恒立液压(601100)基本面研究报告
2025-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：江苏恒立液压股份有限公司
- 注册地址：江苏省常州市武进高新技术产业开发区龙潜路99号
- 公司简称：恒立液压
- 法人代表：汪立平
- 公司董秘：张小芳
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0519-86163673
- 公司网址：
- 上市时间：2011-10-28
- 发行数量(万股)：105000000
- 发行价格(元)：23.0
- 发行市盈率(倍)：42.59
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益2.86(元)
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每股净资产18.6(元)
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每股现金流3.06(元)
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净资产收益率15.38(%)
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总资产收益率12.63(%)
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毛利率42.63(%)
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利润增长率2.61(%)
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资产负债比17.73(%)
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市盈率18.65(倍)
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市净率2.87(倍)
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市盈增长比率7.13(倍)
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EV / EBIT18.05(倍)
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市销率4.98(倍)
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市值(亿)470.81(亿元)
注：以上数据是基于恒立液压(601100)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 82.27 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 80.60 | 19.87 |
| 2023-12-31 | 80.71 | 16.01 |
| 2022-12-31 | 78.25 | 17.59 |
| 2021-12-31 | 74.92 | 21.03 |
| 2020-12-31 | 69.22 | 23.03 |
| 2019-12-31 | 66.62 | 28.06 |
| 2018-12-31 | 62.92 | 30.71 |
| 2017-12-31 | 62.92 | 33.51 |
| 2016-12-31 | 67.99 | 37.37 |
| 2015-12-31 | 74.57 | 34.46 |
| 历史平均 | 75.61 | 30.65 |
| 行业平均 | 46.04 | 17.86 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 4.51 | 17.73 |
| 2024-12-31 | 4.09 | 19.40 |
| 2023-12-31 | 4.19 | 19.29 |
| 2022-12-31 | 3.92 | 21.75 |
| 2021-12-31 | 3.40 | 25.08 |
| 2020-12-31 | 2.93 | 30.78 |
| 2019-12-31 | 2.53 | 33.38 |
| 2018-12-31 | 2.24 | 37.08 |
| 2017-12-31 | 1.95 | 37.08 |
| 2016-12-31 | 2.16 | 32.01 |
| 2015-12-31 | 2.60 | 25.43 |
| 历史平均 | 4.43 | 24.39 |
| 行业平均 | 1.51 | 53.96 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 恒立液压(601100)（以下简称“本公司”）当前流动比率4.51高于历史平均水平4.43，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率4.51高于行业平均水平1.51，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 恒立液压(601100)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.18低于历史平均水平0.24，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.18低于行业平均水平0.54，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 42.63 | 26.76 | 15.38 | 12.63 |
| 2024-12-31 | 42.83 | 26.76 | 15.90 | 12.79 |
| 2023-12-31 | 41.74 | 27.87 | 17.36 | 13.99 |
| 2022-12-31 | 40.55 | 28.66 | 18.55 | 14.50 |
| 2021-12-31 | 44.01 | 28.99 | 29.29 | 21.89 |
| 2020-12-31 | 44.10 | 28.79 | 30.82 | 21.29 |
| 2019-12-31 | 37.77 | 23.98 | 23.21 | 15.40 |
| 2018-12-31 | 36.58 | 19.88 | 18.40 | 11.51 |
| 2017-12-31 | 32.82 | 13.63 | 9.93 | 6.19 |
| 2016-12-31 | 22.02 | 4.92 | 2.01 | 1.30 |
| 2015-12-31 | 21.23 | 5.57 | 1.83 | 1.29 |
| 历史平均 | 32.89 | 17.03 | 11.48 | 7.67 |
| 行业平均 | 26.23 | 10.25 | 10.38 | 4.93 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 恒立液压(601100)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.43高于历史平均水平0.33，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.43高于行业平均水平0.26，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 恒立液压(601100)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.27高于历史平均水平0.17，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.27高于行业平均水平0.10，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 恒立液压(601100)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.15高于历史平均水平0.11，说明本公司运用资产的能力正在上升； 当前净资产收益率0.15高于行业平均水平0.10，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 2.93 | 0.00 | 0.57 | 0.47 |
| 2024-12-31 | 3.04 | 2.41 | 0.59 | 0.48 |
| 2023-12-31 | 3.09 | 3.14 | 0.62 | 0.50 |
| 2022-12-31 | 2.76 | 2.88 | 0.65 | 0.51 |
| 2021-12-31 | 3.24 | 3.59 | 1.01 | 0.75 |
| 2020-12-31 | 3.61 | 3.21 | 1.07 | 0.74 |
| 2019-12-31 | 3.38 | 2.29 | 0.96 | 0.64 |
| 2018-12-31 | 2.54 | 1.89 | 0.92 | 0.58 |
| 2017-12-31 | 2.29 | 1.35 | 0.72 | 0.45 |
| 2016-12-31 | 1.81 | 0.71 | 0.39 | 0.26 |
| 2015-12-31 | 1.97 | 0.67 | 0.31 | 0.23 |
| 历史平均 | 2.66 | 1.67 | 0.58 | 0.40 |
| 行业平均 | 1.88 | 2.67 | 1.04 | 0.48 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 恒立液压(601100)（以下简称“本公司”）当前存货周转率2.93高于历史平均水平2.66，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率2.93高于行业平均水平1.88，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 恒立液压(601100)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.57低于历史平均水平0.58，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.57低于行业平均水平1.04，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 恒立液压(601100)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.47高于历史平均水平0.40，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率0.47低于行业平均水平0.48，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 2524 | 16409 | 2701 |
| 2024-12-31 | 2509 | 15775 | 4112 |
| 2023-12-31 | 2499 | 14391 | 5785 |
| 2022-12-31 | 2343 | 12630 | 6859 |
| 2021-12-31 | 2694 | 9196 | 3599 |
| 2020-12-31 | 2254 | 7314 | 2574 |
| 2019-12-31 | 1296 | 5584 | 2239 |
| 2018-12-31 | 837 | 4547 | 1449 |
| 2017-12-31 | 382 | 3845 | 1025 |
| 2016-12-31 | 70 | 3505 | 862 |
| 2015-12-31 | 64 | 3473 | 650 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 1.82 | 37.41 |
| 2023-12-31 | 1.82 | 37.56 |
| 2022-12-31 | 1.61 | 35.48 |
| 2021-12-31 | 1.90 | 35.38 |
| 2020-12-31 | 2.61 | 58.23 |
| 2019-12-31 | 0.78 | 20.41 |
| 2018-12-31 | 0.79 | 16.57 |
| 2017-12-31 | 0.24 | 10.89 |
| 2016-12-31 | 0.37 | 53.73 |
| 2015-12-31 | 0.34 | 55.55 |
| 历史平均 | 0.78 | 43.93 |
| 行业平均 | 2.18 | 41.66 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 2.87 | 18.65 |
| 2024-12-31 | 3.27 | 20.58 |
| 2023-12-31 | 3.59 | 20.66 |
| 2022-12-31 | 4.09 | 22.03 |
| 2021-12-31 | 5.47 | 18.66 |
| 2020-12-31 | 6.87 | 22.30 |
| 2019-12-31 | 6.08 | 26.20 |
| 2018-12-31 | 3.84 | 20.88 |
| 2017-12-31 | 4.50 | 45.26 |
| 2016-12-31 | 2.89 | 143.82 |
| 2015-12-31 | 3.01 | 164.66 |
| 历史平均 | 2.91 | 68.48 |
| 行业平均 | 2.07 | 19.74 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 38.50 | 2.86 |
| 2024-12-31 | 38.50 | 1.87 |
| 2023-12-31 | 38.50 | 1.86 |
| 2022-12-31 | 38.50 | 1.75 |
| 2021-12-31 | 38.50 | 2.06 |
| 2020-12-31 | 38.50 | 1.73 |
| 2019-12-31 | 38.50 | 1.47 |
| 2018-12-31 | 19.81 | 0.95 |
| 2017-12-31 | 27.44 | 0.61 |
| 2016-12-31 | 16.06 | 0.11 |
| 2015-12-31 | 16.60 | 0.10 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
恒立液压(601100)的前一交易日收盘价为53.38元， 我们给予的估值为56.01元， 安全边际率为4.93%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予恒立液压(601100)合理评级。