大丰实业(603081)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：浙江大丰实业股份有限公司
- 注册地址：浙江省余姚市阳明科技工业园区新建北路737号
- 公司简称：大丰实业
- 法人代表：丰华
- 公司董秘：钟文明
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0574-62899078
- 公司网址：
- 上市时间：2017-04-20
- 发行数量(万股)：51800000
- 发行价格(元)：10.42
- 发行市盈率(倍)：22.98
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.65(元)
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每股净资产5.41(元)
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每股现金流1.65(元)
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净资产收益率12.07(%)
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总资产收益率5.44(%)
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毛利率32.61(%)
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利润增长率14.53(%)
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资产负债比53.81(%)
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市盈率15.36(倍)
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市净率1.85(倍)
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市盈增长比率1.06(倍)
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EV / EBIT21.4(倍)
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市销率1.78(倍)
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市值(亿)40.30(亿元)
注：以上数据是基于大丰实业(603081)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 46.19 | 6.26 |
| 2019-12-31 | 47.26 | 7.16 |
| 2018-12-31 | 52.26 | 9.28 |
| 2017-12-31 | 56.18 | 8.57 |
| 2016-12-31 | 46.00 | 13.55 |
| 2015-12-31 | 42.09 | 13.38 |
| 2014-12-31 | 38.80 | 8.67 |
| 2013-12-31 | 38.81 | 9.78 |
| 2012-12-31 | 21.83 | 8.80 |
| 历史平均 | 42.28 | 10.29 |
| 行业平均 | 47.28 | 15.69 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.86 | 53.81 |
| 2019-12-31 | 1.94 | 52.74 |
| 2018-12-31 | 1.71 | 47.74 |
| 2017-12-31 | 1.96 | 43.82 |
| 2016-12-31 | 1.48 | 54.00 |
| 2015-12-31 | 1.30 | 57.91 |
| 2014-12-31 | 1.29 | 61.20 |
| 2013-12-31 | 1.33 | 61.19 |
| 2012-12-31 | 1.07 | 78.17 |
| 历史平均 | 1.45 | 57.72 |
| 行业平均 | 1.50 | 52.97 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 大丰实业(603081)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.86高于历史平均水平1.45，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率1.86高于行业平均水平1.50，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 大丰实业(603081)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.54低于历史平均水平0.58，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.54高于行业平均水平0.53，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 32.61 | 11.53 | 12.07 | 5.44 |
| 2019-12-31 | 32.19 | 10.99 | 11.68 | 5.43 |
| 2018-12-31 | 31.67 | 12.80 | 13.42 | 6.98 |
| 2017-12-31 | 29.90 | 13.42 | 14.96 | 8.38 |
| 2016-12-31 | 30.67 | 12.42 | 22.92 | 10.53 |
| 2015-12-31 | 33.61 | 11.49 | 21.60 | 9.09 |
| 2014-12-31 | 34.92 | 10.64 | 22.71 | 8.81 |
| 2013-12-31 | 34.54 | 10.39 | 23.44 | 9.09 |
| 2012-12-31 | 33.42 | 10.50 | 29.46 | 6.43 |
| 历史平均 | 32.68 | 11.67 | 21.22 | 8.47 |
| 行业平均 | 27.89 | 9.64 | 10.47 | 5.05 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 大丰实业(603081)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.33低于历史平均水平0.33，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.33高于行业平均水平0.28，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 大丰实业(603081)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.12低于历史平均水平0.12，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.12高于行业平均水平0.10，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 大丰实业(603081)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.12低于历史平均水平0.21，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.12高于行业平均水平0.10，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 3.92 | 7.53 | 1.02 | 0.47 |
| 2019-12-31 | 1.88 | 6.90 | 1.04 | 0.49 |
| 2018-12-31 | 2.24 | 5.88 | 1.04 | 0.55 |
| 2017-12-31 | 2.71 | 7.28 | 1.11 | 0.62 |
| 2016-12-31 | 2.39 | 6.26 | 1.84 | 0.85 |
| 2015-12-31 | 2.25 | 5.92 | 1.88 | 0.79 |
| 2014-12-31 | 2.45 | 9.55 | 2.13 | 0.83 |
| 2013-12-31 | 2.91 | 8.94 | 2.26 | 0.88 |
| 2012-12-31 | 2.95 | 6.96 | 2.81 | 0.61 |
| 历史平均 | 2.56 | 7.26 | 1.87 | 0.73 |
| 行业平均 | 2.17 | 3.25 | 1.08 | 0.51 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 大丰实业(603081)（以下简称“本公司”）当前存货周转率3.92高于历史平均水平2.56，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率3.92高于行业平均水平2.17，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 大丰实业(603081)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率7.53高于历史平均水平7.26，说明本公司固定资产利用效率正在上升； 当前固定资产周转率7.53高于行业平均水平3.25，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 大丰实业(603081)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.02低于历史平均水平1.87，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率1.02低于行业平均水平1.08，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 大丰实业(603081)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.47低于历史平均水平0.73，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.47低于行业平均水平0.51，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 262 | 2173 | 663 |
| 2019-12-31 | 236 | 2022 | 716 |
| 2018-12-31 | 230 | 1713 | 717 |
| 2017-12-31 | 229 | 1531 | 304 |
| 2016-12-31 | 201 | 876 | 125 |
| 2015-12-31 | 160 | 742 | 114 |
| 2014-12-31 | 137 | 602 | 125 |
| 2013-12-31 | 127 | 541 | 116 |
| 2012-12-31 | 109 | 371 | 424 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.20 | 18.38 |
| 2019-12-31 | 0.74 | 20.41 |
| 2018-12-31 | 1.03 | 20.96 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 1.03 | 20.96 |
| 行业平均 | 1.00 | 25.05 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.85 | 15.36 |
| 2019-12-31 | 3.24 | 27.74 |
| 2018-12-31 | 2.73 | 20.32 |
| 2017-12-31 | 6.87 | 45.95 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 4.80 | 33.14 |
| 行业平均 | 2.70 | 25.72 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 13.40 | 0.65 |
| 2019-12-31 | 16.31 | 0.59 |
| 2018-12-31 | 11.63 | 0.57 |
| 2017-12-31 | 26.20 | 0.57 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.57 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.46 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.39 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.83 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 1.31 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
大丰实业(603081)的前一交易日收盘价为10.03元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予大丰实业(603081)高估评级。