星湖科技(600866)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：广东肇庆星湖生物科技股份有限公司
- 注册地址：广东省肇庆市工农北路67号
- 公司简称：星湖科技
- 法人代表：陈武
- 公司董秘：刘欣欣
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0758-2291130
- 公司网址：
- 上市时间：1994-08-18
- 发行数量(万股)：12600000
- 发行价格(元)：5.28
- 发行市盈率(倍)：10.58
- 发行方式：公开拍卖
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.19(元)
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每股净资产2.21(元)
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每股现金流0.35(元)
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净资产收益率8.43(%)
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总资产收益率5.71(%)
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毛利率35.70(%)
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利润增长率-3.61(%)
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资产负债比32.27(%)
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市盈率22.09(倍)
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市净率1.86(倍)
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市盈增长比率-6.12(倍)
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EV / EBIT26.36(倍)
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市销率3.0(倍)
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市值(亿)30.37(亿元)
注：以上数据是基于星湖科技(600866)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 67.73 | 30.34 |
| 2019-12-31 | 71.84 | 37.31 |
| 2018-12-31 | 66.17 | 53.29 |
| 2017-12-31 | 63.10 | 52.11 |
| 2016-12-31 | 62.70 | 44.90 |
| 2015-12-31 | 56.84 | 46.01 |
| 2014-12-31 | 65.09 | 44.20 |
| 2013-12-31 | 56.28 | 45.23 |
| 2012-12-31 | 49.05 | 41.51 |
| 2011-12-31 | 52.66 | 18.09 |
| 2010-12-31 | 69.74 | 26.49 |
| 历史平均 | 61.35 | 40.91 |
| 行业平均 | 55.08 | 30.89 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.45 | 32.27 |
| 2019-12-31 | 1.56 | 28.16 |
| 2018-12-31 | 1.40 | 33.83 |
| 2017-12-31 | 1.25 | 36.90 |
| 2016-12-31 | 1.28 | 37.30 |
| 2015-12-31 | 1.62 | 43.16 |
| 2014-12-31 | 2.58 | 34.91 |
| 2013-12-31 | 2.34 | 43.72 |
| 2012-12-31 | 1.76 | 50.95 |
| 2011-12-31 | 3.30 | 47.34 |
| 2010-12-31 | 1.94 | 30.26 |
| 历史平均 | 1.90 | 38.65 |
| 行业平均 | 1.31 | 44.92 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 星湖科技(600866)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.45低于历史平均水平1.90，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.45高于行业平均水平1.31，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 星湖科技(600866)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.32低于历史平均水平0.39，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.32低于行业平均水平0.45，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 35.70 | 13.60 | 8.43 | 5.71 |
| 2019-12-31 | 35.09 | 14.25 | 9.84 | 7.07 |
| 2018-12-31 | 25.84 | 4.92 | 4.42 | 2.93 |
| 2017-12-31 | 17.26 | -23.04 | -17.31 | -10.93 |
| 2016-12-31 | 20.43 | 3.58 | 2.27 | 1.42 |
| 2015-12-31 | 5.38 | -57.88 | -40.30 | -22.90 |
| 2014-12-31 | 7.07 | -41.40 | -24.45 | -16.00 |
| 2013-12-31 | 6.90 | 0.50 | 1.37 | 0.17 |
| 2012-12-31 | 2.16 | -19.05 | -13.54 | -6.24 |
| 2011-12-31 | 18.39 | 7.49 | 5.12 | 2.33 |
| 2010-12-31 | 40.34 | 20.53 | 18.55 | 12.25 |
| 历史平均 | 17.89 | -9.01 | -5.40 | -2.99 |
| 行业平均 | 34.85 | 8.80 | 16.07 | 8.54 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 星湖科技(600866)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.36高于历史平均水平0.18，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.36高于行业平均水平0.35，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 星湖科技(600866)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.14高于历史平均水平-0.09，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.14高于行业平均水平0.09，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 星湖科技(600866)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.08高于历史平均水平-0.05，说明本公司运用资产的能力正在上升； 当前净资产收益率0.08低于行业平均水平0.16，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.42 | 1.38 | 0.62 | 0.42 |
| 2019-12-31 | 2.13 | 1.33 | 0.69 | 0.50 |
| 2018-12-31 | 2.66 | 1.12 | 0.90 | 0.59 |
| 2017-12-31 | 2.88 | 0.91 | 0.75 | 0.47 |
| 2016-12-31 | 2.12 | 0.89 | 0.63 | 0.40 |
| 2015-12-31 | 2.98 | 0.86 | 0.70 | 0.40 |
| 2014-12-31 | 3.17 | 0.87 | 0.59 | 0.39 |
| 2013-12-31 | 2.63 | 0.77 | 0.62 | 0.35 |
| 2012-12-31 | 2.77 | 0.79 | 0.67 | 0.33 |
| 2011-12-31 | 3.00 | 1.72 | 0.59 | 0.31 |
| 2010-12-31 | 4.69 | 2.25 | 0.86 | 0.60 |
| 历史平均 | 2.90 | 1.15 | 0.70 | 0.43 |
| 行业平均 | 5.53 | 3.05 | 1.71 | 0.94 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 星湖科技(600866)（以下简称“本公司”）当前存货周转率2.42低于历史平均水平2.90，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率2.42低于行业平均水平5.53，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 星湖科技(600866)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率1.38高于历史平均水平1.15，说明本公司固定资产利用效率正在上升； 当前固定资产周转率1.38低于行业平均水平3.05，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 星湖科技(600866)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.62低于历史平均水平0.70，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.62低于行业平均水平1.71，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 星湖科技(600866)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.42低于历史平均水平0.43，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.42低于行业平均水平0.94，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 137 | 1630 | 260 |
| 2019-12-31 | 150 | 1520 | 265 |
| 2018-12-31 | 42 | 956 | 98 |
| 2017-12-31 | -158 | 914 | 164 |
| 2016-12-31 | 24 | 1072 | 140 |
| 2015-12-31 | -422 | 1048 | 164 |
| 2014-12-31 | -361 | 1475 | 368 |
| 2013-12-31 | 20 | 1473 | 186 |
| 2012-12-31 | -203 | 1498 | 191 |
| 2011-12-31 | 88 | 1713 | 490 |
| 2010-12-31 | 285 | 1536 | 219 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2010-12-31 | 1.06 | 27.43 |
| 历史平均 | 1.06 | 27.43 |
| 行业平均 | 1.55 | 51.83 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.86 | 22.09 |
| 2019-12-31 | 2.27 | 23.13 |
| 2018-12-31 | 2.12 | 47.93 |
| 2017-12-31 | 3.25 | -18.76 |
| 2016-12-31 | 4.26 | 187.99 |
| 2015-12-31 | 5.07 | -12.58 |
| 2014-12-31 | 3.01 | -12.32 |
| 2013-12-31 | 1.68 | 122.13 |
| 2012-12-31 | 1.70 | -12.59 |
| 2011-12-31 | 1.79 | 35.02 |
| 2010-12-31 | 4.80 | 25.85 |
| 历史平均 | 2.99 | 38.58 |
| 行业平均 | 5.48 | 34.83 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 4.68 | 0.19 |
| 2019-12-31 | 4.68 | 0.20 |
| 2018-12-31 | 3.14 | 0.07 |
| 2017-12-31 | 4.60 | -0.25 |
| 2016-12-31 | 7.08 | 0.04 |
| 2015-12-31 | 8.23 | -0.65 |
| 2014-12-31 | 6.89 | -0.56 |
| 2013-12-31 | 4.49 | 0.04 |
| 2012-12-31 | 4.64 | -0.37 |
| 2011-12-31 | 5.58 | 0.16 |
| 2010-12-31 | 14.14 | 0.55 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
星湖科技(600866)的前一交易日收盘价为4.11元， 我们给予的估值为-3.12元， 安全边际率为-175.91%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予星湖科技(600866)高估评级。