金龙汽车(600686)基本面研究报告

2020-09-30 爱股网
公司概况
最新业绩TTM
  • 每股收益
    -0.17(元)
  • 每股净资产
    8.05(元)
  • 每股现金流
    9.92(元)
  • 净资产收益率
    -2.07(%)
  • 总资产收益率
    -0.59(%)
  • 毛利率
    13.64(%)
  • 利润增长率
    -1.43(%)
  • 资产负债比
    74.71(%)
  • 市盈率
    -35.74(倍)
  • 市净率
    0.74(倍)
  • 市盈增长比率
    18.12(倍)
  • EV / EBIT
    -162.24(倍)
  • 市销率
    0.24(倍)
  • 市值(亿)
    36.16(亿元)

注：以上数据是基于金龙汽车(600686)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成
金龙汽车(600686)主营业务构成图（按产品）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

客车产品

 8448 11
金龙汽车(600686)主营业务构成图（按行业）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

客车制造业

 8448 11
金龙汽车(600686)主营业务构成图（按地区）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

中国

 6574
2011-06-30

其他国家和地区

 1875
财务分析
金龙汽车(600686)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2020-09-30TTM 25.29 7.86
2019-12-31 21.77 7.14
2018-12-31 19.22 6.86
2017-12-31 21.11 7.25
2016-12-31 17.65 7.33
2015-12-31 23.53 7.10
2014-12-31 24.02 10.27
2013-12-31 24.77 10.04
2012-12-31 25.53 10.32
2011-12-31 25.40 11.19
2010-12-31 24.07 11.10
历史平均 22.81 9.05
行业平均 40.32 16.49
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
金龙汽车(600686)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2020-09-30TTM 1.31 74.71
2019-12-31 1.28 78.23
2018-12-31 1.27 80.78
2017-12-31 1.31 78.89
2016-12-31 1.22 82.35
2015-12-31 1.30 76.47
2014-12-31 1.13 75.98
2013-12-31 1.19 75.23
2012-12-31 1.15 74.47
2011-12-31 1.18 74.60
2010-12-31 1.13 75.93
历史平均 1.21 77.19
行业平均 1.16 59.76
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 金龙汽车(600686)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.31高于历史平均水平1.21，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率1.31高于行业平均水平1.16，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 金龙汽车(600686)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.75低于历史平均水平0.77，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.75高于行业平均水平0.60，说明本公司经营风险处于行业上游。
金龙汽车(600686)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2020-09-30TTM 13.64 -0.94 -2.07 -0.59
2019-12-31 13.83 1.31 4.09 0.90
2018-12-31 14.02 1.12 4.20 0.80
2017-12-31 18.74 5.10 11.89 3.61
2016-12-31 8.90 -8.68 -20.14 -7.52
2015-12-31 17.15 3.53 13.80 3.73
2014-12-31 13.91 2.27 10.21 2.64
2013-12-31 12.48 2.16 10.10 2.79
2012-12-31 12.36 2.38 10.04 3.11
2011-12-31 11.91 2.62 13.39 3.74
2010-12-31 12.86 3.10 13.64 4.03
历史平均 13.59 1.51 7.46 1.88
行业平均 15.17 4.66 8.55 3.80
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 金龙汽车(600686)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.14高于历史平均水平0.14，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.14低于行业平均水平0.15，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 金龙汽车(600686)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.01低于历史平均水平0.02，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.01低于行业平均水平0.05，说明本公司盈利能力处于行业下游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 金龙汽车(600686)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.02低于历史平均水平0.07，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.02低于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
金龙汽车(600686)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2020-09-30TTM 6.21 7.91 2.46 0.62
2019-12-31 8.72 9.65 3.16 0.69
2018-12-31 10.24 10.33 3.68 0.71
2017-12-31 11.51 9.75 3.35 0.71
2016-12-31 13.85 11.82 4.91 0.87
2015-12-31 7.07 14.89 4.49 1.06
2014-12-31 10.77 11.32 4.84 1.16
2013-12-31 10.45 12.88 5.22 1.29
2012-12-31 8.27 12.67 5.12 1.31
2011-12-31 7.86 12.73 5.61 1.42
2010-12-31 7.18 11.71 5.40 1.30
历史平均 9.69 12.01 4.74 1.09
行业平均 7.76 4.85 1.97 0.80
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 金龙汽车(600686)（以下简称“本公司”）当前存货周转率6.21低于历史平均水平9.69，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率6.21低于行业平均水平7.76，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 金龙汽车(600686)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率7.91低于历史平均水平12.01，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率7.91高于行业平均水平4.85，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 金龙汽车(600686)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率2.46低于历史平均水平4.74，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率2.46高于行业平均水平1.97，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 金龙汽车(600686)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.62低于历史平均水平1.09，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.62低于行业平均水平0.80，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
金龙汽车(600686)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2020-09-30TTM -101 4884 6019
2019-12-31 181 4434 6287
2018-12-31 159 3785 5865
2017-12-31 479 4027 5787
2016-12-31 -719 3568 5529
2015-12-31 535 3879 5707
2014-12-31 249 2435 3938
2013-12-31 230 2275 4245
2012-12-31 211 2101 3739
2011-12-31 259 1935 3345
2010-12-31 235 1720 3439
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
金龙汽车(600686)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2020-09-30TTM 0.50 -17.72
2019-12-31 0.37 9.03
2018-12-31 1.46 38.19
2017-12-31 0.00 0.00
2016-12-31 1.13 -13.51
2015-12-31 0.26 5.67
2014-12-31 1.68 35.62
2013-12-31 1.72 28.91
2012-12-31 1.48 20.98
2011-12-31 1.43 17.08
2010-12-31 0.55 9.43
历史平均 1.21 17.80
行业平均 2.80 48.72
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
金龙汽车(600686)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2020-09-30TTM 0.74 -35.74
2019-12-31 0.99 24.25
2018-12-31 1.10 26.16
2017-12-31 1.96 16.51
2016-12-31 2.42 -12.00
2015-12-31 3.00 21.76
2014-12-31 2.17 21.23
2013-12-31 1.70 16.83
2012-12-31 1.43 14.21
2011-12-31 1.60 11.94
2010-12-31 2.34 17.15
历史平均 1.97 14.87
行业平均 1.55 18.23
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
金龙汽车(600686)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2020-09-30TTM 7.25 -0.17
2019-12-31 7.25 0.30
2018-12-31 6.85 0.26
2017-12-31 13.03 0.79
2016-12-31 14.21 -1.18
2015-12-31 19.19 0.88
2014-12-31 11.92 0.56
2013-12-31 8.73 0.52
2012-12-31 6.77 0.48
2011-12-31 6.99 0.59
2010-12-31 9.09 0.53
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

金龙汽车(600686)的前一交易日收盘价为5.96元， 我们给予的估值为3.07元， 安全边际率为-48.49%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予金龙汽车(600686)高估评级。

升级为注册会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。

升级为贵宾会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。