文投控股(600715)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：文投控股股份有限公司
- 注册地址：辽宁省沈阳市苏家屯区白松路22号
- 公司简称：文投控股
- 法人代表：周茂非
- 公司董秘：高海涛
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：010-60910922
- 公司网址：
- 上市时间：1996-07-01
- 发行数量(万股)：36800000
- 发行价格(元)：5.06
- 发行市盈率(倍)：19.46
- 发行方式：上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益-0.44(元)
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每股净资产3.03(元)
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每股现金流0.32(元)
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净资产收益率-14.61(%)
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总资产收益率-8.24(%)
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毛利率-24.96(%)
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利润增长率112.99(%)
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资产负债比45.23(%)
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市盈率-3.17(倍)
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市净率0.46(倍)
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市盈增长比率-0.03(倍)
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EV / EBIT-9.23(倍)
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市销率2.47(倍)
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市值(亿)25.97(亿元)
注：以上数据是基于文投控股(600715)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 54.77 | 2.74 |
| 2019-12-31 | 58.12 | 3.00 |
| 2018-12-31 | 66.37 | 3.99 |
| 2017-12-31 | 68.77 | 3.31 |
| 2016-12-31 | 61.96 | 2.70 |
| 2015-12-31 | 68.99 | 2.72 |
| 2014-12-31 | -22.61 | 44.07 |
| 2013-12-31 | 4.67 | 34.37 |
| 2012-12-31 | 14.36 | 35.05 |
| 2011-12-31 | 13.97 | 43.75 |
| 2010-12-31 | 8.62 | 27.93 |
| 历史平均 | 31.68 | 21.99 |
| 行业平均 | 60.34 | 10.85 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.62 | 45.23 |
| 2019-12-31 | 1.84 | 41.88 |
| 2018-12-31 | 2.16 | 33.63 |
| 2017-12-31 | 2.84 | 31.23 |
| 2016-12-31 | 1.58 | 38.04 |
| 2015-12-31 | 1.31 | 31.01 |
| 2014-12-31 | 0.34 | 122.61 |
| 2013-12-31 | 0.96 | 95.33 |
| 2012-12-31 | 1.04 | 85.64 |
| 2011-12-31 | 0.56 | 86.03 |
| 2010-12-31 | 0.20 | 91.38 |
| 历史平均 | 1.22 | 68.32 |
| 行业平均 | 1.56 | 40.44 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 文投控股(600715)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.62高于历史平均水平1.22，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率1.62高于行业平均水平1.56，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 文投控股(600715)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.45低于历史平均水平0.68，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.45高于行业平均水平0.40，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | -24.96 | -80.43 | -14.61 | -8.24 |
| 2019-12-31 | 29.49 | -0.18 | 0.20 | -0.04 |
| 2018-12-31 | 4.82 | -33.40 | -10.79 | -7.23 |
| 2017-12-31 | 40.46 | 19.36 | 6.04 | 4.20 |
| 2016-12-31 | 43.95 | 27.03 | 13.28 | 8.30 |
| 2015-12-31 | 43.06 | 17.97 | 3.49 | 2.41 |
| 2014-12-31 | 16.76 | -450.09 | 125.85 | -28.45 |
| 2013-12-31 | 11.27 | -51.13 | -278.14 | -11.83 |
| 2012-12-31 | 7.24 | 4.61 | 14.94 | 2.14 |
| 2011-12-31 | 20.10 | 367.48 | 45.06 | 6.29 |
| 2010-12-31 | 100.00 | -22111.91 | -287.66 | -24.80 |
| 历史平均 | 31.96 | -2467.79 | -40.88 | -5.44 |
| 行业平均 | 26.06 | 13.90 | 4.28 | 5.23 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 文投控股(600715)（以下简称“本公司”）当前毛利率-0.25低于历史平均水平0.32，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率-0.25低于行业平均水平0.26，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 文投控股(600715)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.80高于历史平均水平-24.68，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率-0.80低于行业平均水平0.14，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 文投控股(600715)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.15高于历史平均水平-0.41，说明本公司运用资产的能力正在上升； 当前净资产收益率-0.15低于行业平均水平0.04，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 29.74 | 3.73 | 0.19 | 0.10 |
| 2019-12-31 | 6.68 | 6.71 | 0.35 | 0.20 |
| 2018-12-31 | 5.48 | 5.43 | 0.33 | 0.22 |
| 2017-12-31 | 3.25 | 6.55 | 0.32 | 0.22 |
| 2016-12-31 | 33.84 | 11.36 | 0.50 | 0.31 |
| 2015-12-31 | 26.66 | 4.93 | 0.19 | 0.13 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.14 | -0.28 | 0.06 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.67 | 4.96 | 0.23 |
| 2012-12-31 | 5.94 | 1.33 | 3.24 | 0.47 |
| 2011-12-31 | 14.07 | 0.04 | 0.12 | 0.02 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.00 | 0.01 | 0.00 |
| 历史平均 | 14.87 | 3.38 | 1.04 | 0.18 |
| 行业平均 | 2.86 | 3.18 | 0.57 | 0.35 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 文投控股(600715)（以下简称“本公司”）当前存货周转率29.74高于历史平均水平14.87，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率29.74高于行业平均水平2.86，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 文投控股(600715)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率3.73高于历史平均水平3.38，说明本公司固定资产利用效率正在上升； 当前固定资产周转率3.73高于行业平均水平3.18，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 文投控股(600715)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.19低于历史平均水平1.04，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.19低于行业平均水平0.57，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 文投控股(600715)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.10低于历史平均水平0.18，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.10低于行业平均水平0.35，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | -820 | 5612 | 601 |
| 2019-12-31 | 13 | 6401 | 761 |
| 2018-12-31 | -687 | 6361 | 948 |
| 2017-12-31 | 434 | 7179 | 1544 |
| 2016-12-31 | 601 | 4525 | 942 |
| 2015-12-31 | 138 | 3947 | 1117 |
| 2014-12-31 | -48 | -38 | 8 |
| 2013-12-31 | -27 | 10 | 2 |
| 2012-12-31 | 6 | 37 | 8 |
| 2011-12-31 | 14 | 32 | 49 |
| 2010-12-31 | -50 | 17 | 19 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2018-12-31 | 1.58 | -19.18 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 1.58 | -19.18 |
| 行业平均 | 1.01 | 38.59 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.46 | -3.17 |
| 2019-12-31 | 1.10 | 540.74 |
| 2018-12-31 | 1.31 | -12.16 |
| 2017-12-31 | 5.81 | 96.05 |
| 2016-12-31 | 8.04 | 60.50 |
| 2015-12-31 | 8.66 | 248.06 |
| 2014-12-31 | -101.54 | -80.69 |
| 2013-12-31 | 118.98 | -42.78 |
| 2012-12-31 | 36.12 | 241.81 |
| 2011-12-31 | 34.01 | 75.47 |
| 2010-12-31 | 128.07 | -44.52 |
| 历史平均 | 26.61 | 60.19 |
| 行业平均 | 2.23 | 36.22 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 3.78 | -0.44 |
| 2019-12-31 | 3.78 | 0.01 |
| 2018-12-31 | 4.50 | -0.37 |
| 2017-12-31 | 22.47 | 0.23 |
| 2016-12-31 | 22.05 | 0.36 |
| 2015-12-31 | 41.46 | 0.17 |
| 2014-12-31 | 17.20 | -0.21 |
| 2013-12-31 | 5.21 | -0.12 |
| 2012-12-31 | 5.98 | 0.02 |
| 2011-12-31 | 4.79 | 0.06 |
| 2010-12-31 | 9.91 | -0.22 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
文投控股(600715)的前一交易日收盘价为1.4元， 我们给予的估值为-1.93元， 安全边际率为-237.86%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予文投控股(600715)高估评级。