德创环保(603177)基本面研究报告
2025-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：浙江德创环保科技股份有限公司
- 注册地址：浙江省绍兴市袍江新区三江路以南
- 公司简称：德创环保
- 法人代表：金猛
- 公司董秘：刘飞
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0575-88556039
- 公司网址：
- 上市时间：2017-02-07
- 发行数量(万股)：50500000
- 发行价格(元)：3.6
- 发行市盈率(倍)：22.97
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.09(元)
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每股净资产1.92(元)
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每股现金流0.56(元)
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净资产收益率4.86(%)
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总资产收益率0.74(%)
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毛利率22.97(%)
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利润增长率-32.87(%)
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资产负债比77.92(%)
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市盈率83.05(倍)
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市净率4.04(倍)
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市盈增长比率-3.45(倍)
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EV / EBIT155.14(倍)
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市销率1.71(倍)
-
市值(亿)15.68(亿元)
注：以上数据是基于德创环保(603177)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 22.08 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 22.00 | 25.51 |
| 2023-12-31 | 22.03 | 24.16 |
| 2022-12-31 | 25.19 | 24.84 |
| 2021-12-31 | 24.16 | 20.35 |
| 2020-12-31 | 32.55 | 13.38 |
| 2019-12-31 | 39.39 | 9.21 |
| 2018-12-31 | 39.08 | 8.43 |
| 2017-12-31 | 46.11 | 10.99 |
| 2016-12-31 | 33.42 | 12.49 |
| 2015-12-31 | 35.13 | 14.63 |
| 历史平均 | 37.25 | 13.78 |
| 行业平均 | 36.49 | 7.70 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.97 | 77.92 |
| 2024-12-31 | 0.94 | 78.00 |
| 2023-12-31 | 0.94 | 77.97 |
| 2022-12-31 | 1.05 | 74.81 |
| 2021-12-31 | 0.92 | 75.84 |
| 2020-12-31 | 1.08 | 67.45 |
| 2019-12-31 | 1.41 | 60.61 |
| 2018-12-31 | 1.44 | 60.92 |
| 2017-12-31 | 1.59 | 53.89 |
| 2016-12-31 | 1.28 | 66.58 |
| 2015-12-31 | 1.30 | 64.87 |
| 历史平均 | 1.35 | 62.75 |
| 行业平均 | 0.93 | 63.51 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 德创环保(603177)（以下简称“本公司”）当前流动比率0.97低于历史平均水平1.35，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率0.97高于行业平均水平0.93，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 德创环保(603177)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.78高于历史平均水平0.63，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.78高于行业平均水平0.64，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 22.97 | 1.51 | 4.86 | 0.74 |
| 2024-12-31 | 23.53 | 2.09 | 6.07 | 1.05 |
| 2023-12-31 | 20.81 | -7.17 | -13.13 | -3.14 |
| 2022-12-31 | 25.87 | 0.98 | 2.49 | 0.52 |
| 2021-12-31 | 10.96 | -13.27 | -24.33 | -5.98 |
| 2020-12-31 | 12.65 | -29.44 | -29.69 | -9.84 |
| 2019-12-31 | 23.66 | 0.51 | 1.17 | 0.29 |
| 2018-12-31 | 23.41 | 1.72 | 2.43 | 0.95 |
| 2017-12-31 | 25.00 | 4.79 | 7.14 | 3.29 |
| 2016-12-31 | 28.50 | 6.96 | 14.68 | 4.91 |
| 2015-12-31 | 32.13 | 5.90 | 10.89 | 3.82 |
| 历史平均 | 31.52 | 8.61 | 22.40 | 7.79 |
| 行业平均 | 25.15 | 6.75 | 3.20 | 1.40 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 德创环保(603177)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.23低于历史平均水平0.32，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.23低于行业平均水平0.25，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 德创环保(603177)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.02低于历史平均水平0.09，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.02低于行业平均水平0.07，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 德创环保(603177)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.05低于历史平均水平0.22，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.05高于行业平均水平0.03，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 3.02 | 0.00 | 2.21 | 0.49 |
| 2024-12-31 | 2.99 | 1.96 | 2.28 | 0.50 |
| 2023-12-31 | 3.56 | 1.81 | 1.99 | 0.44 |
| 2022-12-31 | 3.39 | 2.15 | 2.12 | 0.53 |
| 2021-12-31 | 3.54 | 2.21 | 1.87 | 0.45 |
| 2020-12-31 | 2.03 | 2.50 | 1.03 | 0.33 |
| 2019-12-31 | 1.49 | 6.19 | 1.45 | 0.57 |
| 2018-12-31 | 1.71 | 6.54 | 1.41 | 0.55 |
| 2017-12-31 | 3.46 | 6.25 | 1.49 | 0.69 |
| 2016-12-31 | 2.98 | 5.65 | 2.11 | 0.71 |
| 2015-12-31 | 2.55 | 4.43 | 1.84 | 0.65 |
| 历史平均 | 2.75 | 5.68 | 2.12 | 0.77 |
| 行业平均 | 8.14 | 2.78 | 0.59 | 0.21 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 德创环保(603177)（以下简称“本公司”）当前存货周转率3.02高于历史平均水平2.75，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率3.02低于行业平均水平8.14，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 德创环保(603177)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率2.21高于历史平均水平2.12，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率2.21高于行业平均水平0.59，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 德创环保(603177)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.49低于历史平均水平0.77，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.49高于行业平均水平0.21，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 19 | 388 | 113 |
| 2024-12-31 | 23 | 377 | 90 |
| 2023-12-31 | -48 | 369 | 55 |
| 2022-12-31 | 9 | 374 | 71 |
| 2021-12-31 | -81 | 332 | 59 |
| 2020-12-31 | -122 | 412 | 61 |
| 2019-12-31 | 6 | 534 | 143 |
| 2018-12-31 | 13 | 529 | 179 |
| 2017-12-31 | 38 | 536 | 167 |
| 2016-12-31 | 54 | 366 | 136 |
| 2015-12-31 | 34 | 312 | 112 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 0.43 | 36.06 |
| 2023-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2022-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2021-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2020-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2018-12-31 | 1.09 | 157.10 |
| 2017-12-31 | 0.48 | 52.80 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.78 | 104.95 |
| 行业平均 | 1.47 | 53.04 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 4.04 | 83.05 |
| 2024-12-31 | 5.14 | 84.75 |
| 2023-12-31 | 5.32 | -40.53 |
| 2022-12-31 | 5.22 | 209.36 |
| 2021-12-31 | 5.72 | -23.50 |
| 2020-12-31 | 4.61 | -15.53 |
| 2019-12-31 | 3.83 | 327.93 |
| 2018-12-31 | 3.51 | 144.38 |
| 2017-12-31 | 7.84 | 109.83 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 5.67 | 127.10 |
| 行业平均 | 1.56 | 38.68 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 9.40 | 0.09 |
| 2024-12-31 | 9.40 | 0.11 |
| 2023-12-31 | 9.40 | -0.23 |
| 2022-12-31 | 9.40 | 0.04 |
| 2021-12-31 | 9.40 | -0.40 |
| 2020-12-31 | 9.40 | -0.61 |
| 2019-12-31 | 10.14 | 0.03 |
| 2018-12-31 | 9.19 | 0.06 |
| 2017-12-31 | 20.80 | 0.19 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.35 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.22 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
德创环保(603177)的前一交易日收盘价为7.76元， 我们给予的估值为-11.52元， 安全边际率为-248.45%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予德创环保(603177)高估评级。