药明康德(603259)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:无锡药明康德新药开发股份有限公司
- 注册地址:江苏省无锡市滨湖区马山五号桥
- 公司简称:药明康德
- 法人代表:Ge Li
- 公司董秘:姚驰
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:(21)2066-3091
- 公司网址:
- 上市时间:2018-05-07
- 发行数量(万股):104200000
- 发行价格(元):21.6
- 发行市盈率(倍):22.99
- 发行方式:网下询价发行,上网定价发行
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公告查询:
最新业绩TTM
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每股收益2.1(元)
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每股净资产27.26(元)
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每股现金流11.87(元)
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净资产收益率7.71(%)
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总资产收益率5.57(%)
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毛利率37.56(%)
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利润增长率31.80(%)
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资产负债比27.92(%)
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市盈率24.55(倍)
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市净率1.89(倍)
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市盈增长比率0.77(倍)
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EV / EBIT25.1(倍)
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市销率3.92(倍)
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市值(亿)603.40(亿元)
注:以上数据是基于药明康德(603259)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中,请稍后...
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 72.08 | 11.74 |
2019-12-31 | 59.54 | 14.82 |
2018-12-31 | 80.14 | 15.40 |
2017-12-31 | 53.56 | 22.52 |
2016-12-31 | 57.24 | 18.61 |
2015-12-31 | 66.38 | 13.81 |
2014-12-31 | 64.83 | 19.51 |
历史平均 | 64.43 | 17.97 |
行业平均 | 61.62 | 15.69 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 3.26 | 27.92 |
2019-12-31 | 1.91 | 40.46 |
2018-12-31 | 3.14 | 19.86 |
2017-12-31 | 1.18 | 46.44 |
2016-12-31 | 1.44 | 42.76 |
2015-12-31 | 2.12 | 33.62 |
2014-12-31 | 1.97 | 35.17 |
历史平均 | 1.97 | 35.57 |
行业平均 | 1.74 | 38.38 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 药明康德(603259)(以下简称“本公司”)当前流动比率3.26高于历史平均水平1.97,说明本公司短期偿债能力正在上升; 当前流动比率3.26高于行业平均水平1.74,说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 药明康德(603259)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.28低于历史平均水平0.36,说明本公司经营风险正在下降; 当前资产负债比率0.28低于行业平均水平0.38,说明本公司经营风险处于行业下游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 37.56 | 16.10 | 7.71 | 5.57 |
2019-12-31 | 38.95 | 14.85 | 10.71 | 6.54 |
2018-12-31 | 39.45 | 24.27 | 12.78 | 10.30 |
2017-12-31 | 41.83 | 16.70 | 19.35 | 10.31 |
2016-12-31 | 40.76 | 18.33 | 17.51 | 10.58 |
2015-12-31 | 34.55 | 14.00 | 10.36 | 7.06 |
2014-12-31 | 36.78 | 19.52 | 17.73 | 10.69 |
历史平均 | 38.67 | 18.56 | 15.55 | 9.79 |
行业平均 | 41.57 | 13.36 | 8.56 | 5.39 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 药明康德(603259)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.38低于历史平均水平0.39,说明本公司业务竞争力正在下降; 当前毛利率0.38低于行业平均水平0.42,说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 药明康德(603259)(以下简称“本公司”)当前净利润率0.16低于历史平均水平0.19,说明本公司盈利能力正在下降; 当前净利润率0.16高于行业平均水平0.13,说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 药明康德(603259)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率0.08低于历史平均水平0.16,说明本公司运用资产的能力正在下降; 当前净资产收益率0.08低于行业平均水平0.09,说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 4.07 | 2.95 | 0.48 | 0.35 |
2019-12-31 | 4.51 | 2.97 | 0.74 | 0.44 |
2018-12-31 | 6.11 | 2.75 | 0.53 | 0.42 |
2017-12-31 | 6.21 | 2.74 | 1.15 | 0.62 |
2016-12-31 | 7.09 | 3.10 | 1.01 | 0.58 |
2015-12-31 | 12.68 | 3.65 | 0.76 | 0.50 |
2014-12-31 | 8.76 | 2.81 | 0.84 | 0.55 |
历史平均 | 8.17 | 3.01 | 0.86 | 0.53 |
行业平均 | 3.98 | 2.66 | 0.65 | 0.40 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 药明康德(603259)(以下简称“本公司”)当前存货周转率4.07低于历史平均水平8.17,说明本公司存货运营效率正在下降; 当前存货周转率4.07高于行业平均水平3.98,说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 药明康德(603259)(以下简称“本公司”)当前固定资产周转率2.95低于历史平均水平3.01,说明本公司固定资产利用效率正在下降; 当前固定资产周转率2.95高于行业平均水平2.66,说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 药明康德(603259)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率0.48低于历史平均水平0.86,说明本公司所有者权益的获利能力正在下降; 当前股东权益周转率0.48低于行业平均水平0.65,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 药明康德(603259)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.35低于历史平均水平0.53,说明本公司整体资产的营运能力正在下降; 当前总资产周转率0.35低于行业平均水平0.40,说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 2458 | 31896 | 13885 |
2019-12-31 | 1855 | 17312 | 5223 |
2018-12-31 | 2261 | 17688 | 5758 |
2017-12-31 | 1227 | 6342 | 2466 |
2016-12-31 | 975 | 5569 | 2507 |
2015-12-31 | 349 | 3368 | 1002 |
2014-12-31 | 462 | 2603 | 738 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.92 | 22.64 |
2019-12-31 | 0.45 | 36.59 |
2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 0.00 | 0.00 |
行业平均 | 0.44 | 35.78 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.89 | 24.55 |
2019-12-31 | 8.79 | 82.02 |
2018-12-31 | 4.93 | 38.57 |
2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 4.93 | 38.57 |
行业平均 | 7.19 | 82.32 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 95.79 | 2.10 |
2019-12-31 | 92.12 | 1.12 |
2018-12-31 | 74.86 | 1.94 |
2017-12-31 | 0.00 | 1.31 |
2016-12-31 | 0.00 | 1.04 |
2015-12-31 | 0.00 | 2.25 |
2014-12-31 | 0.00 | 2.98 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
药明康德(603259)的前一交易日收盘价为51.57元, 我们给予的估值为0.0元, 安全边际率为-100.00%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予药明康德(603259)高估评级。