成都银行(601838)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：成都银行股份有限公司
- 注册地址：四川省成都市西御街16号
- 公司简称：成都银行
- 法人代表：王晖
- 公司董秘：罗铮
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：028-86160295
- 公司网址：
- 上市时间：2018-01-31
- 发行数量(万股)：361230000
- 发行价格(元)：6.99
- 发行市盈率(倍)：9.99
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益1.59(元)
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每股净资产10.55(元)
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每股现金流11.0(元)
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净资产收益率15.06(%)
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总资产收益率0.90(%)
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毛利率100.00(%)
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利润增长率9.06(%)
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资产负债比94.02(%)
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市盈率8.1(倍)
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市净率1.22(倍)
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市盈增长比率0.89(倍)
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EV / EBIT100.04(倍)
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市销率3.36(倍)
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市值(亿)465.26(亿元)
注：以上数据是基于成都银行(601838)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 5.98 | 0.15 |
| 2019-12-31 | 6.38 | 0.19 |
| 2018-12-31 | 6.35 | 0.21 |
| 2017-12-31 | 5.76 | 0.24 |
| 2016-12-31 | 6.09 | 0.31 |
| 2015-12-31 | 6.31 | 0.35 |
| 2014-12-31 | 6.06 | 0.40 |
| 2013-12-31 | 5.85 | 0.45 |
| 2012-12-31 | 5.37 | 0.47 |
| 2011-12-31 | 6.04 | 0.55 |
| 2010-12-31 | 5.96 | 0.64 |
| 历史平均 | 6.11 | 0.30 |
| 行业平均 | 8.31 | 0.73 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.00 | 94.02 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 93.62 |
| 2018-12-31 | 0.00 | 93.65 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 94.24 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 93.91 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 93.69 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 93.94 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 94.15 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 94.63 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 93.96 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 94.04 |
| 历史平均 | 0.00 | 93.89 |
| 行业平均 | 0.00 | 91.69 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 成都银行(601838)（以下简称“本公司”）当前流动比率高于历史平均水平，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率高于行业平均水平，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 成都银行(601838)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.94高于历史平均水平0.94，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.94高于行业平均水平0.92，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 100.00 | 41.50 | 15.06 | 0.90 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 43.66 | 15.61 | 0.99 |
| 2018-12-31 | 0.00 | 40.15 | 14.90 | 0.95 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 40.53 | 15.66 | 0.90 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 30.00 | 11.76 | 0.72 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 31.49 | 13.93 | 0.88 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 38.90 | 19.56 | 1.18 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 42.06 | 19.53 | 1.14 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 45.21 | 19.73 | 1.06 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 48.41 | 22.00 | 1.33 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 44.48 | 18.03 | 1.07 |
| 历史平均 | 0.00 | 36.21 | 15.16 | 0.93 |
| 行业平均 | 100.00 | 34.38 | 11.12 | 0.92 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 当前毛利率1.00高于行业平均水平1.00，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 成都银行(601838)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.41高于历史平均水平0.36，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.41高于行业平均水平0.34，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 成都银行(601838)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.15低于历史平均水平0.15，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.15高于行业平均水平0.11，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.00 | 14.07 | 0.36 | 0.02 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 12.26 | 0.36 | 0.02 |
| 2018-12-31 | 0.00 | 11.30 | 0.37 | 0.02 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 9.25 | 0.39 | 0.02 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 7.74 | 0.39 | 0.02 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 7.98 | 0.44 | 0.03 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 7.53 | 0.50 | 0.03 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 6.06 | 0.46 | 0.03 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 5.02 | 0.44 | 0.02 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 4.99 | 0.45 | 0.03 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 3.77 | 0.41 | 0.02 |
| 历史平均 | 0.00 | 8.76 | 0.42 | 0.02 |
| 行业平均 | 0.00 | 3.66 | 0.32 | 0.03 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 成都银行(601838)（以下简称“本公司”）当前存货周转率高于历史平均水平，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率高于行业平均水平，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 成都银行(601838)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率14.07高于历史平均水平8.76，说明本公司固定资产利用效率正在上升； 当前固定资产周转率14.07高于行业平均水平3.66，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 成都银行(601838)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.36低于历史平均水平0.42，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.36高于行业平均水平0.32，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 成都银行(601838)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.02低于历史平均水平0.02，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.02低于行业平均水平0.03，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 5744 | 38126 | 39736 |
| 2019-12-31 | 5551 | 35551 | 27217 |
| 2018-12-31 | 4649 | 31199 | 36853 |
| 2017-12-31 | 3909 | 24952 | 60134 |
| 2016-12-31 | 2577 | 21913 | 42366 |
| 2015-12-31 | 2816 | 20211 | 69204 |
| 2014-12-31 | 3548 | 18136 | 54868 |
| 2013-12-31 | 2971 | 15214 | 44562 |
| 2012-12-31 | 2542 | 12881 | 60973 |
| 2011-12-31 | 2404 | 10929 | 46595 |
| 2010-12-31 | 1625 | 9013 | 51446 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 3.26 | 26.41 |
| 2019-12-31 | 3.86 | 22.78 |
| 2018-12-31 | 3.48 | 21.76 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 3.48 | 21.76 |
| 行业平均 | 4.21 | 26.56 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.22 | 8.10 |
| 2019-12-31 | 0.92 | 5.90 |
| 2018-12-31 | 0.93 | 6.25 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.93 | 6.25 |
| 行业平均 | 0.70 | 6.31 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 8.68 | 1.59 |
| 2019-12-31 | 9.07 | 1.54 |
| 2018-12-31 | 8.05 | 1.29 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 1.20 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.79 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.87 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 1.09 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.91 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.78 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.74 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.50 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
成都银行(601838)的前一交易日收盘价为12.88元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予成都银行(601838)高估评级。