莱克电气(603355)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：莱克电气股份有限公司
- 注册地址：江苏省苏州新区向阳路1号
- 公司简称：莱克电气
- 法人代表：倪祖根
- 公司董秘：王平平
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0512-68253260
- 公司网址：
- 上市时间：2015-05-13
- 发行数量(万股)：41000000
- 发行价格(元)：19.08
- 发行市盈率(倍)：22.99
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益1.34(元)
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每股净资产8.76(元)
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每股现金流6.54(元)
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净资产收益率15.27(%)
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总资产收益率8.07(%)
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毛利率27.25(%)
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利润增长率6.76(%)
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资产负债比47.03(%)
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市盈率15.65(倍)
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市净率2.39(倍)
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市盈增长比率2.32(倍)
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EV / EBIT19.12(倍)
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市销率1.46(倍)
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市值(亿)83.89(亿元)
注：以上数据是基于莱克电气(603355)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 52.97 | 13.55 |
| 2019-12-31 | 59.50 | 16.75 |
| 2018-12-31 | 62.18 | 20.74 |
| 2017-12-31 | 62.72 | 15.50 |
| 2016-12-31 | 58.41 | 15.30 |
| 2015-12-31 | 68.78 | 21.79 |
| 2014-12-31 | 50.38 | 27.69 |
| 2013-12-31 | 43.10 | 31.72 |
| 2012-12-31 | 41.53 | 30.91 |
| 2011-12-31 | 35.20 | 18.17 |
| 历史平均 | 52.79 | 22.73 |
| 行业平均 | 43.91 | 15.72 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.96 | 47.03 |
| 2019-12-31 | 2.04 | 40.50 |
| 2018-12-31 | 1.93 | 37.82 |
| 2017-12-31 | 2.10 | 37.28 |
| 2016-12-31 | 1.95 | 41.59 |
| 2015-12-31 | 2.39 | 31.22 |
| 2014-12-31 | 1.36 | 49.62 |
| 2013-12-31 | 1.10 | 56.90 |
| 2012-12-31 | 1.09 | 58.47 |
| 2011-12-31 | 1.07 | 64.80 |
| 历史平均 | 1.62 | 47.21 |
| 行业平均 | 1.39 | 56.40 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 莱克电气(603355)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.96高于历史平均水平1.62，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率1.96高于行业平均水平1.39，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 莱克电气(603355)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.47低于历史平均水平0.47，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.47低于行业平均水平0.56，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 27.25 | 9.33 | 15.27 | 8.07 |
| 2019-12-31 | 26.82 | 8.81 | 15.70 | 9.34 |
| 2018-12-31 | 25.05 | 7.21 | 15.21 | 9.45 |
| 2017-12-31 | 24.97 | 6.40 | 11.28 | 7.07 |
| 2016-12-31 | 27.52 | 11.44 | 16.85 | 9.83 |
| 2015-12-31 | 22.24 | 9.08 | 14.25 | 9.77 |
| 2014-12-31 | 21.34 | 8.13 | 22.79 | 11.48 |
| 2013-12-31 | 22.45 | 8.64 | 27.22 | 11.73 |
| 2012-12-31 | 23.44 | 9.85 | 30.56 | 12.69 |
| 2011-12-31 | 21.22 | 8.89 | 33.24 | 11.89 |
| 历史平均 | 23.53 | 8.71 | 21.43 | 10.49 |
| 行业平均 | 25.02 | 7.75 | 12.32 | 5.52 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 莱克电气(603355)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.27高于历史平均水平0.24，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.27高于行业平均水平0.25，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 莱克电气(603355)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.09高于历史平均水平0.09，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.09高于行业平均水平0.08，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 莱克电气(603355)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.15低于历史平均水平0.21，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.15高于行业平均水平0.12，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 6.68 | 6.38 | 1.63 | 0.86 |
| 2019-12-31 | 6.79 | 6.33 | 1.78 | 1.06 |
| 2018-12-31 | 6.28 | 6.32 | 2.11 | 1.31 |
| 2017-12-31 | 5.87 | 7.13 | 1.76 | 1.10 |
| 2016-12-31 | 6.45 | 5.62 | 1.47 | 0.86 |
| 2015-12-31 | 8.68 | 4.94 | 1.56 | 1.08 |
| 2014-12-31 | 7.76 | 5.10 | 2.80 | 1.41 |
| 2013-12-31 | 5.73 | 4.28 | 3.15 | 1.36 |
| 2012-12-31 | 6.51 | 4.17 | 3.10 | 1.29 |
| 2011-12-31 | 6.66 | 7.36 | 3.80 | 1.34 |
| 历史平均 | 6.74 | 5.62 | 2.47 | 1.22 |
| 行业平均 | 4.51 | 4.44 | 1.60 | 0.70 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 莱克电气(603355)（以下简称“本公司”）当前存货周转率6.68低于历史平均水平6.74，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率6.68高于行业平均水平4.51，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 莱克电气(603355)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率6.38高于历史平均水平5.62，说明本公司固定资产利用效率正在上升； 当前固定资产周转率6.38高于行业平均水平4.44，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 莱克电气(603355)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.63低于历史平均水平2.47，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率1.63高于行业平均水平1.60，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 莱克电气(603355)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.86低于历史平均水平1.22，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.86高于行业平均水平0.70，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 536 | 3511 | 2623 |
| 2019-12-31 | 502 | 3199 | 1951 |
| 2018-12-31 | 423 | 2782 | 1229 |
| 2017-12-31 | 366 | 3239 | 1952 |
| 2016-12-31 | 501 | 2976 | 2057 |
| 2015-12-31 | 364 | 2553 | 1273 |
| 2014-12-31 | 344 | 1509 | 788 |
| 2013-12-31 | 317 | 1165 | 480 |
| 2012-12-31 | 331 | 1082 | 512 |
| 2011-12-31 | 250 | 751 | 553 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.24 | 19.45 |
| 2019-12-31 | 0.98 | 17.56 |
| 2018-12-31 | 10.19 | 207.59 |
| 2017-12-31 | 0.53 | 28.52 |
| 2016-12-31 | 0.41 | 15.19 |
| 2015-12-31 | 0.39 | 19.84 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 2.88 | 67.78 |
| 行业平均 | 1.87 | 36.75 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.39 | 15.65 |
| 2019-12-31 | 2.81 | 17.88 |
| 2018-12-31 | 3.10 | 20.38 |
| 2017-12-31 | 6.10 | 54.06 |
| 2016-12-31 | 6.22 | 36.92 |
| 2015-12-31 | 7.34 | 51.48 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 5.69 | 40.71 |
| 行业平均 | 2.56 | 20.36 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 22.40 | 1.34 |
| 2019-12-31 | 22.40 | 1.25 |
| 2018-12-31 | 21.50 | 1.05 |
| 2017-12-31 | 49.28 | 0.91 |
| 2016-12-31 | 46.17 | 1.25 |
| 2015-12-31 | 46.70 | 0.91 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.96 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.88 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.92 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.69 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
莱克电气(603355)的前一交易日收盘价为20.92元， 我们给予的估值为20.69元， 安全边际率为-1.10%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予莱克电气(603355)合理评级。