新坐标(603040)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：杭州新坐标科技股份有限公司
- 注册地址：浙江省杭州市余杭区仓前街道龙潭路18号1-5幢
- 公司简称：新坐标
- 法人代表：徐纳
- 公司董秘：郑晓玲
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0571-88731760
- 公司网址：
- 上市时间：2017-02-09
- 发行数量(万股)：15000000
- 发行价格(元)：16.44
- 发行市盈率(倍)：22.99
- 发行方式：上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益1.88(元)
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每股净资产10.86(元)
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每股现金流2.8(元)
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净资产收益率17.33(%)
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总资产收益率16.31(%)
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毛利率64.63(%)
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利润增长率24.36(%)
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资产负债比8.02(%)
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市盈率10.53(倍)
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市净率1.82(倍)
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市盈增长比率0.41(倍)
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EV / EBIT8.91(倍)
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市销率4.49(倍)
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市值(亿)15.75(亿元)
注：以上数据是基于新坐标(603040)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 91.98 | 16.07 |
| 2019-12-31 | 89.52 | 17.42 |
| 2018-12-31 | 89.03 | 20.13 |
| 2017-12-31 | 88.08 | 23.30 |
| 2016-12-31 | 90.87 | 41.85 |
| 2015-12-31 | 91.91 | 43.36 |
| 2014-12-31 | 93.10 | 33.13 |
| 2013-12-31 | 93.13 | 29.20 |
| 2012-12-31 | 93.43 | 39.09 |
| 2011-12-31 | 91.50 | 40.84 |
| 历史平均 | 91.02 | 31.83 |
| 行业平均 | 45.22 | 23.56 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 8.96 | 8.02 |
| 2019-12-31 | 6.76 | 10.48 |
| 2018-12-31 | 6.57 | 10.97 |
| 2017-12-31 | 6.14 | 11.92 |
| 2016-12-31 | 6.01 | 9.13 |
| 2015-12-31 | 6.10 | 8.09 |
| 2014-12-31 | 7.45 | 6.90 |
| 2013-12-31 | 7.78 | 6.87 |
| 2012-12-31 | 7.84 | 6.57 |
| 2011-12-31 | 5.62 | 8.50 |
| 历史平均 | 6.67 | 8.98 |
| 行业平均 | 1.36 | 55.29 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 新坐标(603040)（以下简称“本公司”）当前流动比率8.96高于历史平均水平6.67，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率8.96高于行业平均水平1.36，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 新坐标(603040)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.08低于历史平均水平0.09，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.08低于行业平均水平0.55，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 64.63 | 44.57 | 17.33 | 16.31 |
| 2019-12-31 | 63.61 | 40.08 | 16.46 | 14.87 |
| 2018-12-31 | 63.99 | 34.51 | 15.11 | 13.40 |
| 2017-12-31 | 63.91 | 38.79 | 18.04 | 15.60 |
| 2016-12-31 | 65.11 | 35.10 | 19.84 | 18.03 |
| 2015-12-31 | 70.02 | 39.15 | 19.38 | 17.81 |
| 2014-12-31 | 72.21 | 40.54 | 23.66 | 22.02 |
| 2013-12-31 | 70.64 | 39.98 | 21.93 | 20.42 |
| 2012-12-31 | 71.38 | 38.16 | 23.41 | 21.87 |
| 2011-12-31 | 71.33 | 42.19 | 28.42 | 26.00 |
| 历史平均 | 67.65 | 38.01 | 19.66 | 17.88 |
| 行业平均 | 19.01 | 5.33 | 7.26 | 3.39 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 新坐标(603040)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.65低于历史平均水平0.68，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.65高于行业平均水平0.19，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 新坐标(603040)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.45高于历史平均水平0.38，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.45高于行业平均水平0.05，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 新坐标(603040)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.17低于历史平均水平0.20，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.17高于行业平均水平0.07，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.22 | 2.28 | 0.40 | 0.37 |
| 2019-12-31 | 2.53 | 2.13 | 0.41 | 0.37 |
| 2018-12-31 | 2.11 | 1.93 | 0.44 | 0.39 |
| 2017-12-31 | 2.36 | 1.73 | 0.46 | 0.40 |
| 2016-12-31 | 1.85 | 1.23 | 0.57 | 0.51 |
| 2015-12-31 | 1.20 | 1.05 | 0.49 | 0.45 |
| 2014-12-31 | 1.37 | 1.64 | 0.58 | 0.54 |
| 2013-12-31 | 1.11 | 1.75 | 0.55 | 0.51 |
| 2012-12-31 | 1.02 | 1.47 | 0.61 | 0.57 |
| 2011-12-31 | 1.16 | 1.51 | 0.67 | 0.62 |
| 历史平均 | 1.67 | 1.55 | 0.52 | 0.47 |
| 行业平均 | 2.86 | 2.67 | 1.40 | 0.63 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 新坐标(603040)（以下简称“本公司”）当前存货周转率2.22高于历史平均水平1.67，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率2.22低于行业平均水平2.86，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 新坐标(603040)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率2.28高于历史平均水平1.55，说明本公司固定资产利用效率正在上升； 当前固定资产周转率2.28低于行业平均水平2.67，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 新坐标(603040)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.40低于历史平均水平0.52，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.40低于行业平均水平1.40，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 新坐标(603040)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.37低于历史平均水平0.47，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.37低于行业平均水平0.63，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 150 | 863 | 223 |
| 2019-12-31 | 130 | 791 | 246 |
| 2018-12-31 | 103 | 679 | 218 |
| 2017-12-31 | 105 | 584 | 110 |
| 2016-12-31 | 55 | 280 | 50 |
| 2015-12-31 | 46 | 238 | 31 |
| 2014-12-31 | 49 | 207 | 35 |
| 2013-12-31 | 37 | 169 | 42 |
| 2012-12-31 | 27 | 116 | 20 |
| 2011-12-31 | 26 | 92 | 8 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.52 | 26.57 |
| 2019-12-31 | 1.15 | 24.41 |
| 2018-12-31 | 1.53 | 31.56 |
| 2017-12-31 | 0.41 | 15.96 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.97 | 23.76 |
| 行业平均 | 2.15 | 47.61 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.82 | 10.53 |
| 2019-12-31 | 3.50 | 21.25 |
| 2018-12-31 | 3.11 | 20.58 |
| 2017-12-31 | 7.02 | 38.91 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 5.06 | 29.74 |
| 行业平均 | 1.89 | 24.19 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 30.87 | 1.88 |
| 2019-12-31 | 34.82 | 1.64 |
| 2018-12-31 | 26.55 | 1.29 |
| 2017-12-31 | 67.05 | 1.72 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 1.23 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 1.03 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 1.09 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 1.23 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.91 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.87 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
新坐标(603040)的前一交易日收盘价为19.81元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予新坐标(603040)高估评级。