泰瑞机器(603289)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：泰瑞机器股份有限公司
- 注册地址：浙江省杭州市杭州经济技术开发区下沙街道文泽北路245号
- 公司简称：泰瑞机器
- 法人代表：郑建国
- 公司董秘：邵亮
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0571-86733393
- 公司网址：
- 上市时间：2017-10-31
- 发行数量(万股)：51000000
- 发行价格(元)：7.83
- 发行市盈率(倍)：22.98
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.35(元)
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每股净资产3.9(元)
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每股现金流1.04(元)
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净资产收益率8.94(%)
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总资产收益率6.30(%)
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毛利率29.05(%)
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利润增长率15.10(%)
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资产负债比29.56(%)
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市盈率21.08(倍)
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市净率1.88(倍)
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市盈增长比率1.4(倍)
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EV / EBIT22.49(倍)
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市销率2.33(倍)
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市值(亿)19.58(亿元)
注：以上数据是基于泰瑞机器(603289)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 70.44 | 14.17 |
| 2019-12-31 | 73.22 | 15.35 |
| 2018-12-31 | 73.34 | 12.83 |
| 2017-12-31 | 69.46 | 11.85 |
| 2016-12-31 | 61.92 | 20.06 |
| 2015-12-31 | 65.02 | 24.14 |
| 2014-12-31 | 59.20 | 26.63 |
| 2013-12-31 | 56.13 | 29.42 |
| 2012-12-31 | 52.80 | 18.24 |
| 历史平均 | 62.55 | 20.45 |
| 行业平均 | 47.28 | 15.69 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.69 | 29.56 |
| 2019-12-31 | 3.02 | 26.78 |
| 2018-12-31 | 3.11 | 26.66 |
| 2017-12-31 | 2.75 | 30.54 |
| 2016-12-31 | 2.00 | 38.08 |
| 2015-12-31 | 2.06 | 34.98 |
| 2014-12-31 | 1.69 | 40.80 |
| 2013-12-31 | 1.51 | 43.87 |
| 2012-12-31 | 1.42 | 47.20 |
| 历史平均 | 2.08 | 37.45 |
| 行业平均 | 1.50 | 52.97 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 泰瑞机器(603289)（以下简称“本公司”）当前流动比率2.69高于历史平均水平2.08，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率2.69高于行业平均水平1.50，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 泰瑞机器(603289)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.30低于历史平均水平0.37，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.30低于行业平均水平0.53，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 29.05 | 11.07 | 8.94 | 6.30 |
| 2019-12-31 | 30.80 | 14.29 | 11.16 | 8.17 |
| 2018-12-31 | 28.91 | 12.69 | 10.45 | 7.67 |
| 2017-12-31 | 30.47 | 11.88 | 9.42 | 6.54 |
| 2016-12-31 | 33.36 | 14.38 | 15.98 | 9.89 |
| 2015-12-31 | 34.02 | 13.20 | 13.54 | 8.80 |
| 2014-12-31 | 32.52 | 14.27 | 19.10 | 11.30 |
| 2013-12-31 | 30.67 | 12.68 | 14.14 | 7.94 |
| 2012-12-31 | 30.02 | 14.11 | 16.68 | 8.81 |
| 历史平均 | 31.42 | 13.32 | 14.19 | 8.71 |
| 行业平均 | 27.89 | 9.64 | 10.47 | 5.05 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 泰瑞机器(603289)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.29低于历史平均水平0.31，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.29高于行业平均水平0.28，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 泰瑞机器(603289)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.11低于历史平均水平0.13，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.11高于行业平均水平0.10，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 泰瑞机器(603289)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.09低于历史平均水平0.14，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.09低于行业平均水平0.10，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.11 | 4.01 | 0.81 | 0.57 |
| 2019-12-31 | 2.08 | 3.72 | 0.78 | 0.57 |
| 2018-12-31 | 2.43 | 4.71 | 0.82 | 0.60 |
| 2017-12-31 | 2.44 | 4.65 | 0.79 | 0.55 |
| 2016-12-31 | 2.12 | 3.43 | 1.11 | 0.69 |
| 2015-12-31 | 1.83 | 2.76 | 1.03 | 0.67 |
| 2014-12-31 | 2.41 | 2.98 | 1.34 | 0.79 |
| 2013-12-31 | 1.55 | 2.13 | 1.12 | 0.63 |
| 2012-12-31 | 2.37 | 3.42 | 1.18 | 0.62 |
| 历史平均 | 2.16 | 3.44 | 1.06 | 0.65 |
| 行业平均 | 2.17 | 3.25 | 1.08 | 0.51 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 泰瑞机器(603289)（以下简称“本公司”）当前存货周转率2.11低于历史平均水平2.16，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率2.11低于行业平均水平2.17，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 泰瑞机器(603289)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率4.01高于历史平均水平3.44，说明本公司固定资产利用效率正在上升； 当前固定资产周转率4.01高于行业平均水平3.25，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 泰瑞机器(603289)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.81低于历史平均水平1.06，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.81低于行业平均水平1.08，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 泰瑞机器(603289)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.57低于历史平均水平0.65，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.57高于行业平均水平0.51，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 93 | 1039 | 278 |
| 2019-12-31 | 115 | 1029 | 479 |
| 2018-12-31 | 101 | 962 | 443 |
| 2017-12-31 | 84 | 887 | 249 |
| 2016-12-31 | 74 | 461 | 128 |
| 2015-12-31 | 53 | 395 | 61 |
| 2014-12-31 | 67 | 349 | 78 |
| 2013-12-31 | 42 | 298 | 36 |
| 2012-12-31 | 44 | 265 | 80 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.72 | 57.43 |
| 2019-12-31 | 2.16 | 46.47 |
| 2018-12-31 | 1.25 | 26.37 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 1.25 | 26.37 |
| 行业平均 | 1.00 | 25.05 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.88 | 21.08 |
| 2019-12-31 | 2.40 | 21.49 |
| 2018-12-31 | 2.20 | 21.07 |
| 2017-12-31 | 4.38 | 46.53 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 3.29 | 33.80 |
| 行业平均 | 2.70 | 25.72 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 8.96 | 0.35 |
| 2019-12-31 | 9.25 | 0.43 |
| 2018-12-31 | 7.95 | 0.38 |
| 2017-12-31 | 19.05 | 0.41 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.48 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.35 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.44 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.28 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.37 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
泰瑞机器(603289)的前一交易日收盘价为7.34元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予泰瑞机器(603289)高估评级。