旗滨集团(601636)基本面研究报告
2025-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：株洲旗滨集团股份有限公司
- 注册地址：湖南省醴陵经济开发区东富工业园
- 公司简称：旗滨集团
- 法人代表：姚培武
- 公司董秘：姚培武
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0755-86353588
- 公司网址：
- 上市时间：2011-08-11
- 发行数量(万股)：168000000
- 发行价格(元)：9.0
- 发行市盈率(倍)：18.75
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.15(元)
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每股净资产5.14(元)
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每股现金流1.38(元)
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净资产收益率2.97(%)
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总资产收益率0.64(%)
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毛利率12.04(%)
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利润增长率22.93(%)
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资产负债比59.00(%)
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市盈率40.97(倍)
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市净率1.22(倍)
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市盈增长比率3.16(倍)
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EV / EBIT182.02(倍)
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市销率1.1(倍)
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市值(亿)168.28(亿元)
注：以上数据是基于旗滨集团(601636)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 41.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 41.57 | 53.32 |
| 2023-12-31 | 46.79 | 37.58 |
| 2022-12-31 | 52.89 | 41.56 |
| 2021-12-31 | 64.47 | 40.97 |
| 2020-12-31 | 66.52 | 57.91 |
| 2019-12-31 | 63.10 | 64.46 |
| 2018-12-31 | 58.97 | 64.96 |
| 2017-12-31 | 55.66 | 61.89 |
| 2016-12-31 | 48.72 | 65.58 |
| 2015-12-31 | 41.15 | 67.25 |
| 历史平均 | 45.80 | 57.72 |
| 行业平均 | 49.47 | 32.71 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 1.34 | 59.00 |
| 2024-12-31 | 1.10 | 58.43 |
| 2023-12-31 | 1.35 | 53.21 |
| 2022-12-31 | 1.34 | 47.11 |
| 2021-12-31 | 1.90 | 35.53 |
| 2020-12-31 | 0.89 | 33.48 |
| 2019-12-31 | 0.81 | 36.90 |
| 2018-12-31 | 0.80 | 41.03 |
| 2017-12-31 | 1.05 | 44.34 |
| 2016-12-31 | 0.56 | 51.28 |
| 2015-12-31 | 0.51 | 58.85 |
| 历史平均 | 0.80 | 54.20 |
| 行业平均 | 1.26 | 50.73 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 旗滨集团(601636)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.34高于历史平均水平0.80，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率1.34高于行业平均水平1.26，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 旗滨集团(601636)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.59高于历史平均水平0.54，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.59高于行业平均水平0.51，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 12.04 | 1.52 | 2.97 | 0.64 |
| 2024-12-31 | 15.51 | 1.69 | 2.87 | 0.76 |
| 2023-12-31 | 24.99 | 10.98 | 12.92 | 5.40 |
| 2022-12-31 | 21.22 | 9.95 | 10.45 | 5.42 |
| 2021-12-31 | 49.90 | 28.76 | 31.77 | 20.18 |
| 2020-12-31 | 37.27 | 18.76 | 19.19 | 12.65 |
| 2019-12-31 | 29.44 | 14.46 | 16.35 | 10.30 |
| 2018-12-31 | 28.79 | 14.41 | 15.95 | 9.41 |
| 2017-12-31 | 32.06 | 15.05 | 16.14 | 8.98 |
| 2016-12-31 | 29.34 | 11.99 | 13.86 | 6.75 |
| 2015-12-31 | 18.00 | 3.31 | 3.34 | 1.38 |
| 历史平均 | 25.38 | 10.72 | 13.35 | 5.85 |
| 行业平均 | 18.08 | 8.25 | 5.96 | 3.75 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 旗滨集团(601636)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.12低于历史平均水平0.25，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.12低于行业平均水平0.18，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 旗滨集团(601636)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.02低于历史平均水平0.11，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.02低于行业平均水平0.08，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 旗滨集团(601636)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.03低于历史平均水平0.13，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.03低于行业平均水平0.06，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 5.68 | 0.00 | 1.03 | 0.42 |
| 2024-12-31 | 6.38 | 0.85 | 1.09 | 0.45 |
| 2023-12-31 | 5.84 | 1.31 | 1.05 | 0.49 |
| 2022-12-31 | 5.35 | 1.31 | 1.03 | 0.54 |
| 2021-12-31 | 3.74 | 1.71 | 1.09 | 0.70 |
| 2020-12-31 | 6.01 | 1.16 | 1.01 | 0.67 |
| 2019-12-31 | 9.75 | 1.10 | 1.13 | 0.71 |
| 2018-12-31 | 8.46 | 1.00 | 1.11 | 0.65 |
| 2017-12-31 | 8.68 | 0.96 | 1.07 | 0.60 |
| 2016-12-31 | 4.33 | 0.86 | 1.16 | 0.56 |
| 2015-12-31 | 3.30 | 0.62 | 1.01 | 0.42 |
| 历史平均 | 4.01 | 0.88 | 1.15 | 0.51 |
| 行业平均 | 3.61 | 1.30 | 0.86 | 0.42 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 旗滨集团(601636)（以下简称“本公司”）当前存货周转率5.68高于历史平均水平4.01，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率5.68高于行业平均水平3.61，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 旗滨集团(601636)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.03低于历史平均水平1.15，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率1.03高于行业平均水平0.86，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 旗滨集团(601636)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.42低于历史平均水平0.51，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.42高于行业平均水平0.42，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 411 | 13819 | 3713 |
| 2024-12-31 | 383 | 13342 | 3053 |
| 2023-12-31 | 1751 | 13549 | 3560 |
| 2022-12-31 | 1317 | 12599 | 3186 |
| 2021-12-31 | 4241 | 13347 | 4358 |
| 2020-12-31 | 1814 | 9452 | 841 |
| 2019-12-31 | 1346 | 8237 | 439 |
| 2018-12-31 | 1208 | 7570 | 377 |
| 2017-12-31 | 1143 | 7078 | 569 |
| 2016-12-31 | 835 | 6025 | 750 |
| 2015-12-31 | 171 | 5123 | 573 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 0.83 | 31.56 |
| 2023-12-31 | 6.11 | 50.58 |
| 2022-12-31 | 4.63 | 50.95 |
| 2021-12-31 | 14.81 | 50.68 |
| 2020-12-31 | 11.93 | 95.38 |
| 2019-12-31 | 5.36 | 58.73 |
| 2018-12-31 | 7.90 | 66.86 |
| 2017-12-31 | 2.40 | 35.24 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.78 | 58.96 |
| 历史平均 | 2.70 | 47.71 |
| 行业平均 | 2.66 | 62.51 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 1.22 | 40.97 |
| 2024-12-31 | 1.09 | 37.88 |
| 2023-12-31 | 1.07 | 8.28 |
| 2022-12-31 | 1.15 | 11.01 |
| 2021-12-31 | 1.09 | 3.42 |
| 2020-12-31 | 1.53 | 8.00 |
| 2019-12-31 | 1.79 | 10.96 |
| 2018-12-31 | 1.35 | 8.46 |
| 2017-12-31 | 2.37 | 14.70 |
| 2016-12-31 | 1.68 | 12.12 |
| 2015-12-31 | 2.52 | 75.32 |
| 历史平均 | 1.88 | 25.45 |
| 行业平均 | 1.48 | 21.97 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 5.40 | 0.15 |
| 2024-12-31 | 5.40 | 0.14 |
| 2023-12-31 | 5.40 | 0.65 |
| 2022-12-31 | 5.40 | 0.49 |
| 2021-12-31 | 5.40 | 1.58 |
| 2020-12-31 | 5.40 | 0.68 |
| 2019-12-31 | 5.49 | 0.50 |
| 2018-12-31 | 3.80 | 0.45 |
| 2017-12-31 | 6.24 | 0.42 |
| 2016-12-31 | 3.88 | 0.32 |
| 2015-12-31 | 5.11 | 0.07 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
旗滨集团(601636)的前一交易日收盘价为6.26元， 我们给予的估值为6.57元， 安全边际率为4.95%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予旗滨集团(601636)合理评级。