上海天洋(603330)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：上海天洋热熔粘接材料股份有限公司
- 注册地址：上海市嘉定区南翔镇惠平路505号
- 公司简称：上海天洋
- 法人代表：李哲龙
- 公司董秘：商小路
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：021-691222664
- 公司网址：
- 上市时间：2017-02-13
- 发行数量(万股)：15000000
- 发行价格(元)：18.19
- 发行市盈率(倍)：22.99
- 发行方式：上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.42(元)
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每股净资产8.01(元)
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每股现金流0.59(元)
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净资产收益率5.21(%)
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总资产收益率2.69(%)
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毛利率30.60(%)
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利润增长率15.76(%)
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资产负债比50.43(%)
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市盈率12.47(倍)
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市净率0.65(倍)
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市盈增长比率0.74(倍)
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EV / EBIT24.27(倍)
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市销率0.64(倍)
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市值(亿)4.06(亿元)
注：以上数据是基于上海天洋(603330)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 49.57 | 32.69 |
| 2019-12-31 | 57.37 | 37.74 |
| 2018-12-31 | 65.39 | 17.83 |
| 2017-12-31 | 74.99 | 18.89 |
| 2016-12-31 | 76.55 | 22.99 |
| 2015-12-31 | 80.65 | 28.24 |
| 2014-12-31 | 79.49 | 33.02 |
| 2013-12-31 | 75.74 | 33.77 |
| 2012-12-31 | 79.29 | 17.63 |
| 2011-12-31 | 84.24 | 20.82 |
| 历史平均 | 77.04 | 24.15 |
| 行业平均 | 51.75 | 32.83 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.27 | 50.43 |
| 2019-12-31 | 1.43 | 42.63 |
| 2018-12-31 | 1.90 | 34.61 |
| 2017-12-31 | 2.70 | 25.01 |
| 2016-12-31 | 2.82 | 23.45 |
| 2015-12-31 | 3.26 | 19.35 |
| 2014-12-31 | 2.89 | 20.51 |
| 2013-12-31 | 2.42 | 24.26 |
| 2012-12-31 | 2.57 | 20.71 |
| 2011-12-31 | 4.05 | 15.76 |
| 历史平均 | 2.83 | 22.96 |
| 行业平均 | 1.10 | 50.65 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 上海天洋(603330)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.27低于历史平均水平2.83，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.27高于行业平均水平1.10，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 上海天洋(603330)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.50高于历史平均水平0.23，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.50低于行业平均水平0.51，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 30.60 | 5.51 | 5.21 | 2.69 |
| 2019-12-31 | 28.55 | 2.91 | 2.79 | 1.79 |
| 2018-12-31 | 27.19 | 6.81 | 5.62 | 3.91 |
| 2017-12-31 | 25.43 | 6.73 | 5.01 | 3.72 |
| 2016-12-31 | 32.21 | 13.59 | 14.78 | 11.32 |
| 2015-12-31 | 30.78 | 14.32 | 16.27 | 13.12 |
| 2014-12-31 | 26.39 | 11.91 | 14.93 | 11.87 |
| 2013-12-31 | 27.22 | 11.07 | 14.98 | 11.34 |
| 2012-12-31 | 24.46 | 10.80 | 16.03 | 12.71 |
| 2011-12-31 | 20.88 | 3.65 | 5.56 | 4.59 |
| 历史平均 | 26.82 | 9.86 | 11.65 | 9.07 |
| 行业平均 | 21.21 | 7.08 | 3.41 | 4.87 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 上海天洋(603330)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.31高于历史平均水平0.27，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.31高于行业平均水平0.21，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 上海天洋(603330)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.06低于历史平均水平0.10，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.06低于行业平均水平0.07，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 上海天洋(603330)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.05低于历史平均水平0.12，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.05高于行业平均水平0.03，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.92 | 1.49 | 0.98 | 0.49 |
| 2019-12-31 | 3.13 | 1.63 | 1.07 | 0.61 |
| 2018-12-31 | 3.70 | 3.22 | 0.88 | 0.57 |
| 2017-12-31 | 4.04 | 2.92 | 0.74 | 0.55 |
| 2016-12-31 | 4.52 | 3.62 | 1.09 | 0.83 |
| 2015-12-31 | 4.54 | 3.25 | 1.14 | 0.92 |
| 2014-12-31 | 4.27 | 3.02 | 1.25 | 1.00 |
| 2013-12-31 | 3.57 | 3.03 | 1.35 | 1.02 |
| 2012-12-31 | 5.55 | 6.68 | 1.48 | 1.18 |
| 2011-12-31 | 6.75 | 6.04 | 1.49 | 1.26 |
| 历史平均 | 4.62 | 3.97 | 1.18 | 0.92 |
| 行业平均 | 5.22 | 2.04 | 1.29 | 0.67 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 上海天洋(603330)（以下简称“本公司”）当前存货周转率2.92低于历史平均水平4.62，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率2.92低于行业平均水平5.22，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 上海天洋(603330)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率1.49低于历史平均水平3.97，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率1.49低于行业平均水平2.04，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 上海天洋(603330)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.98低于历史平均水平1.18，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.98低于行业平均水平1.29，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 上海天洋(603330)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.49低于历史平均水平0.92，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.49低于行业平均水平0.67，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 33 | 624 | 46 |
| 2019-12-31 | 17 | 609 | 63 |
| 2018-12-31 | 35 | 626 | 116 |
| 2017-12-31 | 30 | 606 | 68 |
| 2016-12-31 | 54 | 363 | 93 |
| 2015-12-31 | 50 | 309 | 44 |
| 2014-12-31 | 39 | 259 | 21 |
| 2013-12-31 | 33 | 220 | 11 |
| 2012-12-31 | 30 | 187 | 7 |
| 2011-12-31 | 9 | 157 | 6 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.97 | 24.51 |
| 2019-12-31 | 1.07 | 103.76 |
| 2018-12-31 | 0.99 | 44.01 |
| 2017-12-31 | 0.76 | 53.33 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.88 | 48.67 |
| 行业平均 | 2.08 | 43.07 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.65 | 12.47 |
| 2019-12-31 | 2.71 | 97.32 |
| 2018-12-31 | 2.51 | 44.66 |
| 2017-12-31 | 3.53 | 70.50 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 3.02 | 57.58 |
| 行业平均 | 1.96 | 20.83 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 15.07 | 0.42 |
| 2019-12-31 | 15.14 | 0.16 |
| 2018-12-31 | 20.14 | 0.45 |
| 2017-12-31 | 35.69 | 0.51 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 1.19 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 1.12 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.86 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.73 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 2.40 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.70 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
上海天洋(603330)的前一交易日收盘价为5.2元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予上海天洋(603330)高估评级。