威帝股份(603023)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：哈尔滨威帝电子股份有限公司
- 注册地址：黑龙江省哈尔滨市经开区哈平路集中区哈平西路11号
- 公司简称：威帝股份
- 法人代表：陈振华
- 公司董秘：郁琼
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0451-87101100
- 公司网址：
- 上市时间：2015-05-27
- 发行数量(万股)：20000000
- 发行价格(元)：13.25
- 发行市盈率(倍)：14.46
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.03(元)
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每股净资产2.08(元)
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每股现金流1.02(元)
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净资产收益率1.53(%)
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总资产收益率1.48(%)
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毛利率42.45(%)
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利润增长率3.78(%)
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资产负债比3.37(%)
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市盈率87.1(倍)
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市净率1.33(倍)
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市盈增长比率23.04(倍)
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EV / EBIT78.96(倍)
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市销率10.61(倍)
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市值(亿)9.97(亿元)
注：以上数据是基于威帝股份(603023)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 96.63 | 16.22 |
| 2019-12-31 | 86.79 | 15.80 |
| 2018-12-31 | 77.05 | 2.89 |
| 2017-12-31 | 91.11 | 4.37 |
| 2016-12-31 | 90.89 | 4.31 |
| 2015-12-31 | 88.54 | 3.27 |
| 2014-12-31 | 71.67 | 8.23 |
| 2013-12-31 | 77.70 | 6.66 |
| 2012-12-31 | 82.87 | 7.09 |
| 2011-12-31 | 82.45 | 10.31 |
| 2010-12-31 | 79.49 | 10.68 |
| 历史平均 | 82.42 | 6.42 |
| 行业平均 | 46.62 | 20.55 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 24.26 | 3.37 |
| 2019-12-31 | 18.99 | 13.21 |
| 2018-12-31 | 12.95 | 22.95 |
| 2017-12-31 | 9.18 | 8.89 |
| 2016-12-31 | 9.95 | 9.11 |
| 2015-12-31 | 8.35 | 11.46 |
| 2014-12-31 | 3.16 | 28.33 |
| 2013-12-31 | 4.50 | 22.30 |
| 2012-12-31 | 5.75 | 17.13 |
| 2011-12-31 | 5.10 | 17.55 |
| 2010-12-31 | 4.32 | 20.51 |
| 历史平均 | 7.03 | 17.58 |
| 行业平均 | 1.39 | 54.11 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 威帝股份(603023)（以下简称“本公司”）当前流动比率24.26高于历史平均水平7.03，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率24.26高于行业平均水平1.39，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 威帝股份(603023)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.03低于历史平均水平0.18，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.03低于行业平均水平0.54，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 42.45 | 12.18 | 1.53 | 1.48 |
| 2019-12-31 | 48.08 | 16.55 | 3.19 | 2.77 |
| 2018-12-31 | 54.41 | 32.26 | 10.01 | 7.71 |
| 2017-12-31 | 55.47 | 34.44 | 12.21 | 11.12 |
| 2016-12-31 | 56.20 | 42.91 | 17.12 | 15.56 |
| 2015-12-31 | 57.82 | 39.37 | 17.50 | 15.49 |
| 2014-12-31 | 56.35 | 41.70 | 52.69 | 37.76 |
| 2013-12-31 | 55.21 | 38.43 | 31.39 | 24.39 |
| 2012-12-31 | 52.48 | 39.39 | 26.36 | 21.84 |
| 2011-12-31 | 52.65 | 41.73 | 39.89 | 32.89 |
| 2010-12-31 | 54.77 | 30.88 | 33.67 | 26.77 |
| 历史平均 | 55.04 | 37.90 | 26.76 | 21.50 |
| 行业平均 | 19.24 | 6.19 | 8.05 | 4.91 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 威帝股份(603023)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.42低于历史平均水平0.55，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.42高于行业平均水平0.19，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 威帝股份(603023)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.12低于历史平均水平0.38，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.12高于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 威帝股份(603023)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.02低于历史平均水平0.27，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.02低于行业平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.53 | 0.75 | 0.13 | 0.12 |
| 2019-12-31 | 0.70 | 1.06 | 0.19 | 0.17 |
| 2018-12-31 | 0.96 | 8.27 | 0.31 | 0.24 |
| 2017-12-31 | 1.31 | 7.40 | 0.35 | 0.32 |
| 2016-12-31 | 1.67 | 8.41 | 0.40 | 0.36 |
| 2015-12-31 | 1.69 | 12.05 | 0.44 | 0.39 |
| 2014-12-31 | 1.79 | 11.00 | 1.26 | 0.91 |
| 2013-12-31 | 1.68 | 9.54 | 0.82 | 0.63 |
| 2012-12-31 | 1.82 | 7.82 | 0.67 | 0.55 |
| 2011-12-31 | 2.00 | 7.65 | 0.96 | 0.79 |
| 2010-12-31 | 2.11 | 8.12 | 1.09 | 0.87 |
| 历史平均 | 1.67 | 8.92 | 0.70 | 0.56 |
| 行业平均 | 4.83 | 3.46 | 1.53 | 0.71 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 威帝股份(603023)（以下简称“本公司”）当前存货周转率0.53低于历史平均水平1.67，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率0.53低于行业平均水平4.83，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 威帝股份(603023)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率0.75低于历史平均水平8.92，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率0.75低于行业平均水平3.46，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 威帝股份(603023)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.13低于历史平均水平0.70，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.13低于行业平均水平1.53，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 威帝股份(603023)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.12低于历史平均水平0.56，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.12低于行业平均水平0.71，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 11 | 750 | 369 |
| 2019-12-31 | 23 | 715 | 453 |
| 2018-12-31 | 65 | 651 | 454 |
| 2017-12-31 | 69 | 562 | 74 |
| 2016-12-31 | 91 | 530 | 185 |
| 2015-12-31 | 80 | 457 | 171 |
| 2014-12-31 | 85 | 160 | 16 |
| 2013-12-31 | 71 | 226 | 76 |
| 2012-12-31 | 61 | 233 | 102 |
| 2011-12-31 | 68 | 172 | 58 |
| 2010-12-31 | 47 | 139 | 59 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 4.55 | 396.06 |
| 2019-12-31 | 1.65 | 157.55 |
| 2018-12-31 | 2.15 | 55.24 |
| 2017-12-31 | 1.22 | 52.45 |
| 2016-12-31 | 0.34 | 19.85 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 1.24 | 42.51 |
| 行业平均 | 0.86 | 30.20 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.33 | 87.10 |
| 2019-12-31 | 3.05 | 95.62 |
| 2018-12-31 | 2.58 | 25.74 |
| 2017-12-31 | 5.24 | 42.95 |
| 2016-12-31 | 9.94 | 58.08 |
| 2015-12-31 | 13.47 | 76.95 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 7.81 | 50.93 |
| 行业平均 | 3.52 | 36.29 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 4.51 | 0.03 |
| 2019-12-31 | 4.82 | 0.05 |
| 2018-12-31 | 4.66 | 0.18 |
| 2017-12-31 | 8.19 | 0.19 |
| 2016-12-31 | 14.63 | 0.25 |
| 2015-12-31 | 51.29 | 0.67 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 1.41 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 1.18 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 1.02 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 1.14 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.78 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
威帝股份(603023)的前一交易日收盘价为2.77元， 我们给予的估值为5.77元， 安全边际率为108.30%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予威帝股份(603023)低估评级。