东方材料(603110)基本面研究报告
2025-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：新东方新材料股份有限公司
- 注册地址：浙江省台州市黄岩区东城街道劳动北路118号8楼
- 公司简称：东方材料
- 法人代表：樊家驹
- 公司董秘：周其华
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0573-88366244
- 公司网址：
- 上市时间：2017-10-13
- 发行数量(万股)：25670000
- 发行价格(元)：13.04
- 发行市盈率(倍)：22.98
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
-
公告查询：
最新业绩TTM
-
每股收益0.1(元)
-
每股净资产4.91(元)
-
每股现金流1.23(元)
-
净资产收益率2.03(%)
-
总资产收益率1.70(%)
-
毛利率28.14(%)
-
利润增长率1.41(%)
-
资产负债比15.97(%)
-
市盈率165.61(倍)
-
市净率3.36(倍)
-
市盈增长比率117.45(倍)
-
EV / EBIT117.63(倍)
-
市销率5.51(倍)
-
市值(亿)23.69(亿元)
注：以上数据是基于东方材料(603110)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 84.03 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 80.42 | 29.35 |
| 2023-12-31 | 80.32 | 12.94 |
| 2022-12-31 | 80.52 | 14.89 |
| 2021-12-31 | 81.65 | 12.59 |
| 2020-12-31 | 80.19 | 17.45 |
| 2019-12-31 | 85.61 | 12.67 |
| 2018-12-31 | 85.97 | 14.50 |
| 2017-12-31 | 85.24 | 14.83 |
| 2016-12-31 | 65.87 | 25.20 |
| 2015-12-31 | 64.41 | 28.04 |
| 历史平均 | 64.11 | 23.57 |
| 行业平均 | 50.62 | 37.82 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 4.04 | 15.97 |
| 2024-12-31 | 3.32 | 19.58 |
| 2023-12-31 | 3.75 | 19.68 |
| 2022-12-31 | 4.00 | 19.48 |
| 2021-12-31 | 4.30 | 18.35 |
| 2020-12-31 | 3.71 | 19.81 |
| 2019-12-31 | 5.16 | 14.39 |
| 2018-12-31 | 5.01 | 14.03 |
| 2017-12-31 | 5.36 | 14.76 |
| 2016-12-31 | 1.93 | 34.13 |
| 2015-12-31 | 1.82 | 35.59 |
| 历史平均 | 2.54 | 35.89 |
| 行业平均 | 1.09 | 49.38 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 东方材料(603110)（以下简称“本公司”）当前流动比率4.04高于历史平均水平2.54，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率4.04高于行业平均水平1.09，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 东方材料(603110)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.16低于历史平均水平0.36，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.16低于行业平均水平0.49，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 28.14 | 3.33 | 2.03 | 1.70 |
| 2024-12-31 | 27.90 | 3.20 | 1.99 | 1.60 |
| 2023-12-31 | 27.66 | 13.22 | 7.55 | 6.06 |
| 2022-12-31 | 25.27 | 4.88 | 2.96 | 2.38 |
| 2021-12-31 | 26.82 | 14.07 | 8.15 | 6.65 |
| 2020-12-31 | 35.34 | 12.00 | 7.93 | 6.36 |
| 2019-12-31 | 38.06 | 12.73 | 8.05 | 6.89 |
| 2018-12-31 | 28.82 | 8.36 | 5.18 | 4.45 |
| 2017-12-31 | 34.93 | 13.93 | 8.80 | 7.50 |
| 2016-12-31 | 41.01 | 15.76 | 19.59 | 12.91 |
| 2015-12-31 | 40.68 | 16.93 | 22.80 | 14.69 |
| 历史平均 | 34.73 | 13.36 | 17.63 | 10.32 |
| 行业平均 | 17.31 | 7.92 | 8.90 | 4.94 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 东方材料(603110)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.28低于历史平均水平0.35，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.28高于行业平均水平0.17，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 东方材料(603110)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.03低于历史平均水平0.13，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.03低于行业平均水平0.08，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 东方材料(603110)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.02低于历史平均水平0.18，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.02低于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 4.78 | 0.00 | 0.61 | 0.51 |
| 2024-12-31 | 5.03 | 1.70 | 0.62 | 0.50 |
| 2023-12-31 | 4.32 | 3.55 | 0.57 | 0.46 |
| 2022-12-31 | 3.91 | 3.28 | 0.61 | 0.49 |
| 2021-12-31 | 3.68 | 3.76 | 0.58 | 0.47 |
| 2020-12-31 | 4.61 | 3.04 | 0.66 | 0.53 |
| 2019-12-31 | 4.23 | 4.28 | 0.63 | 0.54 |
| 2018-12-31 | 4.68 | 3.67 | 0.62 | 0.53 |
| 2017-12-31 | 4.17 | 3.63 | 0.63 | 0.54 |
| 2016-12-31 | 4.04 | 3.25 | 1.24 | 0.82 |
| 2015-12-31 | 5.27 | 3.09 | 1.35 | 0.87 |
| 历史平均 | 4.58 | 3.29 | 1.29 | 0.76 |
| 行业平均 | 5.49 | 1.59 | 1.18 | 0.60 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 东方材料(603110)（以下简称“本公司”）当前存货周转率4.78高于历史平均水平4.58，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率4.78低于行业平均水平5.49，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 东方材料(603110)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.61低于历史平均水平1.29，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.61低于行业平均水平1.18，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 东方材料(603110)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.51低于历史平均水平0.76，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.51低于行业平均水平0.60，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 14 | 706 | 176 |
| 2024-12-31 | 14 | 703 | 171 |
| 2023-12-31 | 52 | 689 | 230 |
| 2022-12-31 | 20 | 667 | 134 |
| 2021-12-31 | 56 | 684 | 205 |
| 2020-12-31 | 50 | 628 | 125 |
| 2019-12-31 | 53 | 652 | 89 |
| 2018-12-31 | 33 | 634 | 88 |
| 2017-12-31 | 55 | 625 | 215 |
| 2016-12-31 | 61 | 312 | 63 |
| 2015-12-31 | 64 | 279 | 27 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 0.32 | 72.09 |
| 2023-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2022-12-31 | 0.95 | 153.10 |
| 2021-12-31 | 1.15 | 65.04 |
| 2020-12-31 | 5.22 | 236.78 |
| 2019-12-31 | 1.69 | 75.83 |
| 2018-12-31 | 1.28 | 59.47 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 1.28 | 59.47 |
| 行业平均 | 2.41 | 41.47 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 3.36 | 165.61 |
| 2024-12-31 | 4.50 | 226.64 |
| 2023-12-31 | 4.59 | 60.81 |
| 2022-12-31 | 4.74 | 160.45 |
| 2021-12-31 | 4.63 | 56.80 |
| 2020-12-31 | 3.60 | 45.39 |
| 2019-12-31 | 3.61 | 44.85 |
| 2018-12-31 | 2.40 | 46.37 |
| 2017-12-31 | 4.34 | 49.38 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 3.37 | 47.88 |
| 行业平均 | 1.58 | 16.56 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 15.72 | 0.10 |
| 2024-12-31 | 15.72 | 0.07 |
| 2023-12-31 | 15.72 | 0.26 |
| 2022-12-31 | 15.72 | 0.10 |
| 2021-12-31 | 15.72 | 0.28 |
| 2020-12-31 | 15.72 | 0.35 |
| 2019-12-31 | 16.39 | 0.37 |
| 2018-12-31 | 10.58 | 0.23 |
| 2017-12-31 | 26.47 | 0.54 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.79 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.83 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
东方材料(603110)的前一交易日收盘价为16.48元， 我们给予的估值为13.61元， 安全边际率为-17.42%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予东方材料(603110)合理评级。