和邦生物(603077)基本面研究报告
2025-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：四川和邦生物科技股份有限公司
- 注册地址：四川省乐山市五通桥区牛华镇沔坝村
- 公司简称：和邦生物
- 法人代表：曾小平
- 公司董秘：莫融
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：028-62050230
- 公司网址：
- 上市时间：2012-07-30
- 发行数量(万股)：100000000
- 发行价格(元)：17.5
- 发行市盈率(倍)：21.6
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
-
公告查询：
最新业绩TTM
-
每股收益0.0(元)
-
每股净资产2.09(元)
-
每股现金流1.28(元)
-
净资产收益率0.08(%)
-
总资产收益率-0.30(%)
-
毛利率7.85(%)
-
利润增长率7.65(%)
-
资产负债比37.26(%)
-
市盈率1524.84(倍)
-
市净率1.17(倍)
-
市盈增长比率-31.3(倍)
-
EV / EBIT-369.51(倍)
-
市销率2.62(倍)
-
市值(亿)216.37(亿元)
注：以上数据是基于和邦生物(603077)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 62.74 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 64.10 | 25.55 |
| 2023-12-31 | 82.38 | 34.54 |
| 2022-12-31 | 82.00 | 31.45 |
| 2021-12-31 | 81.67 | 43.11 |
| 2020-12-31 | 76.71 | 35.27 |
| 2019-12-31 | 79.07 | 35.05 |
| 2018-12-31 | 84.28 | 34.04 |
| 2017-12-31 | 86.01 | 36.46 |
| 2016-12-31 | 83.35 | 32.22 |
| 2015-12-31 | 58.78 | 30.40 |
| 历史平均 | 62.06 | 36.79 |
| 行业平均 | 50.62 | 37.82 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 2.82 | 37.26 |
| 2024-12-31 | 2.61 | 35.90 |
| 2023-12-31 | 2.69 | 17.62 |
| 2022-12-31 | 2.60 | 18.00 |
| 2021-12-31 | 1.49 | 18.33 |
| 2020-12-31 | 1.05 | 23.29 |
| 2019-12-31 | 1.25 | 20.93 |
| 2018-12-31 | 2.00 | 15.72 |
| 2017-12-31 | 2.72 | 13.99 |
| 2016-12-31 | 2.71 | 16.65 |
| 2015-12-31 | 0.63 | 41.22 |
| 历史平均 | 1.57 | 37.94 |
| 行业平均 | 1.09 | 49.38 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 和邦生物(603077)（以下简称“本公司”）当前流动比率2.82高于历史平均水平1.57，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率2.82高于行业平均水平1.09，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 和邦生物(603077)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.37低于历史平均水平0.38，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.37低于行业平均水平0.49，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 7.85 | -1.09 | 0.08 | -0.30 |
| 2024-12-31 | 7.80 | -0.83 | 0.17 | -0.24 |
| 2023-12-31 | 23.26 | 14.49 | 6.56 | 5.21 |
| 2022-12-31 | 42.85 | 29.22 | 19.91 | 15.81 |
| 2021-12-31 | 41.38 | 30.30 | 21.19 | 16.89 |
| 2020-12-31 | 18.80 | 0.06 | 0.37 | 0.02 |
| 2019-12-31 | 22.78 | 8.49 | 4.60 | 3.50 |
| 2018-12-31 | 22.10 | 4.96 | 3.31 | 2.24 |
| 2017-12-31 | 25.39 | 10.66 | 4.71 | 3.85 |
| 2016-12-31 | 23.87 | 9.28 | 3.04 | 2.49 |
| 2015-12-31 | 21.93 | 8.34 | 3.81 | 2.13 |
| 历史平均 | 27.28 | 13.17 | 9.54 | 4.59 |
| 行业平均 | 17.31 | 7.92 | 8.90 | 4.94 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 和邦生物(603077)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.08低于历史平均水平0.27，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.08低于行业平均水平0.17，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 和邦生物(603077)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.01低于历史平均水平0.13，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.01低于行业平均水平0.08，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 和邦生物(603077)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.00低于历史平均水平0.10，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.00低于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 1.63 | 0.00 | 0.44 | 0.28 |
| 2024-12-31 | 1.73 | 1.13 | 0.45 | 0.29 |
| 2023-12-31 | 1.54 | 1.04 | 0.44 | 0.36 |
| 2022-12-31 | 3.59 | 1.72 | 0.66 | 0.54 |
| 2021-12-31 | 6.42 | 1.29 | 0.68 | 0.56 |
| 2020-12-31 | 6.75 | 1.01 | 0.47 | 0.36 |
| 2019-12-31 | 3.50 | 1.18 | 0.52 | 0.41 |
| 2018-12-31 | 4.43 | 1.33 | 0.54 | 0.45 |
| 2017-12-31 | 3.32 | 0.99 | 0.42 | 0.36 |
| 2016-12-31 | 3.05 | 0.83 | 0.32 | 0.27 |
| 2015-12-31 | 2.72 | 0.84 | 0.43 | 0.26 |
| 历史平均 | 3.44 | 0.97 | 0.67 | 0.35 |
| 行业平均 | 5.49 | 1.59 | 1.18 | 0.60 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 和邦生物(603077)（以下简称“本公司”）当前存货周转率1.63低于历史平均水平3.44，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率1.63低于行业平均水平5.49，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 和邦生物(603077)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.44低于历史平均水平0.67，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.44低于行业平均水平1.18，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 和邦生物(603077)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.28低于历史平均水平0.35，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.28低于行业平均水平0.60，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 14 | 18469 | 11266 |
| 2024-12-31 | 31 | 18626 | 6852 |
| 2023-12-31 | 1283 | 19575 | 2905 |
| 2022-12-31 | 3807 | 19118 | 4545 |
| 2021-12-31 | 3018 | 14245 | 1681 |
| 2020-12-31 | 41 | 11142 | 837 |
| 2019-12-31 | 517 | 11233 | 574 |
| 2018-12-31 | 363 | 10972 | 1311 |
| 2017-12-31 | 518 | 10988 | 811 |
| 2016-12-31 | 318 | 10457 | 309 |
| 2015-12-31 | 240 | 6288 | 569 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 1.36 | 561.34 |
| 2023-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2022-12-31 | 3.06 | 10.44 |
| 2021-12-31 | 1.02 | 4.39 |
| 2020-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2018-12-31 | 1.23 | 48.65 |
| 2017-12-31 | 0.23 | 7.76 |
| 2016-12-31 | 0.16 | 10.42 |
| 2015-12-31 | 0.32 | 29.51 |
| 历史平均 | 0.83 | 63.11 |
| 行业平均 | 2.41 | 41.47 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 1.17 | 1524.84 |
| 2024-12-31 | 0.70 | 412.59 |
| 2023-12-31 | 0.66 | 10.12 |
| 2022-12-31 | 0.68 | 3.41 |
| 2021-12-31 | 0.91 | 4.30 |
| 2020-12-31 | 1.17 | 317.08 |
| 2019-12-31 | 1.16 | 25.29 |
| 2018-12-31 | 1.30 | 39.40 |
| 2017-12-31 | 1.61 | 34.13 |
| 2016-12-31 | 1.97 | 64.67 |
| 2015-12-31 | 3.55 | 92.93 |
| 历史平均 | 2.06 | 52.02 |
| 行业平均 | 1.58 | 16.56 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 1.47 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 1.47 | 0.00 |
| 2023-12-31 | 1.47 | 0.15 |
| 2022-12-31 | 1.47 | 0.43 |
| 2021-12-31 | 1.47 | 0.34 |
| 2020-12-31 | 1.47 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 1.48 | 0.06 |
| 2018-12-31 | 1.62 | 0.04 |
| 2017-12-31 | 2.00 | 0.06 |
| 2016-12-31 | 5.12 | 0.08 |
| 2015-12-31 | 6.73 | 0.07 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
和邦生物(603077)的前一交易日收盘价为2.45元， 我们给予的估值为5.18元， 安全边际率为111.43%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予和邦生物(603077)低估评级。