贵阳银行(601997)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：贵阳银行股份有限公司
- 注册地址：贵州省贵阳市中华北路77号
- 公司简称：贵阳银行
- 法人代表：陈宗权
- 公司董秘：董静
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0851-86859036
- 公司网址：
- 上市时间：2016-08-15
- 发行数量(万股)：500000000
- 发行价格(元)：8.49
- 发行市盈率(倍)：6.08
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益2.51(元)
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每股净资产18.07(元)
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每股现金流10.84(元)
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净资产收益率13.87(%)
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总资产收益率1.04(%)
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毛利率100.00(%)
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利润增长率25.80(%)
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资产负债比92.54(%)
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市盈率2.18(倍)
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市净率0.3(倍)
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市盈增长比率0.08(倍)
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EV / EBIT86.85(倍)
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市销率0.81(倍)
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市值(亿)125.73(亿元)
注：以上数据是基于贵阳银行(601997)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 7.46 | 0.69 |
| 2019-12-31 | 7.20 | 0.75 |
| 2018-12-31 | 7.12 | 0.56 |
| 2017-12-31 | 5.52 | 0.55 |
| 2016-12-31 | 5.91 | 0.67 |
| 2015-12-31 | 5.93 | 0.55 |
| 2014-12-31 | 6.86 | 0.84 |
| 2013-12-31 | 6.49 | 0.78 |
| 2012-12-31 | 6.32 | 0.61 |
| 2011-12-31 | 6.51 | 0.56 |
| 2010-12-31 | 5.88 | 0.69 |
| 历史平均 | 6.28 | 0.65 |
| 行业平均 | 8.31 | 0.73 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.00 | 92.54 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 92.80 |
| 2018-12-31 | 0.00 | 92.88 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 94.48 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 94.09 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 94.07 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 93.14 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 93.51 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 93.68 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 93.49 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 94.12 |
| 历史平均 | 0.00 | 93.72 |
| 行业平均 | 0.00 | 91.69 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 贵阳银行(601997)（以下简称“本公司”）当前流动比率高于历史平均水平，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率高于行业平均水平，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 贵阳银行(601997)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.93低于历史平均水平0.94，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.93高于行业平均水平0.92，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 100.00 | 38.43 | 13.87 | 1.04 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 40.89 | 14.86 | 1.07 |
| 2018-12-31 | 0.00 | 41.35 | 14.75 | 1.04 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 36.77 | 18.33 | 0.99 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 36.31 | 17.29 | 0.99 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 42.05 | 23.09 | 1.36 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 42.61 | 23.09 | 1.57 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 47.33 | 22.80 | 1.48 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 46.61 | 24.44 | 1.53 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 42.78 | 21.89 | 1.41 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 41.71 | 21.99 | 1.29 |
| 历史平均 | 53.23 | 41.95 | 2461.98 | 144.95 |
| 行业平均 | 100.00 | 34.38 | 11.12 | 0.92 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 贵阳银行(601997)（以下简称“本公司”）当前毛利率1.00高于历史平均水平0.53，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率1.00高于行业平均水平1.00，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 贵阳银行(601997)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.38低于历史平均水平0.42，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.38高于行业平均水平0.34，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 贵阳银行(601997)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.14低于历史平均水平24.62，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.14高于行业平均水平0.11，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.00 | 3.89 | 0.36 | 0.03 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 3.51 | 0.36 | 0.03 |
| 2018-12-31 | 0.00 | 4.52 | 0.35 | 0.03 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 4.91 | 0.49 | 0.03 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 4.08 | 0.46 | 0.03 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 5.91 | 0.55 | 0.03 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 4.40 | 0.54 | 0.04 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 3.99 | 0.48 | 0.03 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 5.42 | 0.52 | 0.03 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 5.86 | 0.51 | 0.03 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 4.52 | 0.53 | 0.03 |
| 历史平均 | 0.00 | 506.24 | 59.01 | 3.48 |
| 行业平均 | 0.00 | 3.66 | 0.32 | 0.03 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 贵阳银行(601997)（以下简称“本公司”）当前存货周转率高于历史平均水平，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率高于行业平均水平，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 贵阳银行(601997)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率3.89低于历史平均水平506.24，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率3.89高于行业平均水平3.66，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 贵阳银行(601997)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.36低于历史平均水平59.01，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.36高于行业平均水平0.32，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 贵阳银行(601997)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.03低于历史平均水平3.48，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.03高于行业平均水平0.03，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 5759 | 41536 | 24925 |
| 2019-12-31 | 5800 | 39029 | 29270 |
| 2018-12-31 | 5137 | 34830 | 17881 |
| 2017-12-31 | 4531 | 24712 | 25924 |
| 2016-12-31 | 3654 | 21137 | 12958 |
| 2015-12-31 | 3222 | 13954 | 6641 |
| 2014-12-31 | 2436 | 10550 | 9526 |
| 2013-12-31 | 1804 | 7912 | 7098 |
| 2012-12-31 | 1622 | 6636 | 13857 |
| 2011-12-31 | 1158 | 5293 | 10186 |
| 2010-12-31 | 821 | 3734 | 6628 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 7.93 | 17.32 |
| 2019-12-31 | 2.99 | 15.85 |
| 2018-12-31 | 3.09 | 14.77 |
| 2017-12-31 | 1.95 | 13.19 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 2.52 | 13.98 |
| 行业平均 | 4.21 | 26.56 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.30 | 2.18 |
| 2019-12-31 | 0.79 | 5.30 |
| 2018-12-31 | 0.70 | 4.78 |
| 2017-12-31 | 1.24 | 6.78 |
| 2016-12-31 | 1.72 | 9.93 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 1.22 | 7.16 |
| 行业平均 | 0.70 | 6.31 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 8.87 | 2.51 |
| 2019-12-31 | 9.56 | 1.80 |
| 2018-12-31 | 10.68 | 2.23 |
| 2017-12-31 | 13.36 | 1.97 |
| 2016-12-31 | 15.78 | 1.59 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 1.79 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 1.35 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 1.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.90 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.64 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.49 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
贵阳银行(601997)的前一交易日收盘价为5.47元， 我们给予的估值为2.05元， 安全边际率为-62.52%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予贵阳银行(601997)高估评级。