中国科传(601858)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：中国科技出版传媒股份有限公司
- 注册地址：北京市东城区东黄城根北街16号
- 公司简称：中国科传
- 法人代表：林鹏
- 公司董秘：张凡
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：010-64010643
- 公司网址：
- 上市时间：2017-01-18
- 发行数量(万股)：130500000
- 发行价格(元)：6.84
- 发行市盈率(倍)：22.97
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.62(元)
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每股净资产5.13(元)
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每股现金流6.73(元)
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净资产收益率12.09(%)
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总资产收益率8.70(%)
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毛利率30.58(%)
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利润增长率15.25(%)
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资产负债比27.80(%)
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市盈率40.85(倍)
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市净率4.94(倍)
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市盈增长比率2.67(倍)
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EV / EBIT43.48(倍)
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市销率7.96(倍)
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市值(亿)200.15(亿元)
注：以上数据是基于中国科传(601858)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 72.20 | 4.30 |
| 2019-12-31 | 70.91 | 4.48 |
| 2018-12-31 | 72.11 | 3.97 |
| 2017-12-31 | 72.36 | 4.62 |
| 2016-12-31 | 68.70 | 7.49 |
| 2015-12-31 | 70.08 | 4.98 |
| 2014-12-31 | 68.84 | 5.29 |
| 2013-12-31 | 66.16 | 4.40 |
| 2012-12-31 | 65.07 | 5.12 |
| 2011-12-31 | 67.27 | 6.41 |
| 历史平均 | 69.05 | 5.12 |
| 行业平均 | 64.88 | 8.51 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 3.47 | 27.80 |
| 2019-12-31 | 3.35 | 29.09 |
| 2018-12-31 | 3.62 | 27.89 |
| 2017-12-31 | 3.61 | 27.64 |
| 2016-12-31 | 3.12 | 31.30 |
| 2015-12-31 | 3.43 | 29.92 |
| 2014-12-31 | 3.40 | 31.16 |
| 2013-12-31 | 3.03 | 33.84 |
| 2012-12-31 | 2.78 | 34.93 |
| 2011-12-31 | 3.09 | 32.73 |
| 历史平均 | 3.28 | 30.95 |
| 行业平均 | 2.25 | 35.12 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 中国科传(601858)（以下简称“本公司”）当前流动比率3.47高于历史平均水平3.28，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率3.47高于行业平均水平2.25，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 中国科传(601858)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.28低于历史平均水平0.31，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.28低于行业平均水平0.35，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 30.58 | 19.57 | 12.09 | 8.70 |
| 2019-12-31 | 30.38 | 18.42 | 11.77 | 8.23 |
| 2018-12-31 | 30.44 | 19.15 | 12.02 | 8.61 |
| 2017-12-31 | 28.99 | 17.92 | 11.41 | 7.93 |
| 2016-12-31 | 30.27 | 15.87 | 13.58 | 9.29 |
| 2015-12-31 | 29.87 | 15.99 | 13.18 | 9.15 |
| 2014-12-31 | 31.62 | 16.08 | 13.39 | 9.13 |
| 2013-12-31 | 31.11 | 14.75 | 13.60 | 8.80 |
| 2012-12-31 | 32.97 | 13.71 | 13.65 | 9.02 |
| 2011-12-31 | 30.74 | 13.56 | 14.61 | 10.03 |
| 历史平均 | 30.75 | 16.21 | 12.98 | 8.85 |
| 行业平均 | 31.61 | 11.17 | 9.32 | 6.09 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 中国科传(601858)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.31低于历史平均水平0.31，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.31低于行业平均水平0.32，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 中国科传(601858)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.20高于历史平均水平0.16，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.20高于行业平均水平0.11，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 中国科传(601858)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.12低于历史平均水平0.13，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.12高于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.66 | 10.34 | 0.62 | 0.44 |
| 2019-12-31 | 2.93 | 9.98 | 0.63 | 0.45 |
| 2018-12-31 | 2.72 | 11.33 | 0.62 | 0.45 |
| 2017-12-31 | 3.09 | 9.59 | 0.61 | 0.44 |
| 2016-12-31 | 3.02 | 7.82 | 0.85 | 0.59 |
| 2015-12-31 | 2.80 | 11.49 | 0.82 | 0.57 |
| 2014-12-31 | 2.27 | 10.74 | 0.82 | 0.57 |
| 2013-12-31 | 1.95 | 13.56 | 0.90 | 0.60 |
| 2012-12-31 | 1.86 | 12.85 | 1.01 | 0.66 |
| 2011-12-31 | 1.86 | 11.54 | 1.10 | 0.74 |
| 历史平均 | 2.53 | 11.05 | 0.80 | 0.55 |
| 行业平均 | 3.69 | 6.39 | 0.84 | 0.54 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 中国科传(601858)（以下简称“本公司”）当前存货周转率2.66高于历史平均水平2.53，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率2.66低于行业平均水平3.69，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 中国科传(601858)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率10.34低于历史平均水平11.05，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率10.34高于行业平均水平6.39，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 中国科传(601858)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.62低于历史平均水平0.80，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.62低于行业平均水平0.84，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 中国科传(601858)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.44低于历史平均水平0.55，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.44低于行业平均水平0.54，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 490 | 4054 | 5322 |
| 2019-12-31 | 465 | 3951 | 3801 |
| 2018-12-31 | 425 | 3533 | 3089 |
| 2017-12-31 | 371 | 3252 | 2826 |
| 2016-12-31 | 280 | 2061 | 1926 |
| 2015-12-31 | 252 | 1915 | 1796 |
| 2014-12-31 | 225 | 1684 | 1524 |
| 2013-12-31 | 198 | 1459 | 1289 |
| 2012-12-31 | 172 | 1261 | 1017 |
| 2011-12-31 | 159 | 1090 | 867 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.75 | 30.65 |
| 2019-12-31 | 0.99 | 18.36 |
| 2018-12-31 | 2.04 | 33.15 |
| 2017-12-31 | 0.31 | 7.03 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 1.18 | 20.09 |
| 行业平均 | 2.90 | 42.41 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 4.94 | 40.85 |
| 2019-12-31 | 2.19 | 18.63 |
| 2018-12-31 | 1.96 | 16.27 |
| 2017-12-31 | 2.63 | 23.02 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 2.29 | 19.64 |
| 行业平均 | 1.44 | 15.42 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 11.29 | 0.62 |
| 2019-12-31 | 10.96 | 0.59 |
| 2018-12-31 | 8.74 | 0.54 |
| 2017-12-31 | 10.81 | 0.47 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.42 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.38 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.34 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.30 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.26 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.24 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
中国科传(601858)的前一交易日收盘价为25.32元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予中国科传(601858)高估评级。