青岛港(601298)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：青岛港国际股份有限公司
- 注册地址：山东省青岛市黄岛区经八路12号
- 公司简称：青岛港
- 法人代表：李奉利
- 公司董秘：陈福香
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0532-82982011
- 公司网址：
- 上市时间：2019-01-21
- 发行数量(万股)：454380000
- 发行价格(元)：4.61
- 发行市盈率(倍)：10.51
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.58(元)
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每股净资产4.93(元)
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每股现金流0.54(元)
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净资产收益率11.84(%)
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总资产收益率7.71(%)
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毛利率35.12(%)
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利润增长率20.34(%)
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资产负债比36.21(%)
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市盈率12.8(倍)
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市净率1.52(倍)
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市盈增长比率0.55(倍)
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EV / EBIT12.62(倍)
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市销率3.81(倍)
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市值(亿)485.53(亿元)
注：以上数据是基于青岛港(601298)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 63.79 | 25.73 |
| 2019-12-31 | 63.65 | 27.17 |
| 2018-12-31 | 60.33 | 28.79 |
| 2017-12-31 | 52.16 | 27.13 |
| 2016-12-31 | 40.44 | 30.52 |
| 2015-12-31 | 42.76 | 26.76 |
| 2014-12-31 | 44.33 | 27.47 |
| 2013-12-31 | 43.97 | 39.08 |
| 2012-12-31 | 57.06 | 48.53 |
| 历史平均 | 48.72 | 32.61 |
| 行业平均 | 47.61 | 40.29 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.35 | 36.21 |
| 2019-12-31 | 1.81 | 36.35 |
| 2018-12-31 | 1.41 | 39.67 |
| 2017-12-31 | 1.31 | 47.84 |
| 2016-12-31 | 1.01 | 59.56 |
| 2015-12-31 | 1.02 | 57.24 |
| 2014-12-31 | 1.13 | 55.67 |
| 2013-12-31 | 0.87 | 56.03 |
| 2012-12-31 | 1.70 | 42.94 |
| 历史平均 | 1.21 | 51.28 |
| 行业平均 | 0.97 | 52.39 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 青岛港(601298)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.35高于历史平均水平1.21，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率1.35高于行业平均水平0.97，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 青岛港(601298)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.36低于历史平均水平0.51，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.36低于行业平均水平0.52，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 35.12 | 33.95 | 11.84 | 7.71 |
| 2019-12-31 | 32.76 | 33.97 | 12.49 | 7.83 |
| 2018-12-31 | 30.88 | 32.73 | 13.32 | 7.88 |
| 2017-12-31 | 32.82 | 31.94 | 12.92 | 6.74 |
| 2016-12-31 | 30.30 | 26.47 | 15.36 | 6.01 |
| 2015-12-31 | 28.16 | 26.86 | 15.10 | 6.25 |
| 2014-12-31 | 29.17 | 23.55 | 13.41 | 5.69 |
| 2013-12-31 | 33.95 | 23.32 | 17.56 | 7.81 |
| 2012-12-31 | 32.91 | 22.09 | 8.34 | 4.83 |
| 历史平均 | 31.17 | 26.71 | 13.72 | 6.46 |
| 行业平均 | 18.99 | 13.10 | 8.52 | 4.10 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 青岛港(601298)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.35高于历史平均水平0.31，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.35高于行业平均水平0.19，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 青岛港(601298)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.34高于历史平均水平0.27，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.34高于行业平均水平0.13，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 青岛港(601298)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.12低于历史平均水平0.14，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.12高于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 32.15 | 0.88 | 0.36 | 0.23 |
| 2019-12-31 | 39.18 | 0.85 | 0.36 | 0.23 |
| 2018-12-31 | 46.45 | 0.84 | 0.40 | 0.24 |
| 2017-12-31 | 12.97 | 0.78 | 0.40 | 0.21 |
| 2016-12-31 | 12.55 | 0.74 | 0.56 | 0.23 |
| 2015-12-31 | 15.21 | 0.87 | 0.54 | 0.23 |
| 2014-12-31 | 24.43 | 0.88 | 0.55 | 0.24 |
| 2013-12-31 | 11.63 | 0.86 | 0.76 | 0.33 |
| 2012-12-31 | 21.14 | 0.45 | 0.38 | 0.22 |
| 历史平均 | 20.63 | 0.77 | 0.51 | 0.24 |
| 行业平均 | 11.53 | 0.78 | 0.66 | 0.31 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 青岛港(601298)（以下简称“本公司”）当前存货周转率32.15高于历史平均水平20.63，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率32.15高于行业平均水平11.53，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 青岛港(601298)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率0.88高于历史平均水平0.77，说明本公司固定资产利用效率正在上升； 当前固定资产周转率0.88高于行业平均水平0.78，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 青岛港(601298)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.36低于历史平均水平0.51，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.36低于行业平均水平0.66，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 青岛港(601298)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.23低于历史平均水平0.24，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.23低于行业平均水平0.31，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 3792 | 32026 | 3532 |
| 2019-12-31 | 3790 | 30357 | 3998 |
| 2018-12-31 | 3593 | 26980 | 4014 |
| 2017-12-31 | 3043 | 23555 | 6363 |
| 2016-12-31 | 2186 | 14236 | 2747 |
| 2015-12-31 | 1912 | 12664 | 4762 |
| 2014-12-31 | 1591 | 11862 | 4535 |
| 2013-12-31 | 1500 | 8545 | 1277 |
| 2012-12-31 | 1247 | 14948 | 829 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.68 | 34.28 |
| 2019-12-31 | 5.53 | 65.03 |
| 2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.00 | 0.00 |
| 行业平均 | 2.08 | 34.11 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.52 | 12.80 |
| 2019-12-31 | 1.47 | 11.77 |
| 2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.00 | 0.00 |
| 行业平均 | 1.31 | 15.33 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 6.56 | 0.58 |
| 2019-12-31 | 6.87 | 0.58 |
| 2018-12-31 | 0.00 | 0.60 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.50 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.46 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.40 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.33 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.38 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
青岛港(601298)的前一交易日收盘价为7.48元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予青岛港(601298)高估评级。