尚纬股份(603333)基本面研究报告
2025-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：尚纬股份有限公司
- 注册地址：四川省乐山市高新区迎宾大道18号
- 公司简称：尚纬股份
- 法人代表：盛业武
- 公司董秘：姜向东
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0833-2595155
- 公司网址：
- 上市时间：2012-05-07
- 发行数量(万股)：86670000
- 发行价格(元)：9.3
- 发行市盈率(倍)：24.47
- 发行方式：上网定价发行,网下询价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.04(元)
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每股净资产3.99(元)
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每股现金流0.48(元)
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净资产收益率0.88(%)
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总资产收益率0.60(%)
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毛利率18.63(%)
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利润增长率-18.36(%)
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资产负债比31.06(%)
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市盈率116.09(倍)
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市净率1.03(倍)
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市盈增长比率-6.41(倍)
-
EV / EBIT121.62(倍)
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市销率1.24(倍)
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市值(亿)21.32(亿元)
注：以上数据是基于尚纬股份(603333)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 68.94 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 68.08 | 19.17 |
| 2023-12-31 | 63.65 | 15.19 |
| 2022-12-31 | 59.17 | 15.04 |
| 2021-12-31 | 54.91 | 15.05 |
| 2020-12-31 | 48.39 | 18.12 |
| 2019-12-31 | 52.39 | 17.83 |
| 2018-12-31 | 63.02 | 23.11 |
| 2017-12-31 | 78.43 | 29.42 |
| 2016-12-31 | 84.02 | 33.79 |
| 2015-12-31 | 84.21 | 33.69 |
| 历史平均 | 68.80 | 23.87 |
| 行业平均 | 40.46 | 17.28 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 2.55 | 31.06 |
| 2024-12-31 | 2.46 | 31.92 |
| 2023-12-31 | 2.08 | 36.35 |
| 2022-12-31 | 2.00 | 40.83 |
| 2021-12-31 | 1.84 | 45.09 |
| 2020-12-31 | 1.54 | 51.61 |
| 2019-12-31 | 1.67 | 47.61 |
| 2018-12-31 | 1.95 | 36.98 |
| 2017-12-31 | 3.20 | 21.57 |
| 2016-12-31 | 4.21 | 15.98 |
| 2015-12-31 | 4.27 | 15.79 |
| 历史平均 | 2.91 | 31.20 |
| 行业平均 | 1.30 | 59.57 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 尚纬股份(603333)（以下简称“本公司”）当前流动比率2.55低于历史平均水平2.91，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率2.55高于行业平均水平1.30，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 尚纬股份(603333)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.31低于历史平均水平0.31，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.31低于行业平均水平0.60，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 18.63 | 1.05 | 0.88 | 0.60 |
| 2024-12-31 | 18.62 | 0.92 | 0.78 | 0.52 |
| 2023-12-31 | 17.64 | 0.90 | 0.96 | 0.60 |
| 2022-12-31 | 18.58 | 0.85 | 0.87 | 0.48 |
| 2021-12-31 | 16.56 | -1.63 | -1.49 | -1.01 |
| 2020-12-31 | 17.80 | 0.73 | 1.08 | 0.46 |
| 2019-12-31 | 21.42 | 5.02 | 6.77 | 3.48 |
| 2018-12-31 | 19.25 | 3.68 | 4.10 | 2.58 |
| 2017-12-31 | 16.56 | 1.85 | 1.19 | 0.93 |
| 2016-12-31 | 14.37 | -13.89 | -5.53 | -4.65 |
| 2015-12-31 | 15.40 | 0.53 | 0.22 | 0.19 |
| 历史平均 | 20.82 | 0.82 | 4.14 | 1.52 |
| 行业平均 | 22.66 | 8.97 | 14.21 | 5.62 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 尚纬股份(603333)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.19低于历史平均水平0.21，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.19低于行业平均水平0.23，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 尚纬股份(603333)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.01高于历史平均水平0.01，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.01低于行业平均水平0.09，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 尚纬股份(603333)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.01低于历史平均水平0.04，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.01低于行业平均水平0.14，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 5.44 | 0.00 | 0.83 | 0.57 |
| 2024-12-31 | 5.86 | 2.95 | 0.83 | 0.57 |
| 2023-12-31 | 6.90 | 4.33 | 1.03 | 0.66 |
| 2022-12-31 | 5.50 | 3.76 | 0.96 | 0.57 |
| 2021-12-31 | 5.82 | 4.11 | 1.13 | 0.62 |
| 2020-12-31 | 6.74 | 3.52 | 1.32 | 0.64 |
| 2019-12-31 | 7.06 | 3.88 | 1.32 | 0.69 |
| 2018-12-31 | 6.73 | 3.03 | 1.11 | 0.70 |
| 2017-12-31 | 6.82 | 1.72 | 0.64 | 0.51 |
| 2016-12-31 | 4.86 | 0.99 | 0.40 | 0.33 |
| 2015-12-31 | 5.32 | 1.06 | 0.42 | 0.36 |
| 历史平均 | 6.80 | 2.88 | 0.91 | 0.53 |
| 行业平均 | 4.30 | 3.56 | 1.52 | 0.61 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 尚纬股份(603333)（以下简称“本公司”）当前存货周转率5.44低于历史平均水平6.80，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率5.44高于行业平均水平4.30，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 尚纬股份(603333)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.83低于历史平均水平0.91，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.83低于行业平均水平1.52，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 尚纬股份(603333)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.57高于历史平均水平0.53，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率0.57低于行业平均水平0.61，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 18 | 2076 | 252 |
| 2024-12-31 | 16 | 2090 | 358 |
| 2023-12-31 | 20 | 2135 | 421 |
| 2022-12-31 | 18 | 2109 | 651 |
| 2021-12-31 | -31 | 2079 | 750 |
| 2020-12-31 | 17 | 1535 | 414 |
| 2019-12-31 | 104 | 1532 | 211 |
| 2018-12-31 | 58 | 1415 | 81 |
| 2017-12-31 | 17 | 1420 | 115 |
| 2016-12-31 | -78 | 1403 | 146 |
| 2015-12-31 | 3 | 1481 | 109 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 0.11 | 38.03 |
| 2023-12-31 | 0.11 | 30.40 |
| 2022-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2021-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2020-12-31 | 0.65 | 188.77 |
| 2019-12-31 | 0.33 | 17.05 |
| 2018-12-31 | 0.20 | 8.97 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.31 | 97.97 |
| 行业平均 | 4.19 | 45.73 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 1.03 | 116.09 |
| 2024-12-31 | 2.75 | 351.78 |
| 2023-12-31 | 2.69 | 281.22 |
| 2022-12-31 | 2.73 | 314.76 |
| 2021-12-31 | 2.77 | -186.08 |
| 2020-12-31 | 3.13 | 291.03 |
| 2019-12-31 | 3.47 | 51.30 |
| 2018-12-31 | 1.84 | 44.94 |
| 2017-12-31 | 2.34 | 196.81 |
| 2016-12-31 | 3.77 | -68.22 |
| 2015-12-31 | 3.38 | 1514.62 |
| 历史平均 | 2.40 | 297.32 |
| 行业平均 | 1.64 | 11.13 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 9.25 | 0.04 |
| 2024-12-31 | 9.25 | 0.03 |
| 2023-12-31 | 9.25 | 0.03 |
| 2022-12-31 | 9.25 | 0.03 |
| 2021-12-31 | 9.25 | -0.05 |
| 2020-12-31 | 9.25 | 0.03 |
| 2019-12-31 | 10.23 | 0.20 |
| 2018-12-31 | 5.01 | 0.11 |
| 2017-12-31 | 6.39 | 0.03 |
| 2016-12-31 | 10.18 | -0.15 |
| 2015-12-31 | 9.62 | 0.01 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
尚纬股份(603333)的前一交易日收盘价为4.1元， 我们给予的估值为6.99元， 安全边际率为70.49%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予尚纬股份(603333)低估评级。