华达科技(603358)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：华达汽车科技股份有限公司
- 注册地址：江苏省靖江市江平路51号
- 公司简称：华达科技
- 法人代表：陈竞宏
- 公司董秘：张盛旺
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0523-84593610
- 公司网址：
- 上市时间：2017-01-25
- 发行数量(万股)：40000000
- 发行价格(元)：31.18
- 发行市盈率(倍)：19.83
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.5(元)
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每股净资产8.55(元)
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每股现金流2.4(元)
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净资产收益率5.82(%)
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总资产收益率2.80(%)
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毛利率18.55(%)
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利润增长率1.90(%)
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资产负债比40.16(%)
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市盈率41.93(倍)
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市净率2.44(倍)
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市盈增长比率26.07(倍)
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EV / EBIT55.86(倍)
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市销率1.64(倍)
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市值(亿)65.39(亿元)
注：以上数据是基于华达科技(603358)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 59.84 | 24.88 |
| 2019-12-31 | 60.01 | 27.39 |
| 2018-12-31 | 58.34 | 27.36 |
| 2017-12-31 | 64.70 | 23.31 |
| 2016-12-31 | 50.31 | 32.03 |
| 2015-12-31 | 48.77 | 27.19 |
| 2014-12-31 | 44.44 | 24.58 |
| 2013-12-31 | 45.41 | 16.78 |
| 2012-12-31 | 52.31 | 13.44 |
| 2011-12-31 | 49.32 | 18.25 |
| 历史平均 | 52.00 | 25.21 |
| 行业平均 | 40.32 | 16.49 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.53 | 40.16 |
| 2019-12-31 | 1.49 | 39.99 |
| 2018-12-31 | 1.45 | 41.66 |
| 2017-12-31 | 1.96 | 35.30 |
| 2016-12-31 | 1.23 | 49.69 |
| 2015-12-31 | 1.19 | 51.23 |
| 2014-12-31 | 1.17 | 55.56 |
| 2013-12-31 | 1.30 | 54.59 |
| 2012-12-31 | 1.61 | 47.69 |
| 2011-12-31 | 1.54 | 50.68 |
| 历史平均 | 1.38 | 48.00 |
| 行业平均 | 1.16 | 59.76 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 华达科技(603358)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.53高于历史平均水平1.38，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率1.53高于行业平均水平1.16，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 华达科技(603358)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.40低于历史平均水平0.48，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.40低于行业平均水平0.60，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 18.55 | 3.32 | 5.82 | 2.80 |
| 2019-12-31 | 16.11 | 4.05 | 5.88 | 3.64 |
| 2018-12-31 | 17.28 | 5.27 | 7.95 | 4.54 |
| 2017-12-31 | 19.35 | 7.13 | 8.93 | 5.78 |
| 2016-12-31 | 23.69 | 10.68 | 23.09 | 11.62 |
| 2015-12-31 | 22.98 | 10.86 | 25.00 | 12.19 |
| 2014-12-31 | 21.80 | 9.94 | 26.60 | 11.82 |
| 2013-12-31 | 20.99 | 9.42 | 29.09 | 13.21 |
| 2012-12-31 | 18.47 | 7.71 | 20.54 | 10.74 |
| 2011-12-31 | 18.48 | 8.27 | 25.00 | 12.33 |
| 历史平均 | 21.02 | 8.88 | 20.11 | 9.86 |
| 行业平均 | 15.17 | 4.66 | 8.55 | 3.80 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 华达科技(603358)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.19低于历史平均水平0.21，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.19高于行业平均水平0.15，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 华达科技(603358)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.03低于历史平均水平0.09，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.03低于行业平均水平0.05，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 华达科技(603358)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.06低于历史平均水平0.20，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.06低于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.89 | 3.40 | 1.41 | 0.84 |
| 2019-12-31 | 3.68 | 3.29 | 1.50 | 0.90 |
| 2018-12-31 | 2.97 | 3.15 | 1.48 | 0.86 |
| 2017-12-31 | 2.54 | 3.48 | 1.25 | 0.81 |
| 2016-12-31 | 2.99 | 3.40 | 2.16 | 1.09 |
| 2015-12-31 | 3.29 | 4.13 | 2.30 | 1.12 |
| 2014-12-31 | 2.83 | 4.84 | 2.68 | 1.19 |
| 2013-12-31 | 3.29 | 8.35 | 3.09 | 1.40 |
| 2012-12-31 | 2.71 | 10.37 | 2.66 | 1.39 |
| 2011-12-31 | 3.25 | 8.17 | 3.02 | 1.49 |
| 历史平均 | 2.98 | 4.56 | 2.16 | 1.08 |
| 行业平均 | 7.76 | 4.85 | 1.97 | 0.80 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 华达科技(603358)（以下简称“本公司”）当前存货周转率2.89低于历史平均水平2.98，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率2.89低于行业平均水平7.76，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 华达科技(603358)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率3.40低于历史平均水平4.56，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率3.40低于行业平均水平4.85，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 华达科技(603358)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.41低于历史平均水平2.16，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率1.41低于行业平均水平1.97，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 华达科技(603358)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.84低于历史平均水平1.08，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.84高于行业平均水平0.80，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 156 | 2680 | 752 |
| 2019-12-31 | 156 | 2652 | 586 |
| 2018-12-31 | 206 | 2590 | 564 |
| 2017-12-31 | 226 | 2532 | 902 |
| 2016-12-31 | 291 | 1260 | 206 |
| 2015-12-31 | 257 | 1029 | 180 |
| 2014-12-31 | 221 | 832 | 104 |
| 2013-12-31 | 194 | 668 | 144 |
| 2012-12-31 | 117 | 571 | 137 |
| 2011-12-31 | 103 | 413 | 89 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.44 | 60.33 |
| 2019-12-31 | 2.03 | 60.36 |
| 2018-12-31 | 4.56 | 74.63 |
| 2017-12-31 | 1.84 | 48.12 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 3.20 | 61.38 |
| 行业平均 | 2.80 | 48.72 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.44 | 41.93 |
| 2019-12-31 | 1.75 | 29.76 |
| 2018-12-31 | 1.30 | 16.38 |
| 2017-12-31 | 2.33 | 26.10 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 1.81 | 21.24 |
| 行业平均 | 1.55 | 18.23 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 16.01 | 0.50 |
| 2019-12-31 | 14.79 | 0.50 |
| 2018-12-31 | 10.75 | 0.66 |
| 2017-12-31 | 36.89 | 1.41 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 2.42 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 2.14 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 1.84 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 1.62 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 4.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 5.98 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
华达科技(603358)的前一交易日收盘价为20.85元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予华达科技(603358)高估评级。