南京化纤(600889)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:南京化纤股份有限公司
- 注册地址:江苏省南京市六合区雄州街道郁庄路2号
- 公司简称:南京化纤
- 法人代表:丁明国
- 公司董秘:陈波
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:025-84208005
- 公司网址:
- 上市时间:1996-03-08
- 发行数量(万股):25000000
- 发行价格(元):3.92
- 发行市盈率(倍):11.2
- 发行方式:上网定价发行
-
公告查询:
最新业绩TTM
-
每股收益-0.35(元)
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每股净资产3.73(元)
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每股现金流-1.57(元)
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净资产收益率-9.48(%)
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总资产收益率-6.98(%)
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毛利率-10.62(%)
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利润增长率-11.26(%)
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资产负债比26.27(%)
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市盈率-10.21(倍)
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市净率0.97(倍)
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市盈增长比率0.9(倍)
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EV / EBIT-13.66(倍)
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市销率3.38(倍)
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市值(亿)13.23(亿元)
注:以上数据是基于南京化纤(600889)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 粘胶长丝 |
289 | 9 |
2011-06-30 | 房地产 |
182 | 15 |
2011-06-30 | 粘胶短丝 |
178 | -8 |
2011-06-30 | 其他业务(补充) |
56 | 34 |
2011-06-30 | 自来水 |
16 | 46 |
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 工 业 |
483 | 4 |
2011-06-30 | 房地产 |
182 | 15 |
2011-06-30 | 其他业务(补充) |
56 | 34 |
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 国内市场 |
665 | |
2011-06-30 | 其他(补充) |
56 |
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 73.73 | 0.00 |
2019-12-31 | 72.43 | 34.23 |
2018-12-31 | 72.69 | 36.88 |
2017-12-31 | 62.29 | 46.34 |
2016-12-31 | 66.85 | 54.75 |
2015-12-31 | 64.81 | 59.09 |
2014-12-31 | 36.11 | 45.26 |
2013-12-31 | 31.52 | 37.91 |
2012-12-31 | 29.99 | 34.29 |
2011-12-31 | 28.02 | 31.38 |
2010-12-31 | 25.43 | 31.64 |
历史平均 | 46.41 | 41.95 |
行业平均 | 31.54 | 41.72 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 2.94 | 26.27 |
2019-12-31 | 2.77 | 27.57 |
2018-12-31 | 2.95 | 27.31 |
2017-12-31 | 1.39 | 37.71 |
2016-12-31 | 1.32 | 33.15 |
2015-12-31 | 1.12 | 35.19 |
2014-12-31 | 0.76 | 63.89 |
2013-12-31 | 0.85 | 68.48 |
2012-12-31 | 0.74 | 70.01 |
2011-12-31 | 0.75 | 71.98 |
2010-12-31 | 0.86 | 74.57 |
历史平均 | 1.19 | 53.59 |
行业平均 | 0.77 | 68.46 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 南京化纤(600889)(以下简称“本公司”)当前流动比率2.94高于历史平均水平1.19,说明本公司短期偿债能力正在上升; 当前流动比率2.94高于行业平均水平0.77,说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 南京化纤(600889)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.26低于历史平均水平0.54,说明本公司经营风险正在下降; 当前资产负债比率0.26低于行业平均水平0.68,说明本公司经营风险处于行业下游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | -10.62 | -33.20 | -9.48 | -6.98 |
2019-12-31 | 3.50 | -19.84 | -9.48 | -6.76 |
2018-12-31 | 8.98 | 0.66 | 0.41 | 0.31 |
2017-12-31 | 11.16 | -18.83 | -26.60 | -16.40 |
2016-12-31 | 13.97 | 5.49 | 6.14 | 4.10 |
2015-12-31 | 13.55 | 30.16 | 32.75 | 21.09 |
2014-12-31 | 18.70 | 2.10 | 0.58 | 1.27 |
2013-12-31 | 23.50 | 3.71 | 2.61 | 2.17 |
2012-12-31 | 19.83 | 2.36 | 1.54 | 1.01 |
2011-12-31 | 14.64 | 2.34 | 1.71 | 0.99 |
2010-12-31 | 10.79 | 10.31 | 12.01 | 2.89 |
历史平均 | 15.01 | 4.26 | 3.46 | 1.94 |
行业平均 | 12.88 | 6.44 | 15.40 | 4.38 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 南京化纤(600889)(以下简称“本公司”)当前毛利率-0.11低于历史平均水平0.15,说明本公司业务竞争力正在下降; 当前毛利率-0.11低于行业平均水平0.13,说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 南京化纤(600889)(以下简称“本公司”)当前净利润率-0.33低于历史平均水平0.04,说明本公司盈利能力正在下降; 当前净利润率-0.33低于行业平均水平0.06,说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 南京化纤(600889)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率-0.09低于历史平均水平0.03,说明本公司运用资产的能力正在下降; 当前净资产收益率-0.09低于行业平均水平0.15,说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 4.61 | 0.00 | 0.28 | 0.21 |
2019-12-31 | 6.65 | 1.00 | 0.47 | 0.34 |
2018-12-31 | 3.10 | 1.28 | 0.65 | 0.47 |
2017-12-31 | 4.84 | 1.88 | 1.40 | 0.87 |
2016-12-31 | 10.85 | 1.36 | 1.12 | 0.75 |
2015-12-31 | 5.90 | 1.18 | 1.08 | 0.70 |
2014-12-31 | 1.42 | 1.34 | 1.68 | 0.61 |
2013-12-31 | 1.15 | 1.54 | 1.85 | 0.58 |
2012-12-31 | 0.84 | 1.25 | 1.43 | 0.43 |
2011-12-31 | 0.80 | 1.35 | 1.51 | 0.42 |
2010-12-31 | 0.54 | 0.89 | 1.10 | 0.28 |
历史平均 | 3.27 | 1.34 | 1.31 | 0.57 |
行业平均 | 5.40 | 1.64 | 2.17 | 0.68 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 南京化纤(600889)(以下简称“本公司”)当前存货周转率4.61高于历史平均水平3.27,说明本公司存货运营效率正在上升; 当前存货周转率4.61低于行业平均水平5.40,说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 南京化纤(600889)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率0.28低于历史平均水平1.31,说明本公司所有者权益的获利能力正在下降; 当前股东权益周转率0.28低于行业平均水平2.17,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 南京化纤(600889)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.21低于历史平均水平0.57,说明本公司整体资产的营运能力正在下降; 当前总资产周转率0.21低于行业平均水平0.68,说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | -129 | 1365 | -576 |
2019-12-31 | -131 | 1386 | 71 |
2018-12-31 | 6 | 1517 | 809 |
2017-12-31 | -303 | 1139 | 218 |
2016-12-31 | 91 | 1479 | 423 |
2015-12-31 | 458 | 1397 | 56 |
2014-12-31 | 5 | 935 | 55 |
2013-12-31 | 25 | 939 | 280 |
2012-12-31 | 14 | 914 | 55 |
2011-12-31 | 15 | 900 | 17 |
2010-12-31 | 104 | 865 | 66 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.00 | 0.00 |
2019-12-31 | 0.22 | -2.79 |
2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2017-12-31 | 1.42 | -12.16 |
2016-12-31 | 0.27 | 11.83 |
2015-12-31 | 0.19 | 2.01 |
2014-12-31 | 0.37 | 168.56 |
2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2011-12-31 | 0.98 | 100.06 |
2010-12-31 | 0.45 | 9.85 |
历史平均 | 0.61 | 46.69 |
行业平均 | 1.29 | 18.46 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.97 | -10.21 |
2019-12-31 | 1.21 | -12.74 |
2018-12-31 | 1.11 | 271.49 |
2017-12-31 | 2.28 | -8.55 |
2016-12-31 | 2.73 | 44.46 |
2015-12-31 | 3.49 | 10.65 |
2014-12-31 | 2.66 | 455.69 |
2013-12-31 | 1.72 | 65.69 |
2012-12-31 | 1.55 | 100.54 |
2011-12-31 | 1.73 | 101.66 |
2010-12-31 | 2.64 | 21.95 |
历史平均 | 2.21 | 118.18 |
行业平均 | 2.22 | 14.70 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 4.57 | -0.35 |
2019-12-31 | 4.57 | -0.36 |
2018-12-31 | 4.60 | 0.02 |
2017-12-31 | 8.44 | -0.99 |
2016-12-31 | 13.15 | 0.30 |
2015-12-31 | 15.87 | 1.49 |
2014-12-31 | 8.11 | 0.02 |
2013-12-31 | 5.25 | 0.08 |
2012-12-31 | 4.62 | 0.05 |
2011-12-31 | 5.08 | 0.05 |
2010-12-31 | 7.43 | 0.34 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
南京化纤(600889)的前一交易日收盘价为3.61元, 我们给予的估值为-0.08元, 安全边际率为-102.22%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予南京化纤(600889)高估评级。