康尼机电(603111)基本面研究报告
2025-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：南京康尼机电股份有限公司
- 注册地址：江苏省南京市经济技术开发区恒达路19号
- 公司简称：康尼机电
- 法人代表：陈颖奇
- 公司董秘：徐庆
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：025-83497082
- 公司网址：
- 上市时间：2014-08-01
- 发行数量(万股)：72300000
- 发行价格(元)：6.89
- 发行市盈率(倍)：18.62
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.36(元)
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每股净资产4.0(元)
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每股现金流0.66(元)
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净资产收益率9.00(%)
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总资产收益率5.46(%)
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毛利率30.98(%)
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利润增长率15.26(%)
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资产负债比39.12(%)
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市盈率13.32(倍)
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市净率1.2(倍)
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市盈增长比率0.84(倍)
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EV / EBIT18.6(倍)
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市销率1.16(倍)
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市值(亿)47.58(亿元)
注：以上数据是基于康尼机电(603111)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 60.88 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 58.72 | 5.85 |
| 2023-12-31 | 63.71 | 6.27 |
| 2022-12-31 | 62.23 | 6.96 |
| 2021-12-31 | 58.76 | 7.89 |
| 2020-12-31 | 56.41 | 8.76 |
| 2019-12-31 | 56.10 | 9.49 |
| 2018-12-31 | 36.83 | 11.51 |
| 2017-12-31 | 54.28 | 7.74 |
| 2016-12-31 | 51.62 | 14.72 |
| 2015-12-31 | 45.71 | 12.14 |
| 历史平均 | 40.74 | 13.29 |
| 行业平均 | 40.12 | 13.33 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 2.53 | 39.12 |
| 2024-12-31 | 2.39 | 41.28 |
| 2023-12-31 | 2.71 | 36.29 |
| 2022-12-31 | 2.55 | 37.77 |
| 2021-12-31 | 2.27 | 41.24 |
| 2020-12-31 | 2.07 | 43.59 |
| 2019-12-31 | 2.01 | 43.90 |
| 2018-12-31 | 1.60 | 63.17 |
| 2017-12-31 | 1.25 | 45.72 |
| 2016-12-31 | 1.75 | 48.38 |
| 2015-12-31 | 1.56 | 54.29 |
| 历史平均 | 1.47 | 59.26 |
| 行业平均 | 1.34 | 59.95 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 康尼机电(603111)（以下简称“本公司”）当前流动比率2.53高于历史平均水平1.47，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率2.53高于行业平均水平1.34，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 康尼机电(603111)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.39低于历史平均水平0.59，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.39低于行业平均水平0.60，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 30.98 | 8.98 | 9.00 | 5.46 |
| 2024-12-31 | 31.28 | 9.16 | 8.96 | 5.25 |
| 2023-12-31 | 32.90 | 10.43 | 8.99 | 5.83 |
| 2022-12-31 | 31.97 | 8.82 | 7.44 | 4.85 |
| 2021-12-31 | 35.82 | 10.80 | 11.09 | 6.52 |
| 2020-12-31 | 36.72 | 12.66 | 14.37 | 7.77 |
| 2019-12-31 | 34.60 | 19.63 | 25.61 | 14.22 |
| 2018-12-31 | 29.46 | -93.38 | -185.15 | -67.19 |
| 2017-12-31 | 35.87 | 11.93 | 7.22 | 3.95 |
| 2016-12-31 | 37.92 | 12.71 | 18.15 | 9.52 |
| 2015-12-31 | 38.56 | 11.77 | 16.60 | 7.68 |
| 历史平均 | 37.30 | 0.77 | 1.83 | 0.68 |
| 行业平均 | 16.16 | 5.14 | 5.52 | 2.30 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 康尼机电(603111)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.31低于历史平均水平0.37，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.31高于行业平均水平0.16，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 康尼机电(603111)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.09高于历史平均水平0.01，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.09高于行业平均水平0.05，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 康尼机电(603111)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.09高于历史平均水平0.02，说明本公司运用资产的能力正在上升； 当前净资产收益率0.09高于行业平均水平0.06，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 3.77 | 0.00 | 1.00 | 0.61 |
| 2024-12-31 | 3.87 | 9.81 | 0.98 | 0.57 |
| 2023-12-31 | 3.96 | 8.90 | 0.88 | 0.56 |
| 2022-12-31 | 3.84 | 7.90 | 0.88 | 0.55 |
| 2021-12-31 | 4.02 | 7.66 | 1.03 | 0.60 |
| 2020-12-31 | 3.28 | 7.01 | 1.09 | 0.61 |
| 2019-12-31 | 2.64 | 7.63 | 1.29 | 0.72 |
| 2018-12-31 | 3.04 | 6.25 | 1.95 | 0.72 |
| 2017-12-31 | 2.34 | 4.27 | 0.61 | 0.33 |
| 2016-12-31 | 3.24 | 5.09 | 1.45 | 0.75 |
| 2015-12-31 | 2.51 | 5.37 | 1.43 | 0.65 |
| 历史平均 | 2.56 | 5.48 | 1.95 | 0.72 |
| 行业平均 | 2.10 | 3.35 | 1.11 | 0.45 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 康尼机电(603111)（以下简称“本公司”）当前存货周转率3.77高于历史平均水平2.56，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率3.77高于行业平均水平2.10，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 康尼机电(603111)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.00低于历史平均水平1.95，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率1.00低于行业平均水平1.11，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 康尼机电(603111)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.61低于历史平均水平0.72，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.61高于行业平均水平0.45，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 357 | 3971 | 657 |
| 2024-12-31 | 351 | 3917 | 923 |
| 2023-12-31 | 349 | 3880 | 958 |
| 2022-12-31 | 268 | 3608 | 1154 |
| 2021-12-31 | 370 | 3339 | 1296 |
| 2020-12-31 | 427 | 2968 | 1313 |
| 2019-12-31 | 650 | 2539 | 855 |
| 2018-12-31 | -3151 | 1702 | 609 |
| 2017-12-31 | 281 | 3892 | 909 |
| 2016-12-31 | 240 | 1322 | 292 |
| 2015-12-31 | 184 | 1108 | 407 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 4.57 | 61.86 |
| 2023-12-31 | 3.79 | 52.48 |
| 2022-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2021-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2020-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2018-12-31 | 3.03 | -3.78 |
| 2017-12-31 | 0.61 | 26.29 |
| 2016-12-31 | 0.54 | 24.62 |
| 2015-12-31 | 0.52 | 24.10 |
| 历史平均 | 1.18 | 17.81 |
| 行业平均 | 1.40 | 40.05 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 1.20 | 13.32 |
| 2024-12-31 | 1.21 | 13.52 |
| 2023-12-31 | 1.24 | 13.85 |
| 2022-12-31 | 1.44 | 19.35 |
| 2021-12-31 | 1.56 | 14.03 |
| 2020-12-31 | 1.75 | 12.18 |
| 2019-12-31 | 2.05 | 7.99 |
| 2018-12-31 | 2.31 | -1.25 |
| 2017-12-31 | 3.11 | 43.05 |
| 2016-12-31 | 8.21 | 45.24 |
| 2015-12-31 | 7.67 | 46.19 |
| 历史平均 | 5.66 | 36.12 |
| 行业平均 | 1.70 | 29.36 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 5.23 | 0.36 |
| 2024-12-31 | 5.23 | 0.39 |
| 2023-12-31 | 5.23 | 0.38 |
| 2022-12-31 | 5.23 | 0.27 |
| 2021-12-31 | 5.23 | 0.37 |
| 2020-12-31 | 5.23 | 0.43 |
| 2019-12-31 | 5.23 | 0.65 |
| 2018-12-31 | 3.96 | -3.17 |
| 2017-12-31 | 13.50 | 0.31 |
| 2016-12-31 | 14.70 | 0.32 |
| 2015-12-31 | 28.75 | 0.62 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
康尼机电(603111)的前一交易日收盘价为4.79元， 我们给予的估值为5.46元， 安全边际率为13.99%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予康尼机电(603111)合理评级。