淮北矿业(600985)基本面研究报告

2020-09-30 爱股网
公司概况
最新业绩TTM
  • 每股收益
    1.64(元)
  • 每股净资产
    9.65(元)
  • 每股现金流
    2.49(元)
  • 净资产收益率
    17.02(%)
  • 总资产收益率
    5.21(%)
  • 毛利率
    14.89(%)
  • 利润增长率
    45.14(%)
  • 资产负债比
    63.27(%)
  • 市盈率
    11.46(倍)
  • 市净率
    1.95(倍)
  • 市盈增长比率
    0.26(倍)
  • EV / EBIT
    20.24(倍)
  • 市销率
    0.65(倍)
  • 市值(亿)
    409.07(亿元)

注：以上数据是基于淮北矿业(600985)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成
淮北矿业(600985)主营业务构成图（按产品）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

炸药

 139 33
2011-06-30

工业雷管

 71 51
2011-06-30

爆破工程

 25 30
2011-06-30

其他业务(补充)

 8 -75
2011-06-30

其他

 2 22
淮北矿业(600985)主营业务构成图（按行业）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

民爆器材

 210 39
2011-06-30

爆破工程

 25 30
2011-06-30

其他业务(补充)

 8 -75
2011-06-30

其他

 2 22
淮北矿业(600985)主营业务构成图（按地区）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

省内

 158
2011-06-30

省外

 80
2011-06-30

其他(补充)

 8
财务分析
淮北矿业(600985)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2020-09-30TTM 36.73 0.00
2019-12-31 35.56 49.79
2018-12-31 34.42 51.15
2017-12-31 76.24 19.12
2016-12-31 64.12 18.95
2015-12-31 78.67 26.76
2014-12-31 79.72 27.04
2013-12-31 81.01 27.51
2012-12-31 82.91 30.08
2011-12-31 80.36 34.50
2010-12-31 83.32 17.60
历史平均 73.42 28.08
行业平均 51.51 38.40
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
淮北矿业(600985)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2020-09-30TTM 0.52 63.27
2019-12-31 0.48 64.44
2018-12-31 0.39 65.58
2017-12-31 2.00 23.76
2016-12-31 1.33 35.88
2015-12-31 1.95 21.33
2014-12-31 2.35 20.28
2013-12-31 2.14 18.99
2012-12-31 2.33 17.09
2011-12-31 2.81 19.64
2010-12-31 4.42 16.68
历史平均 2.19 26.58
行业平均 0.87 48.49
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 淮北矿业(600985)（以下简称“本公司”）当前流动比率0.52低于历史平均水平2.19，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率0.52低于行业平均水平0.87，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 淮北矿业(600985)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.63高于历史平均水平0.27，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.63高于行业平均水平0.48，说明本公司经营风险处于行业上游。
淮北矿业(600985)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2020-09-30TTM 14.89 5.61 17.02 5.21
2019-12-31 16.53 6.01 19.06 5.80
2018-12-31 20.35 7.22 20.85 6.70
2017-12-31 40.93 12.86 6.82 5.09
2016-12-31 43.76 11.18 7.27 4.47
2015-12-31 42.40 13.09 10.03 7.39
2014-12-31 40.98 10.49 9.21 7.12
2013-12-31 39.51 9.32 8.48 6.64
2012-12-31 32.00 5.97 4.02 3.32
2011-12-31 32.24 6.73 7.99 5.73
2010-12-31 38.13 12.76 13.37 10.18
历史平均 36.70 9.96 9.78 6.29
行业平均 28.91 11.40 11.01 5.89
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 淮北矿业(600985)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.15低于历史平均水平0.37，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.15低于行业平均水平0.29，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 淮北矿业(600985)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.06低于历史平均水平0.10，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.06低于行业平均水平0.11，说明本公司盈利能力处于行业下游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 淮北矿业(600985)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.17高于历史平均水平0.10，说明本公司运用资产的能力正在上升； 当前净资产收益率0.17高于行业平均水平0.11，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
淮北矿业(600985)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2020-09-30TTM 29.67 0.00 2.53 0.93
2019-12-31 32.38 1.94 2.71 0.96
2018-12-31 30.10 1.81 2.70 0.93
2017-12-31 7.86 2.07 0.52 0.40
2016-12-31 7.50 2.11 0.62 0.40
2015-12-31 8.39 2.11 0.72 0.56
2014-12-31 8.69 2.51 0.85 0.68
2013-12-31 6.08 2.59 0.88 0.71
2012-12-31 6.40 1.85 0.67 0.56
2011-12-31 6.37 2.47 1.06 0.85
2010-12-31 7.07 4.53 0.96 0.80
历史平均 9.83 2.45 1.00 0.65
行业平均 15.93 1.34 1.00 0.51
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 淮北矿业(600985)（以下简称“本公司”）当前存货周转率29.67高于历史平均水平9.83，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率29.67高于行业平均水平15.93，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 淮北矿业(600985)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率2.53高于历史平均水平1.00，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率2.53高于行业平均水平1.00，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 淮北矿业(600985)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.93高于历史平均水平0.65，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率0.93高于行业平均水平0.51，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
淮北矿业(600985)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2020-09-30TTM 3569 20964 5403
2019-12-31 3628 19036 5432
2018-12-31 3549 17020 2982
2017-12-31 119 1743 538
2016-12-31 90 1239 281
2015-12-31 116 1159 173
2014-12-31 98 1064 255
2013-12-31 83 974 217
2012-12-31 36 902 208
2011-12-31 34 431 144
2010-12-31 54 407 234
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
淮北矿业(600985)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2020-09-30TTM 3.19 36.52
2019-12-31 4.94 29.94
2018-12-31 0.18 1.01
2017-12-31 0.77 25.25
2016-12-31 0.34 14.59
2015-12-31 0.83 25.63
2014-12-31 0.59 17.89
2013-12-31 0.78 21.23
2012-12-31 0.69 35.72
2011-12-31 0.83 37.65
2010-12-31 0.54 19.84
历史平均 0.62 22.09
行业平均 4.85 41.73
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
淮北矿业(600985)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2020-09-30TTM 1.95 11.46
2019-12-31 1.15 6.06
2018-12-31 1.15 5.53
2017-12-31 2.23 32.77
2016-12-31 3.16 43.52
2015-12-31 3.11 31.03
2014-12-31 2.79 30.34
2013-12-31 2.30 27.19
2012-12-31 2.09 51.98
2011-12-31 3.62 45.33
2010-12-31 4.92 36.81
历史平均 2.82 33.83
行业平均 0.97 8.79
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
淮北矿业(600985)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2020-09-30TTM 10.12 1.64
2019-12-31 10.12 1.67
2018-12-31 9.30 1.68
2017-12-31 12.98 0.40
2016-12-31 14.91 0.34
2015-12-31 13.72 0.44
2014-12-31 16.96 0.56
2013-12-31 12.81 0.47
2012-12-31 10.76 0.21
2011-12-31 12.04 0.27
2010-12-31 18.55 0.50
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

淮北矿业(600985)的前一交易日收盘价为18.83元， 我们给予的估值为22.54元， 安全边际率为19.70%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予淮北矿业(600985)合理评级。

升级为注册会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。

升级为贵宾会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。