倍加洁(603059)基本面研究报告
2025-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：倍加洁集团股份有限公司
- 注册地址：江苏省扬州市杭集工业园
- 公司简称：倍加洁
- 法人代表：张文生
- 公司董秘：王新余
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0514-87497666
- 公司网址：
- 上市时间：2018-03-02
- 发行数量(万股)：20000000
- 发行价格(元)：24.07
- 发行市盈率(倍)：22.99
- 发行方式：上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益-1.05(元)
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每股净资产12.59(元)
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每股现金流1.25(元)
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净资产收益率-8.33(%)
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总资产收益率-3.87(%)
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毛利率24.03(%)
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利润增长率24.84(%)
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资产负债比50.35(%)
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市盈率-18.4(倍)
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市净率1.53(倍)
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市盈增长比率-0.74(倍)
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EV / EBIT-36.87(倍)
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市销率1.15(倍)
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市值(亿)15.43(亿元)
注：以上数据是基于倍加洁(603059)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 49.65 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 49.64 | 23.22 |
| 2023-12-31 | 61.99 | 22.62 |
| 2022-12-31 | 73.45 | 29.13 |
| 2021-12-31 | 70.03 | 25.35 |
| 2020-12-31 | 76.77 | 21.46 |
| 2019-12-31 | 81.54 | 23.08 |
| 2018-12-31 | 81.01 | 11.83 |
| 2017-12-31 | 59.08 | 20.07 |
| 2016-12-31 | 51.47 | 22.47 |
| 2015-12-31 | 54.29 | 27.61 |
| 历史平均 | 55.40 | 22.63 |
| 行业平均 | 57.21 | 13.89 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.77 | 50.35 |
| 2024-12-31 | 0.73 | 50.36 |
| 2023-12-31 | 0.73 | 38.01 |
| 2022-12-31 | 1.38 | 26.55 |
| 2021-12-31 | 1.18 | 29.97 |
| 2020-12-31 | 2.45 | 23.23 |
| 2019-12-31 | 3.38 | 18.46 |
| 2018-12-31 | 3.49 | 18.99 |
| 2017-12-31 | 1.19 | 40.92 |
| 2016-12-31 | 1.05 | 48.53 |
| 2015-12-31 | 1.04 | 45.71 |
| 历史平均 | 1.47 | 44.60 |
| 行业平均 | 1.97 | 42.79 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 倍加洁(603059)（以下简称“本公司”）当前流动比率0.77低于历史平均水平1.47，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率0.77低于行业平均水平1.97，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 倍加洁(603059)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.50高于历史平均水平0.45，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.50高于行业平均水平0.43，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 24.03 | -6.28 | -8.33 | -3.87 |
| 2024-12-31 | 23.91 | -6.03 | -7.77 | -3.66 |
| 2023-12-31 | 23.19 | 8.67 | 7.41 | 4.59 |
| 2022-12-31 | 23.97 | 9.27 | 8.35 | 6.14 |
| 2021-12-31 | 20.56 | 7.20 | 6.93 | 4.85 |
| 2020-12-31 | 22.96 | 9.29 | 7.49 | 5.75 |
| 2019-12-31 | 25.36 | 13.57 | 11.25 | 9.17 |
| 2018-12-31 | 24.86 | 12.50 | 10.83 | 8.78 |
| 2017-12-31 | 26.26 | 12.94 | 25.39 | 15.00 |
| 2016-12-31 | 28.83 | 10.84 | 26.04 | 13.40 |
| 2015-12-31 | 25.36 | 11.30 | 24.70 | 13.07 |
| 历史平均 | 25.45 | 11.15 | 23.38 | 11.96 |
| 行业平均 | 11.91 | 4.25 | 10.27 | 6.55 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 倍加洁(603059)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.24低于历史平均水平0.25，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.24高于行业平均水平0.12，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 倍加洁(603059)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.06低于历史平均水平0.11，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.06低于行业平均水平0.04，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 倍加洁(603059)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.08低于历史平均水平0.23，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.08低于行业平均水平0.10，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 5.75 | 0.00 | 1.24 | 0.62 |
| 2024-12-31 | 5.65 | 2.61 | 1.22 | 0.61 |
| 2023-12-31 | 5.13 | 2.34 | 0.85 | 0.53 |
| 2022-12-31 | 5.51 | 2.27 | 0.90 | 0.66 |
| 2021-12-31 | 5.04 | 2.66 | 0.96 | 0.67 |
| 2020-12-31 | 5.41 | 2.88 | 0.81 | 0.62 |
| 2019-12-31 | 5.14 | 2.93 | 0.83 | 0.68 |
| 2018-12-31 | 5.28 | 5.94 | 0.87 | 0.70 |
| 2017-12-31 | 5.08 | 5.78 | 1.96 | 1.16 |
| 2016-12-31 | 4.56 | 5.50 | 2.40 | 1.24 |
| 2015-12-31 | 4.64 | 4.19 | 2.13 | 1.16 |
| 历史平均 | 4.68 | 4.94 | 2.08 | 1.08 |
| 行业平均 | 3.25 | 9.62 | 2.33 | 1.34 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 倍加洁(603059)（以下简称“本公司”）当前存货周转率5.75高于历史平均水平4.68，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率5.75高于行业平均水平3.25，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 倍加洁(603059)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.24低于历史平均水平2.08，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率1.24低于行业平均水平2.33，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 倍加洁(603059)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.62低于历史平均水平1.08，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.62低于行业平均水平1.34，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | -84 | 1007 | 100 |
| 2024-12-31 | -77 | 995 | 54 |
| 2023-12-31 | 93 | 1249 | 46 |
| 2022-12-31 | 97 | 1165 | 113 |
| 2021-12-31 | 75 | 1079 | 59 |
| 2020-12-31 | 77 | 1027 | 82 |
| 2019-12-31 | 109 | 972 | 69 |
| 2018-12-31 | 94 | 871 | 95 |
| 2017-12-31 | 87 | 341 | 52 |
| 2016-12-31 | 68 | 260 | 18 |
| 2015-12-31 | 51 | 206 | 6 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2023-12-31 | 0.79 | 21.72 |
| 2022-12-31 | 0.71 | 18.52 |
| 2021-12-31 | 0.63 | 21.40 |
| 2020-12-31 | 1.74 | 57.23 |
| 2019-12-31 | 0.31 | 8.05 |
| 2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.00 | 0.00 |
| 行业平均 | 3.12 | 50.03 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 1.53 | -18.40 |
| 2024-12-31 | 2.56 | -32.91 |
| 2023-12-31 | 2.04 | 27.50 |
| 2022-12-31 | 2.17 | 26.03 |
| 2021-12-31 | 2.35 | 33.87 |
| 2020-12-31 | 2.47 | 32.95 |
| 2019-12-31 | 2.90 | 25.79 |
| 2018-12-31 | 2.90 | 26.80 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 2.90 | 26.80 |
| 行业平均 | 2.55 | 21.89 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 25.33 | -1.05 |
| 2024-12-31 | 25.33 | -0.77 |
| 2023-12-31 | 25.33 | 0.92 |
| 2022-12-31 | 25.33 | 0.97 |
| 2021-12-31 | 25.33 | 0.75 |
| 2020-12-31 | 25.33 | 0.77 |
| 2019-12-31 | 28.20 | 1.09 |
| 2018-12-31 | 31.63 | 1.18 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 1.44 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 1.13 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 1.90 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
倍加洁(603059)的前一交易日收盘价为19.29元， 我们给予的估值为13.4元， 安全边际率为-30.53%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予倍加洁(603059)高估评级。