2019-12-31 | 15.55 | 7.64 | 2.39 | 0.88 |
2018-12-31 | 15.17 | 6.18 | 1.61 | 0.66 |
2017-12-31 | 12.82 | 4.99 | 1.07 | 0.55 |
2016-12-31 | 11.86 | 4.68 | 1.38 | 0.62 |
2015-12-31 | 8.95 | 3.81 | 1.29 | 0.63 |
2014-12-31 | 7.36 | 3.69 | 1.25 | 0.68 |
2013-12-31 | 4.10 | 2.31 | 1.31 | 0.57 |
2012-12-31 | 4.26 | 2.21 | 1.07 | 0.49 |
2011-12-31 | 4.49 | 2.26 | 1.04 | 0.52 |
2010-12-31 | 6.06 | 2.95 | 1.21 | 0.56 |
历史平均 | 8.34 | 3.68 | 1.25 | 0.59 |
行业平均 | 4.71 | 7.73 | 1.68 | 0.65 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 昂立教育(600661)(以下简称“本公司”)当前存货周转率14.80高于历史平均水平8.34,说明本公司存货运营效率正在上升; 当前存货周转率14.80高于行业平均水平4.71,说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 昂立教育(600661)(以下简称“本公司”)当前固定资产周转率6.49高于历史平均水平3.68,说明本公司固定资产利用效率正在上升; 当前固定资产周转率6.49低于行业平均水平7.73,说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 昂立教育(600661)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率2.23高于历史平均水平1.25,说明本公司所有者权益的获利能力正在上升; 当前股东权益周转率2.23高于行业平均水平1.68,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 昂立教育(600661)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.73高于历史平均水平0.59,说明本公司整体资产的营运能力正在上升; 当前总资产周转率0.73高于行业平均水平0.65,说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | -120 | 790 | 990 |
2019-12-31 | 54 | 915 | 650 |
2018-12-31 | -267 | 1271 | 833 |
2017-12-31 | 123 | 1561 | 667 |
2016-12-31 | 183 | 937 | 561 |
2015-12-31 | 60 | 837 | 373 |
2014-12-31 | 63 | 831 | 435 |
2013-12-31 | 15 | 351 | 175 |
2012-12-31 | -50 | 371 | 151 |
2011-12-31 | 4 | 409 | 156 |
2010-12-31 | 7 | 365 | 125 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.00 | 0.00 |
2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2017-12-31 | 0.79 | 46.55 |
2016-12-31 | 0.28 | 11.33 |
2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2011-12-31 | 0.48 | 147.64 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 0.52 | 68.51 |
行业平均 | 1.51 | 85.83 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 3.32 | -21.88 |
2019-12-31 | 5.84 | 98.74 |
2018-12-31 | 4.41 | -21.01 |
2017-12-31 | 4.67 | 59.21 |
2016-12-31 | 7.86 | 40.28 |
2015-12-31 | 11.95 | 166.44 |
2014-12-31 | 6.50 | 85.63 |
2013-12-31 | 5.96 | 139.85 |
2012-12-31 | 2.71 | -20.15 |
2011-12-31 | 2.66 | 308.07 |
2010-12-31 | 4.40 | 246.81 |
历史平均 | 5.68 | 111.68 |
行业平均 | 14.60 | 56.93 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 18.66 | -0.42 |
2019-12-31 | 18.66 | 0.19 |
2018-12-31 | 19.56 | -0.93 |
2017-12-31 | 25.44 | 0.43 |
2016-12-31 | 28.43 | 0.71 |
2015-12-31 | 38.61 | 0.23 |
2014-12-31 | 20.85 | 0.24 |
2013-12-31 | 12.04 | 0.09 |
2012-12-31 | 5.78 | -0.29 |
2011-12-31 | 6.26 | 0.02 |
2010-12-31 | 9.24 | 0.04 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
昂立教育(600661)的前一交易日收盘价为9.16元, 我们给予的估值为3.49元, 安全边际率为-61.90%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予昂立教育(600661)高估评级。