湘油泵(603319)基本面研究报告
2025-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：湖南机油泵股份有限公司
- 注册地址：湖南省衡东县城关镇衡岳北路69号
- 公司简称：湘油泵
- 法人代表：许仲秋
- 公司董秘：陈湘军
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0734-5239008
- 公司网址：
- 上市时间：2016-11-30
- 发行数量(万股)：20230000
- 发行价格(元)：10.46
- 发行市盈率(倍)：22.98
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益1.67(元)
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每股净资产22.99(元)
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每股现金流9.12(元)
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净资产收益率7.27(%)
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总资产收益率4.42(%)
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毛利率24.34(%)
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利润增长率22.63(%)
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资产负债比38.87(%)
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市盈率8.01(倍)
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市净率0.58(倍)
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市盈增长比率0.35(倍)
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EV / EBIT14.63(倍)
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市销率0.69(倍)
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市值(亿)14.05(亿元)
注：以上数据是基于湘油泵(603319)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 61.13 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 54.22 | 25.59 |
| 2023-12-31 | 58.14 | 26.13 |
| 2022-12-31 | 57.09 | 27.63 |
| 2021-12-31 | 55.71 | 25.47 |
| 2020-12-31 | 55.03 | 24.88 |
| 2019-12-31 | 45.03 | 27.09 |
| 2018-12-31 | 55.58 | 32.45 |
| 2017-12-31 | 62.50 | 35.60 |
| 2016-12-31 | 62.37 | 31.76 |
| 2015-12-31 | 46.23 | 33.84 |
| 历史平均 | 52.78 | 31.85 |
| 行业平均 | 37.00 | 18.07 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 2.21 | 38.87 |
| 2024-12-31 | 2.05 | 45.78 |
| 2023-12-31 | 1.67 | 41.86 |
| 2022-12-31 | 1.77 | 42.91 |
| 2021-12-31 | 1.63 | 44.29 |
| 2020-12-31 | 1.67 | 44.97 |
| 2019-12-31 | 1.17 | 54.97 |
| 2018-12-31 | 1.64 | 44.42 |
| 2017-12-31 | 1.52 | 37.50 |
| 2016-12-31 | 1.82 | 37.63 |
| 2015-12-31 | 1.31 | 53.77 |
| 历史平均 | 1.50 | 47.23 |
| 行业平均 | 1.09 | 63.00 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 湘油泵(603319)（以下简称“本公司”）当前流动比率2.21高于历史平均水平1.50，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率2.21高于行业平均水平1.09，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 湘油泵(603319)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.39低于历史平均水平0.47，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.39低于行业平均水平0.63，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 24.34 | 8.63 | 7.27 | 4.42 |
| 2024-12-31 | 23.86 | 8.36 | 7.98 | 4.27 |
| 2023-12-31 | 25.24 | 11.29 | 12.54 | 7.17 |
| 2022-12-31 | 25.06 | 10.74 | 10.87 | 6.30 |
| 2021-12-31 | 25.12 | 11.65 | 13.19 | 7.20 |
| 2020-12-31 | 27.77 | 11.97 | 12.81 | 7.01 |
| 2019-12-31 | 29.65 | 9.29 | 11.61 | 5.16 |
| 2018-12-31 | 31.34 | 10.73 | 12.95 | 7.19 |
| 2017-12-31 | 32.76 | 13.58 | 15.87 | 9.92 |
| 2016-12-31 | 31.56 | 10.10 | 9.42 | 5.87 |
| 2015-12-31 | 28.44 | 8.37 | 10.76 | 4.97 |
| 历史平均 | 30.83 | 10.30 | 12.84 | 6.76 |
| 行业平均 | 15.97 | 4.31 | 9.14 | 3.50 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 湘油泵(603319)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.24低于历史平均水平0.31，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.24高于行业平均水平0.16，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 湘油泵(603319)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.09低于历史平均水平0.10，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.09高于行业平均水平0.04，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 湘油泵(603319)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.07低于历史平均水平0.13，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.07低于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 3.05 | 0.00 | 0.84 | 0.51 |
| 2024-12-31 | 3.08 | 2.00 | 0.94 | 0.51 |
| 2023-12-31 | 3.43 | 2.43 | 1.09 | 0.63 |
| 2022-12-31 | 3.04 | 2.12 | 1.03 | 0.59 |
| 2021-12-31 | 3.23 | 2.43 | 1.11 | 0.62 |
| 2020-12-31 | 3.94 | 2.35 | 1.06 | 0.59 |
| 2019-12-31 | 2.80 | 2.05 | 1.23 | 0.55 |
| 2018-12-31 | 3.17 | 2.06 | 1.20 | 0.67 |
| 2017-12-31 | 3.26 | 2.05 | 1.17 | 0.73 |
| 2016-12-31 | 3.10 | 1.83 | 0.93 | 0.58 |
| 2015-12-31 | 2.32 | 1.76 | 1.29 | 0.59 |
| 历史平均 | 2.77 | 2.05 | 1.25 | 0.65 |
| 行业平均 | 6.28 | 4.33 | 2.11 | 0.78 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 湘油泵(603319)（以下简称“本公司”）当前存货周转率3.05高于历史平均水平2.77，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率3.05低于行业平均水平6.28，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 湘油泵(603319)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.84低于历史平均水平1.25，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.84低于行业平均水平2.11，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 湘油泵(603319)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.51低于历史平均水平0.65，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.51低于行业平均水平0.78，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 175 | 2412 | 957 |
| 2024-12-31 | 166 | 2079 | 482 |
| 2023-12-31 | 217 | 1727 | 131 |
| 2022-12-31 | 170 | 1560 | 182 |
| 2021-12-31 | 191 | 1446 | 129 |
| 2020-12-31 | 167 | 1302 | 491 |
| 2019-12-31 | 93 | 802 | 137 |
| 2018-12-31 | 97 | 750 | 101 |
| 2017-12-31 | 111 | 696 | 50 |
| 2016-12-31 | 56 | 598 | 164 |
| 2015-12-31 | 39 | 362 | 52 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 1.25 | 30.69 |
| 2023-12-31 | 2.17 | 38.41 |
| 2022-12-31 | 1.35 | 30.67 |
| 2021-12-31 | 1.95 | 30.31 |
| 2020-12-31 | 3.80 | 48.43 |
| 2019-12-31 | 1.58 | 31.76 |
| 2018-12-31 | 2.22 | 37.50 |
| 2017-12-31 | 0.50 | 10.98 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 1.36 | 24.24 |
| 行业平均 | 3.72 | 46.49 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.58 | 8.01 |
| 2024-12-31 | 1.95 | 24.51 |
| 2023-12-31 | 2.22 | 17.73 |
| 2022-12-31 | 2.47 | 22.73 |
| 2021-12-31 | 2.05 | 15.54 |
| 2020-12-31 | 1.63 | 12.74 |
| 2019-12-31 | 2.34 | 20.16 |
| 2018-12-31 | 2.18 | 16.87 |
| 2017-12-31 | 3.46 | 21.79 |
| 2016-12-31 | 7.65 | 81.17 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 4.43 | 39.94 |
| 行业平均 | 1.29 | 13.61 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 18.46 | 1.67 |
| 2024-12-31 | 18.46 | 0.75 |
| 2023-12-31 | 18.46 | 1.04 |
| 2022-12-31 | 18.46 | 0.81 |
| 2021-12-31 | 18.46 | 1.19 |
| 2020-12-31 | 18.46 | 1.45 |
| 2019-12-31 | 17.90 | 0.89 |
| 2018-12-31 | 20.24 | 1.20 |
| 2017-12-31 | 29.76 | 1.37 |
| 2016-12-31 | 56.50 | 0.70 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.64 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
湘油泵(603319)的前一交易日收盘价为13.39元， 我们给予的估值为30.4元， 安全边际率为127.04%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予湘油泵(603319)低估评级。