杰克股份(603337)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：杰克缝纫机股份有限公司
- 注册地址：浙江省台州市椒江区机场南路15号
- 公司简称：杰克股份
- 法人代表：赵新庆
- 公司董秘：谢云娇
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0576-88177757
- 公司网址：
- 上市时间：2017-01-18
- 发行数量(万股)：51670000
- 发行价格(元)：17.72
- 发行市盈率(倍)：22.99
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
-
公告查询：
最新业绩TTM
-
每股收益0.93(元)
-
每股净资产9.25(元)
-
每股现金流2.54(元)
-
净资产收益率10.10(%)
-
总资产收益率6.57(%)
-
毛利率28.16(%)
-
利润增长率31.30(%)
-
资产负债比34.21(%)
-
市盈率21.69(倍)
-
市净率2.19(倍)
-
市盈增长比率0.68(倍)
-
EV / EBIT23.31(倍)
-
市销率1.92(倍)
-
市值(亿)62.31(亿元)
注：以上数据是基于杰克股份(603337)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 65.79 | 29.06 |
| 2019-12-31 | 65.20 | 21.38 |
| 2018-12-31 | 63.79 | 21.37 |
| 2017-12-31 | 59.30 | 18.04 |
| 2016-12-31 | 50.69 | 30.47 |
| 2015-12-31 | 53.33 | 27.45 |
| 2014-12-31 | 46.72 | 22.13 |
| 2013-12-31 | 38.39 | 20.67 |
| 2012-12-31 | 38.24 | 28.03 |
| 2011-12-31 | 29.82 | 21.03 |
| 历史平均 | 47.53 | 23.65 |
| 行业平均 | 47.28 | 15.69 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.99 | 34.21 |
| 2019-12-31 | 1.97 | 34.80 |
| 2018-12-31 | 2.06 | 36.21 |
| 2017-12-31 | 1.88 | 40.70 |
| 2016-12-31 | 1.28 | 49.31 |
| 2015-12-31 | 1.22 | 46.67 |
| 2014-12-31 | 1.01 | 53.28 |
| 2013-12-31 | 1.06 | 61.61 |
| 2012-12-31 | 1.03 | 61.76 |
| 2011-12-31 | 1.02 | 70.18 |
| 历史平均 | 1.32 | 52.46 |
| 行业平均 | 1.50 | 52.97 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 杰克股份(603337)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.99高于历史平均水平1.32，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率1.99高于行业平均水平1.50，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 杰克股份(603337)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.34低于历史平均水平0.52，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.34低于行业平均水平0.53，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 28.16 | 8.96 | 10.10 | 6.57 |
| 2019-12-31 | 29.05 | 8.47 | 11.34 | 7.32 |
| 2018-12-31 | 28.08 | 10.97 | 18.24 | 11.45 |
| 2017-12-31 | 30.73 | 11.62 | 15.21 | 9.01 |
| 2016-12-31 | 31.33 | 11.89 | 21.86 | 11.10 |
| 2015-12-31 | 29.98 | 10.64 | 20.42 | 10.86 |
| 2014-12-31 | 28.34 | 11.35 | 28.28 | 13.29 |
| 2013-12-31 | 29.07 | 11.28 | 33.27 | 12.84 |
| 2012-12-31 | 25.86 | 5.01 | 13.49 | 5.24 |
| 2011-12-31 | 23.16 | 5.17 | 21.89 | 6.32 |
| 历史平均 | 28.32 | 9.74 | 21.58 | 10.01 |
| 行业平均 | 27.89 | 9.64 | 10.47 | 5.05 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 杰克股份(603337)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.28低于历史平均水平0.28，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.28高于行业平均水平0.28，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 杰克股份(603337)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.09低于历史平均水平0.10，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.09低于行业平均水平0.10，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 杰克股份(603337)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.10低于历史平均水平0.22，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.10低于行业平均水平0.10，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 3.44 | 2.52 | 1.11 | 0.73 |
| 2019-12-31 | 2.52 | 4.04 | 1.33 | 0.86 |
| 2018-12-31 | 3.29 | 4.88 | 1.64 | 1.04 |
| 2017-12-31 | 2.94 | 4.30 | 1.31 | 0.78 |
| 2016-12-31 | 3.39 | 3.07 | 1.84 | 0.93 |
| 2015-12-31 | 3.28 | 3.72 | 1.91 | 1.02 |
| 2014-12-31 | 3.03 | 5.29 | 2.50 | 1.17 |
| 2013-12-31 | 2.42 | 5.51 | 2.96 | 1.14 |
| 2012-12-31 | 2.70 | 3.73 | 2.73 | 1.05 |
| 2011-12-31 | 3.39 | 5.82 | 4.10 | 1.22 |
| 历史平均 | 3.06 | 4.54 | 2.37 | 1.04 |
| 行业平均 | 2.17 | 3.25 | 1.08 | 0.51 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 杰克股份(603337)（以下简称“本公司”）当前存货周转率3.44高于历史平均水平3.06，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率3.44高于行业平均水平2.17，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 杰克股份(603337)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率2.52低于历史平均水平4.54，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率2.52低于行业平均水平3.25，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 杰克股份(603337)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.11低于历史平均水平2.37，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率1.11高于行业平均水平1.08，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 杰克股份(603337)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.73低于历史平均水平1.04，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.73高于行业平均水平0.51，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 287 | 2844 | 781 |
| 2019-12-31 | 301 | 2657 | 238 |
| 2018-12-31 | 454 | 2490 | 117 |
| 2017-12-31 | 324 | 2131 | 56 |
| 2016-12-31 | 220 | 1008 | 131 |
| 2015-12-31 | 170 | 833 | 86 |
| 2014-12-31 | 195 | 688 | 34 |
| 2013-12-31 | 171 | 514 | 59 |
| 2012-12-31 | 50 | 374 | 61 |
| 2011-12-31 | 72 | 327 | 88 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.00 | 21.66 |
| 2019-12-31 | 1.71 | 53.05 |
| 2018-12-31 | 0.88 | 21.84 |
| 2017-12-31 | 0.64 | 21.05 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.76 | 21.45 |
| 行业平均 | 1.00 | 25.05 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.19 | 21.69 |
| 2019-12-31 | 3.52 | 31.01 |
| 2018-12-31 | 4.53 | 24.84 |
| 2017-12-31 | 5.00 | 32.87 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 4.77 | 28.85 |
| 行业平均 | 2.70 | 25.72 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 22.65 | 0.93 |
| 2019-12-31 | 20.96 | 0.68 |
| 2018-12-31 | 36.69 | 1.48 |
| 2017-12-31 | 51.54 | 1.57 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 1.42 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 1.10 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 1.26 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 1.10 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.33 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.46 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
杰克股份(603337)的前一交易日收盘价为20.26元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予杰克股份(603337)高估评级。