山东出版(601019)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:山东出版传媒股份有限公司
- 注册地址:山东省济南市英雄山路189号
- 公司简称:山东出版
- 法人代表:张志华
- 公司董秘:薛严丽
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:0531-82098193
- 公司网址:
- 上市时间:2017-11-22
- 发行数量(万股):266900000
- 发行价格(元):10.16
- 发行市盈率(倍):22.99
- 发行方式:网下询价发行,上网定价发行
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公告查询:
最新业绩TTM
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每股收益0.57(元)
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每股净资产5.2(元)
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每股现金流3.28(元)
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净资产收益率11.03(%)
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总资产收益率7.00(%)
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毛利率35.27(%)
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利润增长率17.76(%)
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资产负债比36.03(%)
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市盈率17.6(倍)
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市净率1.94(倍)
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市盈增长比率1.0(倍)
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EV / EBIT22.9(倍)
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市销率2.28(倍)
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市值(亿)210.78(亿元)
注:以上数据是基于山东出版(601019)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中,请稍后...
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 63.97 | 12.92 |
2019-12-31 | 66.63 | 14.04 |
2018-12-31 | 66.14 | 13.10 |
2017-12-31 | 65.06 | 12.49 |
2016-12-31 | 51.31 | 14.77 |
2015-12-31 | 45.18 | 15.49 |
2014-12-31 | 40.98 | 16.76 |
2013-12-31 | 31.35 | 17.07 |
2012-12-31 | 24.46 | 20.80 |
历史平均 | 46.35 | 15.78 |
行业平均 | 64.88 | 8.51 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 2.53 | 36.03 |
2019-12-31 | 2.83 | 33.37 |
2018-12-31 | 2.98 | 33.86 |
2017-12-31 | 2.97 | 34.94 |
2016-12-31 | 1.98 | 48.69 |
2015-12-31 | 1.76 | 54.82 |
2014-12-31 | 1.55 | 59.02 |
2013-12-31 | 1.30 | 68.65 |
2012-12-31 | 1.19 | 75.54 |
历史平均 | 1.96 | 53.65 |
行业平均 | 2.25 | 35.12 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 山东出版(601019)(以下简称“本公司”)当前流动比率2.53高于历史平均水平1.96,说明本公司短期偿债能力正在上升; 当前流动比率2.53高于行业平均水平2.25,说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 山东出版(601019)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.36低于历史平均水平0.54,说明本公司经营风险正在下降; 当前资产负债比率0.36高于行业平均水平0.35,说明本公司经营风险处于行业上游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 35.27 | 12.83 | 11.03 | 7.00 |
2019-12-31 | 36.48 | 15.78 | 14.35 | 9.55 |
2018-12-31 | 35.87 | 15.78 | 15.37 | 10.11 |
2017-12-31 | 35.15 | 15.27 | 15.68 | 10.16 |
2016-12-31 | 32.79 | 13.04 | 20.58 | 10.55 |
2015-12-31 | 31.52 | 12.70 | 22.34 | 10.09 |
2014-12-31 | 30.91 | 12.49 | 24.91 | 10.18 |
2013-12-31 | 26.88 | 9.95 | 24.96 | 7.82 |
2012-12-31 | 32.66 | 9.04 | 28.32 | 6.91 |
历史平均 | 32.25 | 12.61 | 21.74 | 9.40 |
行业平均 | 31.61 | 11.17 | 9.32 | 6.09 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 山东出版(601019)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.35高于历史平均水平0.32,说明本公司业务竞争力正在上升; 当前毛利率0.35高于行业平均水平0.32,说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 山东出版(601019)(以下简称“本公司”)当前净利润率0.13高于历史平均水平0.13,说明本公司盈利能力正在上升; 当前净利润率0.13高于行业平均水平0.11,说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 山东出版(601019)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率0.11低于历史平均水平0.22,说明本公司运用资产的能力正在下降; 当前净资产收益率0.11高于行业平均水平0.09,说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 2.68 | 4.22 | 0.85 | 0.55 |
2019-12-31 | 3.56 | 4.31 | 0.91 | 0.60 |
2018-12-31 | 3.52 | 4.89 | 0.97 | 0.64 |
2017-12-31 | 3.83 | 5.33 | 1.02 | 0.67 |
2016-12-31 | 4.05 | 5.48 | 1.58 | 0.81 |
2015-12-31 | 3.38 | 5.13 | 1.76 | 0.79 |
2014-12-31 | 3.44 | 4.86 | 1.99 | 0.81 |
2013-12-31 | 3.89 | 4.60 | 2.51 | 0.79 |
2012-12-31 | 3.83 | 3.67 | 3.12 | 0.76 |
历史平均 | 3.71 | 4.85 | 1.85 | 0.75 |
行业平均 | 3.69 | 6.39 | 0.84 | 0.54 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 山东出版(601019)(以下简称“本公司”)当前存货周转率2.68低于历史平均水平3.71,说明本公司存货运营效率正在下降; 当前存货周转率2.68低于行业平均水平3.69,说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 山东出版(601019)(以下简称“本公司”)当前固定资产周转率4.22低于历史平均水平4.85,说明本公司固定资产利用效率正在下降; 当前固定资产周转率4.22低于行业平均水平6.39,说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 山东出版(601019)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率0.85低于历史平均水平1.85,说明本公司所有者权益的获利能力正在下降; 当前股东权益周转率0.85高于行业平均水平0.84,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 山东出版(601019)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.55低于历史平均水平0.75,说明本公司整体资产的营运能力正在下降; 当前总资产周转率0.55高于行业平均水平0.54,说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 1197 | 10859 | 6835 |
2019-12-31 | 1544 | 10760 | 5430 |
2018-12-31 | 1485 | 9659 | 5009 |
2017-12-31 | 1365 | 8703 | 6051 |
2016-12-31 | 1047 | 5090 | 3457 |
2015-12-31 | 984 | 4406 | 3121 |
2014-12-31 | 937 | 3761 | 2679 |
2013-12-31 | 734 | 2940 | 2588 |
2012-12-31 | 503 | 1777 | 1755 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 3.17 | 55.77 |
2019-12-31 | 4.17 | 39.19 |
2018-12-31 | 2.81 | 30.92 |
2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 2.81 | 30.92 |
行业平均 | 2.90 | 42.41 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.94 | 17.60 |
2019-12-31 | 1.35 | 9.39 |
2018-12-31 | 1.69 | 10.99 |
2017-12-31 | 3.09 | 19.68 |
2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 2.39 | 15.34 |
行业平均 | 1.44 | 15.42 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 6.78 | 0.57 |
2019-12-31 | 6.95 | 0.74 |
2018-12-31 | 7.82 | 0.71 |
2017-12-31 | 12.87 | 0.65 |
2016-12-31 | 0.00 | 0.58 |
2015-12-31 | 0.00 | 0.54 |
2014-12-31 | 0.00 | 0.51 |
2013-12-31 | 0.00 | 0.40 |
2012-12-31 | 0.00 | 0.30 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
山东出版(601019)的前一交易日收盘价为10.1元, 我们给予的估值为0.0元, 安全边际率为-100.00%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予山东出版(601019)高估评级。